DeFi (Kewangan Terpencar) ialah teknologi yang baru muncul dan berkembang pesat, menawarkan pelbagai perkhidmatan kewangan sepanjang blockchain. Dua daripada protokol DeFi yang paling popular ialah Uniswap dan Pancakeswap. Kedua-dua protokol ini menyediakan pengguna dengan cara yang berbeza untuk berdagang token, tetapi apakah perbezaan antara mereka yang menjelaskan mengapa seseorang itu mungkin lebih baik untuk jenis dagangan tertentu?
Dalam artikel ini, kami akan mendalami kedua-dua platform dan cara ia membandingkan dari segi ciri, yuran dan risikonya.
Apa itu Uniswap?
Uniswap ialah protokol kecairan automatik berdasarkan Ethereum kontrak pintar. Ia membolehkan orang ramai menukar terus token ERC-20 dengan ETH atau token ERC-20 lain tanpa orang tengah yang mengambil potongan.
Ia datang dengan antara muka yang mudah digunakan dan membolehkan pengguna mencipta kumpulan kecairan mereka sendiri, yang boleh digunakan untuk berdagang antara pasangan token tanpa memerlukan pembeli dan penjual yang sepadan.
Uniswap direka terutamanya untuk dagangan automatik, tetapi ia juga menyokong dagangan manual jika anda mahukan lebih kawalan ke atas dagangan anda.
Apakah Pancakeswap?
Pancakeswap ialah pertukaran mata wang kripto terpencar yang dibina di atasnya Binance Rangkaian Pintar (BSC). Ia membolehkan pengguna menukar aset melalui model Automated Market Maker (AMM), yang menggunakan kontrak pintar yang secara automatik memadankan pesanan beli dan jual. Platform ini menawarkan kecairan yang tinggi disebabkan oleh bilangan pengguna yang ramai yang berdagang di atasnya.
Pancakeswap juga menyokong staking dan pertanian, membolehkan pengguna memperoleh ganjaran untuk menyediakan kecairan kepada platform.
Membandingkan Uniswap dan Pancakeswap
Perbezaan paling penting antara Uniswap dan Pancakeswap ialah blockchain yang dibina di atasnya: Ethereum vs Binance Rangkaian Pintar (BSC). Ini memberi kesan kepada jenis token yang boleh anda berdagang, serta yuran yang berkaitan dengan dagangan. Uniswap dibina pada Ethereum manakala Pancakeswap dibina pada Rangkaian Pintar Binance.
Token tersenarai
Apabila bercakap tentang perdagangan token, Uniswap mempunyai pilihan yang lebih luas berbanding Pancakeswap. Uniswap juga membolehkan anda menukar token ERC-20 yang lain, seperti ERC-721s (token tidak boleh fungi). Sebaliknya, Pancakeswap hanya menyokong token berasaskan BSC.
Kadar penerimaan
Sukar untuk membandingkan Bursa Terdesentralisasi (DEX) yang telah ditetapkan dari segi kadar kejayaan atau penerimaan mereka. Uniswap, khususnya, telah berkembang pesat selepas memperkenalkan fungsi Automated Market Maker (AMM) yang menghalalkan dunia DeFi. Walau bagaimanapun, kadar pertumbuhan PancakeSwap terima kasih kepada BSC dan token CAKE, telah menyebabkan ramai yang membuat spekulasi bahawa projek ini mungkin mengatasi Uniswap. Walaupun pangkalan penggunanya yang lebih besar, purata volum dagangan Uniswap menunjukkan ia tidak mempunyai kuasa jika dibandingkan dengan PancakeSwap. Walaupun kedua-dua projek menawarkan cadangan nilai berbeza yang menarik kepada kumpulan pengguna dan pengalaman yang berbeza, adalah menarik untuk melihat sama ada PancakeSwap boleh mengejar Uniswap dari segi populariti.
Yuran
Dari segi yuran, Uniswap mengenakan 0.3% daripada setiap transaksi yang anda buat. Ini jauh lebih rendah berbanding kebanyakan pertukaran terpusat. Pancakeswap sebaliknya mempunyai yuran berubah bergantung pada jumlah kecairan yang tersedia dalam kumpulan tertentu. Secara umumnya, yuran dagangan Pancakeswap jauh lebih rendah daripada Uniswap.
