Walaupun S&P 500 (SPX) telah turun hampir 10% daripada paras kemuncaknya pada bulan ini, dengan keluasan pasaran saham meneruskan aliran menurun sejak Mei 2021, tiada tanda pasaran berada di bawah. Bagaimanapun, SPX pastinya terlebih jual dengan pergerakan turun iklim dan tebaran harga yang luas, yang berkemungkinan mengalami kemuncak jualan tidak lama lagi sebelum perhimpunan automatik bermula.
Analisis tindakan harga terperinci dengan kaedah Wyckoff pada S&P 500 Futures akan ditunjukkan kemudian. Mula-mula, lihat perhubungan antara SPX dan keluasan pasaran di bawah untuk mendapatkan beberapa cerapan pasaran yang berguna.
Menggunakan Keluasan Pasaran Saham untuk Mengesan Bahagian Bawah Pasaran
Keluasan pasaran seperti yang ditunjukkan dalam anak tetingkap bawah carta ialah peratusan saham melebihi purata 200 Hari. Terdapat perbezaan yang jelas antara keluasan pasaran dan SPX sejak Januari 2021 di mana SPX membentuk tahap tinggi yang lebih tinggi manakala keluasan pasaran membentuk tahap rendah yang lebih rendah.
Perbezaan ini bermakna kurang saham mengambil bahagian dalam aliran menaik, yang bukan petanda yang sihat untuk pasaran menaik. Perbezaan itu berfungsi sebagai bendera merah dan bukan isyarat atau pengesahan untuk pembalikan arah aliran menaik kerana tindakan harga masih merupakan pengesahan terakhir.
Carta keluasan pasaran dibahagikan dengan 3 garis oren pada 70%, 50% dan 30%. Perkara utama ialah memberi perhatian kepada tahap 50%. Apabila keluasan pasaran turun dan gagal melantun pada tahap 50%., terdapat penarikan balik atau pembetulan yang kuat dalam SPX seperti yang dilihat pada 2014, 2015, 2018 dan 2020. Tahap pada 50% bertindak sebagai sokongan. Apabila terdapat kurang daripada 50% saham melebihi purata 200-Hari untuk beberapa waktu, aliran menaik SPX tidak berkemungkinan akan bertahan oleh itu penarikan balik atau pembetulan berlaku.
Kali pertama keluasan pasaran merosot di bawah paras sokongan 50% pada September 2021, ia berjaya naik ke atas pada Oktober 2021. Kali kedua ia merosot di bawah paras sokongan pada November 2021, terdapat 3 percubaan untuk rali di atas tetapi tiada satu pun daripada mereka yang mampu untuk menguji tahap 50%. Ketidakupayaan untuk menuntut semula di atas tahap sokongan menimbulkan masalah di hadapan SPX.
Berdasarkan data lepas, sebaik sahaja keluasan pasaran gagal untuk menuntut semula tahap sokongan pada 50%, ia menurun di bawah paras 30%, yang dianggap sebagai tahap terlebih jual. Penurunan di bawah paras 30% diikuti dengan tuntutan semula di atas (anotasi dalam warna hijau) menandakan bahagian bawah pasaran kecuali pada 2018.
Malah pada 2018, ia juga menandakan bahagian bawah sementara dengan peningkatan diikuti dalam SPX walaupun terdapat penyerahan terakhir pada Disember 2018.
Kini, keluasan pasaran berada pada 31.3, yang masih belum merosot di bawah paras 30%, boleh mencadangkan lebih banyak kelemahan di hadapan dalam SPX sehingga kemuncak jualan berlaku diikuti oleh rali teknikal. Dalam tempoh peralihan ini, kemungkinan akan terdapat putaran sektor dalam pasaran saham di mana pengurus wang mengambil peluang untuk mengimbangi semula dan meletakkan semula portfolio mereka dan menggilirkan dana kepada saham yang berprestasi tinggi.
Ramalan Harga S&P 500 dengan Kaedah Wyckoff
Berdasarkan ciri-ciri Niaga Hadapan (ES) E-mini S&P 500, tanda kelemahan (SOW) menembusi di bawah julat dagangan menaik dengan peningkatan bekalan sejak 13 Januari 2022. Gelombang menurun datang dengan peningkatan sebaran harga dan pergerakan iklim , yang merupakan sebahagian daripada ciri sebelum kemuncak jualan dan perhimpunan teknikal muncul. Rujuk carta di bawah untuk potensi senario penurunan harga.
Anggaran sasaran harga S&P 500 berdasarkan carta Titik dan Rajah (P&F) ditunjukkan di bawah:
Segmen pertama (beranotasi dalam oren) digunakan untuk anggaran dan sasaran harga unjuran ialah 4020-4240. Ini bermakna terdapat "bahan api yang mencukupi dalam tangki" untuk pengagihan berdasarkan undang-undang Wyckoff - Sebab dan Akibat. Ia tidak bermakna harga mesti turun ke sasaran harga.
Akhirnya, adalah penting untuk merujuk kembali kepada tindakan harga S&P 500 dan ciri-cirinya untuk mengesahkan pergerakan harga. Berdasarkan data keluasan pasaran, analisis volum harga dan ramalan sasaran harga Titik dan Angka untuk S&P 500, nampaknya penjualan itu belum berakhir. Kemungkinan masih memihak kepada beruang. Lawati TradePrecise.com untuk mendapatkan lebih banyak cerapan pasaran dalam e-mel secara percuma.
Artikel ini pada asalnya dicatatkan pada FX Empire
Lebih Dari FXEMPIRE:
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/market-breadth-shows-stock-sell-091020164.html