Pasaran Melambung Apabila Inflasi Mencecah Paras Terendah Sejak Januari

Pengambilan kunci

• Inflasi telah meningkat 0.4% pada bulan Oktober, di bawah ramalan 0.6%.
• Ini menjadikan kadar tahunan turun kepada 7.7%, paras terendah yang dilihat sejak Januari tahun ini.
• Diharapkan bahawa ini bermakna Fed dapat melaksanakan rancangan mereka untuk kenaikan kadar yang lebih perlahan, yang akan mengambil sedikit tekanan serta-merta daripada isi rumah dan perniagaan.
• Pasaran saham telah bertindak balas secara positif, dengan S&P 500 naik melebihi 4% dan Komposit NASDAQ meningkat hampir 6% dalam dagangan pagi Khamis.

Indeks harga pengguna di AS mencecah paras terendah sejak Januari sebagai tanda bahawa dasar kenaikan kadar agresif Fed akhirnya mungkin mula memberi kesan. Harga meningkat sebanyak 0.4% untuk bulan Oktober, membawa angka tahunan turun kepada 7.7%.

Ini adalah penurunan yang besar daripada 8.2% dari September, dan di bawah kebanyakan ramalan penganalisis yang mengunjurkan harga meningkat sebanyak 0.6% sepanjang bulan.

Ini adalah berita baik yang sangat diperlukan untuk pasaran, dengan S&P 500 dibuka lebih 4% pada pagi Khamis. Bon kerajaan juga meningkat dengan harapan bahawa hasil mungkin dapat meningkat jika Fed dapat menyederhanakan kitaran kenaikan kadar.

Walaupun empat peningkatan 0.75 mata peratusan berturut-turut, Fed telah bergelut untuk mengawal inflasi. Ia kekal sebagai keutamaan nombor satu mereka, dan pengerusi Jerome Powell telah menjelaskan bahawa mereka bersedia untuk menghantar ekonomi ke dalam kemelesetan jika perlu untuk membawa inflasi kembali ke julat sasaran 2-3%.

Muat turun Q.ai hari ini untuk akses kepada strategi pelaburan dikuasakan AI. Apabila anda mendepositkan $100, kami akan menambah $100 tambahan pada akaun anda.

Angka inflasi terkini menjelaskan

Inflasi utama untuk Oktober mencecah 0.4%, iaitu di bawah angka 0.6% yang dijangkakan ramai penganalisis. Inflasi teras, yang menghapuskan sektor makanan dan tenaga yang sering tidak menentu, meningkat 0.3% iaitu separuh daripada tahap kenaikan harga yang dialami pada bulan September.

Kenaikan harga makanan perlahan kepada 0.6% daripada 0.8% bulan lepas, walaupun makanan di luar rumah meningkat pada 0.9% sekali lagi, sama seperti bulan lepas. Dalam kategori itu, kacang kesihatan akan gembira kerana harga buah-buahan dan sayur-sayuran turun 0.9% selepas naik 1.6% pada bulan September.

Harga tenaga meningkat buat kali pertama dalam tempoh empat bulan, dengan tiga torehan penurunan sebelumnya dalam kos purata. Ini terutamanya disebabkan oleh peningkatan dalam petrol yang meningkat 4% dan minyak bahan api yang meningkat 19.8%.

Harga elektrik secara amnya kekal tidak berubah dengan peningkatan sebanyak 0.1% pada bulan Oktober manakala gas paip jatuh -4.6% sepanjang bulan.

Barangan lain yang jatuh harga pada bulan Oktober termasuk kereta dan trak terpakai (-2.4%), pakaian (-0.7%) dan perkhidmatan penjagaan perubatan (-0.6%).

Sebagai tambahan kepada item tenaga, satu-satunya kategori lain yang meningkat berbanding bulan lepas ialah tempat perlindungan, yang meningkat 0.8% pada bulan Oktober, menjadikan kenaikan tahunan kepada 6.9%.