Risiko
Apabila ia berkaitan dengan risiko, kedua-dua platform adalah sumber terbuka dan tanpa amanah bermakna dana yang disimpan dalam mana-mana platform tidak boleh dicuri atau diusik. Walau bagaimanapun, profil risiko setiap platform berbeza disebabkan oleh teknologi blockchain yang mendasari. Ethereum digunakan secara meluas dan mempunyai rekod keselamatan yang panjang, manakala BSC masih agak baharu dan kontrak pintarnya kurang diaudit berbanding dengan Ethereum.
Token asli
1. token KEK
Token asli PancakeSwap digunakan untuk memberi insentif kepada pengguna dan memberi ganjaran kepada mereka kerana menyediakan kecairan kepada platform.
PancakeSwap mengeluarkan kemas kini V2 mereka pada Mei 2022, yang pasti akan menjadi rahmat bagi Pemegang Token. Kemas kini ini termasuk had pada jumlah maksimum bekalan CAKE pada 750 juta.
Pemegang token CAKE akan mendapat akses kepada faedah baharu seperti undian wajaran, meningkatkan hasil ladang dan peruntukan IFO yang dipertingkatkan.
Mekanisme pembakaran untuk CAKE kekal tidak berubah, tetapi pengguna masih akan memanfaatkan sepenuhnya utiliti asalnya seperti ganjaran untuk penyedia kecairan dan ganjaran loteri; selain menggunakannya sebagai token tadbir urus dan token utiliti untuk tiket loteri dan jualan token IFO.
Anda boleh membeli token KEK di salah satu bursa utama seperti Binance, Kucoin, dan SushiSwap.
2. token UNI
Token asli Uniswap digunakan untuk memberi insentif kepada pengguna dan memberi ganjaran kepada mereka kerana menyediakan kecairan kepada platform. Ia juga membolehkan mereka mengundi pada peningkatan dan perubahan protokol yang dicadangkan.
Token ini telah dilepaskan pada September 2020, kepada mereka yang telah berdagang mata wang kripto di Uniswap sebelum tarikh tersebut. Di Genesis, 1 bilion token UNI telah dicetak dan bahagian setiap individu diagihkan dalam bahagian tertentu masing-masing sebanyak 60%, 21.51%, 17.80% dan 0.69% untuk Komuniti, Pasukan, Pelabur dan Penasihat.
Pemegang token kini merupakan sebahagian daripada proses membuat keputusan Uniswap dan boleh mengundi tentang cara dana platform akan diperuntukkan atau mencadangkan perubahan dalam cara ia berfungsi melalui pemilikan mereka terhadap token UNI.
Anda boleh membeli token UNI di bursa utama seperti Coinbase, Binance dan Bitfinex.
Faktor yang perlu dipertimbangkan semasa memilih pertukaran terdesentralisasi
Apabila ia datang untuk memilih DEX yang betul, terdapat beberapa faktor penting untuk dipertimbangkan termasuk kecairan, yuran dan risiko. Anda juga harus memberi perhatian kepada tokenomik dan token asli yang dikaitkan dengan setiap platform kerana ia mungkin menawarkan faedah tambahan seperti undian berwajaran atau peruntukan IFO yang dipertingkatkan.
Pilihan anda bergantung pada platform yang lebih sesuai dengan keperluan dan pilihan anda.
Lakukan usaha wajar anda sebelum membuat sebarang pelaburan dalam mana-mana projek dan turut memberi perhatian kepada komuniti masing-masing untuk mendapatkan lebih banyak cerapan daripada pengguna berpengalaman yang boleh memberikan anda pemahaman yang lebih baik tentang kedua-dua DEX.
Secara keseluruhannya, walaupun Uniswap mempunyai kelebihan dalam hal asas pengguna dan kecairan, PancakeSwap mengejar dengan cepat berkat kemas kini V2 dan token CAKE yang telah menjadi popular di kalangan pengguna.
