Blog Langsung Pendapatan Suku Kedua Platform Meta

Sehari selepas Alphabet (GOOGL) - Dapatkan Laporan Alphabet Inc dan Microsoft (MSFT) - Dapatkan Laporan Microsoft Corporation menyampaikan nombor yang lebih baik daripada yang ditakuti, pelabur berharap Platform Meta (MVRS) - Dapatkan Laporan Meta melakukan perkara yang sama.

Antara penganalisis yang ditinjau oleh FactSet, konsensus adalah untuk ibu bapa Facebook, Instagram dan WhatsApp melaporkan pendapatan Q2 sebanyak $28.91 bilion (turun 1% setiap tahun) dan GAAP EPS sebanyak $2.54 (turun 30%). Jika hasil Meta terbukti selaras dengan konsensus atau lebih rendah, ia akan turun setiap tahun buat kali pertama dalam sejarah Meta sebagai syarikat dagangan awam.

Untuk S3 – Meta telah menyediakan panduan jualan suku tahunan dalam laporannya – konsensus hasil berjumlah $30.36 bilion (naik 5%).

Eric Jhonsa, kolumnis teknologi Real Money, sedang memblog langsung laporan Meta, bersama-sama dengan panggilan pendapatan yang dijadualkan pada 5 petang Waktu Timur.

(Sila muat semula penyemak imbas anda untuk kemas kini.)

6:15 tengah hari ET: Panggilan Q2 Meta telah ditamatkan. Saham turun 4.4% selepas waktu kerja kepada $162.23 selepas Meta terlepas sedikit anggaran Q2 dan (lebih penting lagi) dipandu untuk hasil Q3 sebanyak $26B-$28.5B (di bawah konsensus $30.36B dan membayangkan penurunan hasil Y/Y sebanyak 2%-10% ), sambil menyalahkan kesan halangan makro terhadap permintaan iklan.

Meta juga mengurangkan panduan perbelanjaan tahun penuhnya sekali lagi, walaupun sambil meningkatkan sedikit panduan belanja modal tahun penuhnya. Dan ia mendedahkan CFO Dave Wehner akan beralih kepada peranan ketua pegawai strategi pada bulan November, dengan VP kewangan Susan Li menggantikan Wehner sebagai CFO.

Mengenai panggilan itu, Mark Zuckerberg menunjukkan kadar pertumbuhan jumlah pekerja Meta akan semakin perlahan pada suku akan datang, dan berkata beliau menjangkakan syarikat itu akan "menyelesaikan lebih banyak dengan sumber yang lebih sedikit" pada masa hadapan. Dia juga mendedahkan Reels kini pada kadar larian hasil tahunan $1B+.

Terima kasih kerana menyertai kami.

6:07 tengah hari ET: Soalan tentang pelaburan dalam menggunakan AI untuk penyederhanaan kandungan. Dan satu tentang iklan klik untuk mesej.

Zuck berkata kebanyakan penyederhanaan kandungan Meta kini dikendalikan oleh AI, dan metrik itu terus menjadi arah aliran ke arah yang betul. Menambahkan bahawa banyak pelaburan AI Meta kini berkaitan dengan penemuan kandungan.

Sandberg mengulangi bahawa iklan klik-untuk-mesej mengalami pertumbuhan yang kukuh dan mengatakan keupayaan mereka untuk memacu hubungan langsung antara pengguna dan perniagaan amat berharga pada masa perniagaan mempunyai akses kepada kurang data daripada sumber lain. Juga menyerlahkan kisah kejayaan yang melibatkan perniagaan yang telah menggunakan iklan untuk menjana petunjuk/pelanggan.

6:02 tengah hari ET: Soalan tentang kerja pada produk iklan yang boleh mengukuhkan tangan Meta terhadap saingan media sosial.

Wehner menyatakan bahawa halangan yang berbeza mempengaruhi pelbagai platform media sosial dan menegak iklan dengan cara yang berbeza, sambil berkata Meta tetap yakin dalam membina produk yang berbeza.

5:58 tengah hari ET: Soalan tentang seberapa cepat pengewangan Reels boleh memadankan pengewangan cerita. Dan satu tentang penentangan FTC terhadap pemerolehan Meta yang dirancang untuk permulaan VR Within.

Wehner menyatakan bahawa ia mengambil sedikit masa untuk meningkatkan pengewangan Stories, dan Meta masih "sangat awal" apabila ia berkaitan dengan pengewangan Reels. Nota setiap platform mempunyai ciri unik yang menyukarkan membandingkannya.

Tatal ke Teruskan

Mengenai Within, beliau berkata Meta tidak bersetuju dengan pendirian FTC dan M&A akan kekal sebagai sebahagian daripada strategi Meta.

5:54 tengah hari ET: Soalan lain tentang pengewangan Reels. Dan satu tentang kedudukan kompetitif Meta.

Sandberg berkata Meta mempunyai sejarah membina produk yang popular dengan pengguna dan menghasilkan wang dengan baik. Nota mengambil masa untuk membantu perniagaan kecil menggunakan alat iklan baharu dengan berkesan.

Zuck berhujah kelebihan daya saing Meta datang daripada pelaburan produknya dan bukannya graf sosialnya, dengan menyatakan buku telefon boleh menyediakan graf sosial juga. Mengatakan pelaburan dalam sistem pengesyoran berasaskan AI akan memberi manfaat kepada beberapa platform Meta.

5:50 tengah hari ET: Soalan tentang sama ada Meta boleh membawa penyasaran/pengukurannya kembali ke keadaan sebelum perubahan dasar Apple. Dan satu tentang pertumbuhan masa depan.

Sandberg menegaskan Meta masih awal dalam mempertingkatkan penyasaran/pengukuran. Mengatakan kedua-dua pelaburan AI dan bekerjasama dengan pemain industri iklan lain akan memainkan peranan.

Wehner mengulangi persekitaran makro semasa adalah sukar, sambil menambah Meta yakin ia boleh kembali ke tahap pertumbuhan yang sihat dalam masa.

5:46 tengah hari ET: Satu soalan tentang bagaimana ciri penemuan kandungan Facebook/Instagram akan dibezakan berbanding platform saingan, dan satu soalan mengenai pembelian balik yang menjatuhkan Q/S.

Wehner berkata tiada perubahan sebenar dalam dasar pulangan modal Meta dan akan terus membeli balik saham apabila dianggap sesuai.

Zuck berkata kandungan daripada akaun/rakan yang diikuti akan kekal penting pada platform Meta, tetapi itu (sambil AI terus bertambah baik) menemui kandungan daripada akaun yang tidak diikuti mengambil peranan yang lebih besar. Nota pelaburan dalam menggunakan AI untuk mendapatkan pemahaman yang mendalam tentang kandungan dan berpendapat menyokong pelbagai jenis kandungan pada platformnya akan menjadi pembeza.

5:41 tengah hari ET: Soalan tentang berapa banyak pemotongan perbelanjaan memberi kesan kepada Family of Apps vs. Reality Labs.

Wehner berkata Meta merancang untuk terus meningkatkan pelaburan Reality Labs, sambil menjadi lebih berdisiplin tentang perbelanjaan di seluruh syarikat.

5:39 tengah hari ET: Soalan tentang impak hasil semasa Reels.

Wehner menyatakan Reels ialah "penanggungan keseluruhan" pada hasil buat masa ini kerana pengewangan berada di peringkat awal, sambil mengulangi Meta berpendapat ia akan menjadi positif untuk hasil jangka panjang. Menambahkan bahawa makro adalah masalah yang lebih besar sekarang.

5:37 tengah hari ET: Sesi Soal Jawab sedang berlangsung. Soalan pertama ialah tentang sama ada pertumbuhan Reels adalah tambahan kepada penglibatan menyeluruh. Juga satu tentang sama ada bilangan pekerja boleh menurun tahun depan.