Apakah maksud ini untuk kadar faedah

Selepas kenaikan kadar faedah minggu lepas, pengerusi Fed Jerome Powell mengulas bahawa bank pusat akan mempertimbangkan untuk memperlahankan kadar di mana kadar telah meningkat. Ini datang pada masa yang sama dengan komen bahawa kadar puncak berkemungkinan lebih tinggi daripada jangkaan asal dan bahawa kitaran itu juga berpotensi bertahan lebih lama.

Idea di sebalik itu adalah untuk mencuba kelembapan ekonomi yang kurang merosakkan, dengan tujuan untuk mengurangkan kadar inflasi tanpa menyebabkan pertumbuhan KDNK negatif.

Pengumuman terbaru ini berkemungkinan besar menyebabkan ahli Fed menarik nafas lega secara kolektif. Kemajuan yang membolehkan mereka mengikuti dengan memperlahankan kadar kenaikan kadar.

Pasaran juga berpendapat demikian. S&P 500 melonjak pada pembukaan dan meningkat lebih 4% pada pertengahan pagi. Walaupun penghapusan kripto berlaku dalam kejatuhan Keruntuhan ketara FTX, Komposit NASDAQ meningkat lebih tinggi, memperoleh hampir 6% sepanjang waktu pagi.

Apakah maksud ini untuk pelabur

Inflasi yang turun jelas merupakan berita yang sangat baik untuk kita semua. Tidak kira sama ada anda seorang perniagaan atau individu, kadar kenaikan harga telah menyebabkan kerosakan yang ketara kepada mata pencarian di seluruh dunia.

Ini boleh menjadi petanda bahawa air pasang mula bertukar. Walaupun ia telah lama datang, ia juga tidak dijangka. Terdapat banyak faktor yang berusaha untuk menurunkan kadar, dan ini bukan sahaja kenaikan kadar yang konsisten Feds.

Kebanyakan inflasi semasa yang tinggi boleh dikaitkan dengan isu pandemik. Rantaian bekalan telah bergelut untuk mengejar permintaan yang sangat memberangsangkan, dan peluang yang lebih besar yang diberikan kepada ramai pekerja bermakna pasaran buruh telah ketat.

Walaupun penganalisis tidak semestinya boleh meramalkan masa depan, adalah mungkin untuk melihat arah aliran yang kelihatan muncul. Dalam kebanyakan kes, arah aliran ini adalah berdasarkan peristiwa sejarah yang boleh memberikan petunjuk tentang cara pasaran mungkin bertindak balas dalam set keadaan yang sama,

Bagi pelabur, trend ini memberi peluang untuk mendapat keuntungan.

Satu trend yang kami lihat pada Musim Panas ialah pasaran saham AS telah dikalahkan dengan ketara lebih teruk daripada banyak pasaran lain di seluruh dunia. Negara-negara seperti UK telah bertahan dengan ketara lebih baik daripada pasaran Amerika, walaupun prospek ekonomi yang kurang menggalakkan.

Sebagai perbandingan, S&P 500 turun sekitar 18% setakat tahun ini, manakala FTSE 100 UK turun kurang daripada 2%, walaupun berhadapan dengan beberapa Perdana Menteri yang dipecat, krisis tenaga dan cabaran pasca Brexit yang berterusan.

Ia adalah kisah yang serupa di kebanyakan Eropah Barat dan rantau Asia Pasifik (APAC), khususnya Hong Kong, Jepun dan Australia. Itu tidak terlalu masuk akal melalui lensa jangka panjang.

Untuk memanfaatkan trend ini, kami mencipta Kit Prestasi Luar AS. Kit Pelaburan ini mengambil kedudukan panjang dalam pasaran saham AS, sementara pada masa yang sama mengambil kedudukan pendek di Eropah Barat dan APAC.

Ini bermakna pelabur boleh mendapat keuntungan daripada perubahan relatif antara. Walaupun pasaran global terus menurun atau mendatar, Kit ini boleh menjana pulangan positif selagi AS bertahan lebih baik daripada yang lain.

Ini adalah perdagangan pasangan yang canggih yang biasanya untuk orang tinggi di hujung pesawat, tetapi kami telah menyediakannya untuk semua orang.

Muat turun Q.ai hari ini untuk akses kepada strategi pelaburan dikuasakan AI. Apabila anda mendepositkan $100, kami akan menambah $100 tambahan pada akaun anda.