Kelebihan berdagang di bursa terdesentralisasi
1. Autonomi pengguna: Pertukaran terdesentralisasi menawarkan pengguna kawalan penuh ke atas dana mereka, bermakna mereka adalah satu-satunya yang boleh mengaksesnya. Ini berbeza dengan pertukaran berpusat di mana pengguna berada di bawah belas kasihan platform untuk penjagaan dan keselamatan aset mereka.
2. Keselamatan: Pada DEX semua urus niaga direkodkan pada blok blok awam yang menyukarkan penggodam untuk mengganggu rekod atau mencuri dana daripada dompet pengguna.
3. Privasi: Oleh kerana pertukaran terdesentralisasi tidak memerlukan maklumat peribadi daripada pengguna, aktiviti perdagangan kekal tanpa nama dan tidak dapat dikesan oleh pihak ketiga seperti pihak berkuasa atau kerajaan.
4. tidak mahu namanya disiarkan: Pengguna boleh mengambil bahagian dalam perdagangan tanpa perlu mendedahkan identiti mereka atau memberikan sebarang maklumat peribadi.
5. Kos yang lebih rendah: Pertukaran terdesentralisasi biasanya mempunyai yuran perdagangan yang lebih rendah daripada yang terpusat, menjadikannya pilihan yang lebih kos efektif bagi mereka yang ingin berdagang aset kripto.
Kelemahan perdagangan di bursa terdesentralisasi
1. Kerumitan teknikal: Bagi pengguna yang tidak berpengalaman, proses teknikal menggunakan pertukaran terdesentralisasi boleh menjadi menakutkan dan mengelirukan.
2. Risiko kecairan: Memandangkan DEX masih agak baharu, ia biasanya mempunyai volum dagangan yang rendah yang boleh menyebabkan kegelinciran harga dan menyukarkan untuk mencari pembeli atau penjual bagi aset tertentu.
3. Kekurangan sokongan: Jika pengguna menghadapi sebarang masalah semasa berdagang di DEX, biasanya tiada pasukan perkhidmatan pelanggan untuk memberikan bantuan kerana kebanyakan pertukaran terdesentralisasi beroperasi tanpa pusat perhubungan.
4. Ketidaktentuan peraturan: Pertukaran terdesentralisasi tidak mempunyai peraturan yang diperlukan yang sering diperlukan oleh pertukaran terpusat untuk beroperasi secara sah dalam bidang kuasa tertentu, menjadikannya pelaburan yang berpotensi berisiko tinggi bagi mereka yang tidak biasa dengan landskap kawal selia.
5. Kerentanan kepada penggodam: Memandangkan DEX dibina pada blok blok awam, mereka boleh terdedah kepada penggodaman jika protokol tidak dilindungi dengan secukupnya. Ini boleh menyebabkan kehilangan dana untuk pengguna yang telah menyimpan aset mereka pada platform yang terjejas.
Kesimpulan
Pertukaran terdesentralisasi menawarkan pengguna beberapa kelebihan seperti peningkatan autonomi, keselamatan, privasi dan ketiadaan nama. Walau bagaimanapun, mereka juga mempunyai beberapa kelemahan yang perlu dipertimbangkan sebelum melabur atau berdagang di dalamnya termasuk kerumitan teknikal, risiko kecairan, kekurangan sokongan dan ketidakpastian peraturan. Adalah penting untuk melakukan penyelidikan anda sendiri dan memilih DEX yang paling memenuhi keperluan anda sambil mengambil kira risiko yang berkaitan.
Uniswap telah menjadi DEX terkemuka dari segi asas pengguna dan kecairan tetapi PancakeSwap cepat mengejar hasil kemas kini V2 dan token CAKE yang telah menerima sambutan yang baik di kalangan pengguna. Kedua-dua platform menawarkan faedah unik jadi terpulang kepada anda untuk memutuskan mana yang lebih sesuai dengan keperluan anda.
Sentiasa ingat untuk melakukan penyelidikan anda sendiri dan menilai risiko yang terlibat sebelum melakukan sebarang dana.
Sumber: https://www.cryptopolitan.com/uniswap-vs-pancakeswap-making-sense-of-defi/