Macquarie Membeli Pegangan dalam Unit Gas $13 Billion National Grid

(Bloomberg) -

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg

National Grid Plc bersetuju untuk menjual 60% perniagaan penghantaran gasnya kepada konsortium termasuk Macquarie Group Ltd. dalam perjanjian yang akan menilai unit itu pada 9.6 bilion pound ($12.7 bilion).

Firma UK itu akan mendapat kira-kira 2.2 bilion paun tunai daripada cabang pengurusan aset Macquarie dan British Columbia Investment Management Corp., katanya dalam satu kenyataan di laman webnya Ahad. Ia juga akan menerima 2 bilion pound daripada pembiayaan hutang tambahan apabila perjanjian itu selesai, menurut kenyataan itu.

National Grid mengumumkan hasratnya untuk menjual pegangan itu tahun lepas kerana ia beralih kepada masa hadapan rendah karbon. Di bawah struktur pemilikan baharu itu, syarikat yang berpangkalan di London itu akan memegang 40% kepentingan dalam NGG melalui syarikat induk yang dipanggil GasT TopCo. Ia mempunyai pilihan untuk menjual kepentingan itu kepada konsortium pada separuh pertama tahun depan dengan syarat yang hampir sama.

Penjualan itu dibuat apabila perniagaan bahan api fosil mendapat perhatian daripada pelabur dan aktivis, memaksa syarikat seperti National Grid untuk menilai semula dan mengurangkan pendedahan mereka kepada bentuk tenaga yang kotor. Perniagaan penghantaran gas National Grid adalah salah satu yang terbesar di UK dan termasuk rangkaian paip sepanjang 7,000 kilometer di seluruh negara.

Di bawah Ketua Pegawai Eksekutif John Pettigrew, utiliti tersenarai di London sedang berusaha untuk mengurangkan pelepasan gas rumah hijaunya kepada sifar bersih menjelang 2050. Sebagai sebahagian daripada usaha ini, syarikat itu tahun lepas bersetuju untuk membeli perniagaan elektrik UK PPL Corp., Western Power Pengagihan, untuk 7.8 bilion paun.

“Sistem penghantaran nasional ialah pemboleh kritikal peralihan tenaga UK, menyediakan fleksibiliti dan rizab tenaga yang diperlukan dalam sistem elektrik apabila penggunaan sumber penjanaan boleh baharu dipercepatkan,” Martin Bradley, ketua pasukan Aset Sebenar Pengurusan Aset Macquarie di EMEA , kata dalam kenyataan akhbar.

Kisah berterusan

Macquarie telah mengintai aset kuasa UK yang lain dan mengetuai konsortium dengan KKR & Co. yang sedang dalam perbincangan lanjutan untuk membeli perniagaan pengedaran elektrik UK yang dikawal oleh taikun Hong Kong Victor Li, orang yang mengetahui perkara itu memberitahu Bloomberg bulan ini. Perjanjian akan menjadi salah satu yang terbesar dalam sektor itu tahun ini.

Barclays Plc, Goldman Sachs Group Inc. dan Robey Warshaw LLP menasihati National Grid mengenai penjualan itu, mengesahkan butiran laporan Bloomberg News dari Februari. Jualan itu juga telah menarik minat pakar infrastruktur IFM Investors, Lembaga Pelaburan Pencen Sektor Awam Kanada dan pelabur dana pencen APG Asset Management, orang yang biasa dengan transaksi itu memberitahu Bloomberg bulan lepas.

Nilai aset terkawal NGG dianggarkan kira-kira 6.6 bilion paun dan ia mempunyai hutang bersih kira-kira 3.8 bilion paun setakat Mac tahun ini, kata kenyataan itu. Grid Nasional menjangkakan bahawa transaksi itu akan selesai pada separuh kedua tahun ini.

Grid pengedaran ialah rangkaian tempatan yang menyalurkan terus ke rumah dan perniagaan, meletakkannya di tengah-tengah peralihan tenaga. Portfolio National Grid terdiri daripada 70% elektrik dan 30% gas selepas selesainya perjanjian WPD.

Kumpulan yang diketuai Macquarie juga akan membangunkan beberapa projek merentasi sistem penghantaran gas nasional untuk membantu memaksimumkan peluang oleh hidrogen di UK dan menyumbang kepada rancangan untuk membina rangkaian "tulang belakang" hidrogen awal ketika UK berusaha untuk mengurangkan penggunaan bahan api fosilnya, Macquarie berkata dalam pelepasannya.

(Kemas kini sepanjang dengan butiran transaksi dan konteks)

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP