Kerugian $185 Bilion Teratas Apabila Penganalisis Memberi Amaran Risiko Kegagalan SVB Menghadapi Pemeriksaan Pengawal Selia yang Tegar

Baris atas

Kegagalan bank kedua dan ketiga terbesar dalam sejarah AS meruntuhkan keyakinan pelabur terhadap saham bank sehingga mencecah puluhan bilion dolar pada hari Isnin, ketika kebimbangan penularan daripada Silicon Valley Bank dan kejatuhan hujung minggu Signature Bank merebak di seluruh industri—melanda bank serantau terutamanya keras.

Fakta Utama

10 saham bank terbesar di AS kehilangan $76 bilion dalam permodalan pasaran pada hari Isnin, didorong oleh Charles Schwab dan Truist Financial masing-masing 12% dan 17%.

Kumpulan itu telah kehilangan $187 bilion dalam nilai pasaran sejak Rabu, sesi dagangan terakhir sebelum pembongkaran Silicon Valley Bank mengheret pasaran yang lebih luas.

Walaupun setiap saham tersebut merosot pada hari Isnin, impaknya adalah jauh lebih besar dalam kalangan saham bank yang lebih kecil, kerana saham bank serantau First Republic dan Western Alliance jatuh lebih daripada 50% atau lebih pada hari Isnin di tengah-tengah beberapa kali terhenti dagangan disebabkan turun naik.

Dalam nota Isnin kepada pelanggan yang menilai kejatuhan pasaran akibat krisis semasa, penganalisis Bank of America Ebrahim Poonawala mengurangkan sasaran harganya untuk 24 bank serantau sebanyak purata 24%, memetik kos pematuhan yang berpotensi lebih tinggi untuk syarikat di tengah-tengah penelitian pengawal selia yang lebih sengit.

Nombor besar

24. Itulah jumlah daripada 25 prestasi terburuk S&P pada hari Isnin adalah saham kewangan, menurut data FactSet.

Fakta Mengejutkan

Kerugian bank secara ringkas menyebabkan S&P 500 bertukar negatif tahun ini, menghapuskan apa yang pernah naik hampir 10%. Indeks itu pulih untuk keuntungan 0.2% pada hari Isnin walaupun mengalami kegagalan perbankan, manakala Purata Perindustrian Dow Jones dan Nasdaq yang berteknologi tinggi mencatatkan lonjakan 0.1% dan 0.8%.

Kontra

"Kami percaya beberapa penjualan baru-baru ini dalam bank telah dilakukan secara berlebihan—terutamanya dalam bank universal terpilih, yang kekal bermodal baik dan cukup cair untuk terus memberi perkhidmatan kepada pelanggan," Solita Marcelli, ketua pegawai pelaburan Amerika UBS Global Wealth Management, menulis dalam nota hari Isnin.

Latar Belakang Utama

Jabatan Perlindungan Kewangan dan Inovasi California menutup Silicon Valley Bank pada hari Jumaat selepas institusi itu tidak dapat memenuhi permintaan pengeluaran. Kerajaan persekutuan melancarkan Ahad untuk menjamin semua pendeposit individu dan korporat di bank California akan mendapatkan kembali wang mereka, satu langkah difikirkan perlu oleh sesetengah pihak untuk mengelakkan keruntuhan yang lebih meluas dalam industri perbankan dan panned oleh orang lain sebagai satu lagi payung terjun kerajaan untuk sebuah syarikat yang gagal. Presiden Joe Biden berkata Isnin beliau akan meminta penggubal undang-undang untuk meningkatkan peraturan perbankan persekutuan berikutan dua kegagalan berprofil tinggi itu.

Bacaan Lanjut

Kegagalan Bank Terbesar Sejak Kemelesetan Besar Menimbulkan Ketakutan 'Berlebihan' Terhadap Penularan—Tetapi Risiko Berlarutan Besar Kekal (Forbes)

Dow Menjunam Hampir 1,500 Mata Dalam Minggu Terburuk Sejak Jun Apabila Saham Bank Jatuh (Forbes)

Biden Berkata Menyimpan Bank Silicon Valley Membantu Ekonomi 'Bernafas Lebih Mudah'—Tetapi Tidak Semua Pakar Setuju (Forbes)