Wehner berkata Reels adalah tambahan kepada masa yang dibelanjakan, walaupun terdapat beberapa kanibalisasi masa yang dihabiskan untuk perkhidmatan lain. Kata Meta tidak menyediakan panduan jumlah pekerja 2023 buat masa ini, dan akan memberikan lebih banyak warna tentang rancangan pengambilan pekerjanya untuk tahun depan apabila ia semakin hampir.

5:35 tengah hari ET: Berkenaan panduan S3, Wehner mengulangi ia menyumbang kepada masalah makro dan forex. Juga ambil perhatian Meta menjangkakan kadar cukai setahun penuh yang berada pada usia remaja tinggi dan melebihi kadar Q2 sebanyak 18%.

5:32 tengah hari ET: Wehner berkata pertumbuhan iklan menjadi perlahan sepanjang Q2 dan tekanan adalah berasaskan luas. Juga mengulangi perubahan dasar forex dan Apple adalah halangan. Perolehan nota meningkat di rantau Asia-Pac dan Selebihnya Dunia, sementara merosot di Amerika Utara dan Eropah.

Pertumbuhan tanggapan didorong oleh Asia-Pac dan Seluruh Dunia. Harga setiap iklan terjejas oleh permintaan iklan yang lebih rendah dan peralihan campuran dalam tera iklan ke wilayah dengan harga iklan yang lebih rendah.

5:29 tengah hari ET: Dave Wehner kini bercakap. Dia bermula dengan mengimbas semula kewangan Meta Q2, sambil mengulangi pertumbuhan jumlah pekerja akan perlahan pada masa hadapan.

5:27 tengah hari ET: Meta telah mengurangkan sedikit kerugiannya sejak panggilan dimulakan: Saham kini turun 2.3% AH. Komen tentang pertumbuhan/hasil Reels mungkin membantu.

5:26 tengah hari ET: Sandberg meneruskan usaha untuk meningkatkan ukuran iklan/penjejakan penukaran kerana ia berdepan dengan kehilangan data yang disebabkan oleh perubahan dasar Apple, termasuk kerja pada penyelesaian berasaskan AI.

"Kami menghadapi kemerosotan kitaran, tetapi dalam jangka panjang, pasaran iklan digital akan terus berkembang," katanya.

5:23 tengah hari ET: Sandberg berkata Meta menganggarkan lebih daripada 1B pengguna kini menghantar mesej kepada perniagaan, dan iklan klik untuk mesejnya masih menyaksikan pertumbuhan dua digit yang kukuh.

5:22 tengah hari ET: Sheryl Sandberg (dalam panggilan pendapatan Meta terakhirnya) sedang bercakap. Dia bermula dengan meninjau kesan angin kencang makro seperti inflasi, forex, Rusia/Ukraine, dsb.

Mengenai Reels, Sandberg mengatakan bahawa ia akan mengambil masa untuk meningkatkan pengewangan, tetapi Meta mempunyai buku main pengewangan yang boleh dimanfaatkan.

5:20 tengah hari ET: Zuck sekali lagi mempertahankan pelaburan metaverse gergasi Meta, sambil mengetengahkan kerja pada penyelesaian seperti platform kerjasama Horizon dan set kepala mewah Project Cambria yang akan datang. "Pengalaman di sini semakin hebat," katanya.

Dia juga meluangkan sedikit masa untuk mengucapkan terima kasih kepada Sheryl Sandberg yang berlepas untuk kerjanya di Meta selama ini, dan berkata dia tidak sabar untuk bekerja dengan Dave Wehner semasa dia beralih daripada CFO kepada Ketua Pegawai Strategi.

5:16 tengah hari ET: Berkenaan kesan perubahan dasar Apple, Zuck berkata lebih banyak kerja perlu dilakukan untuk menanganinya, sambil menegaskan usaha Meta untuk berbuat demikian akan menjadikan perniagaan iklannya berada dalam kedudukan persaingan yang lebih kukuh berbanding sebelum ini.

5:14 tengah hari ET: Zuck juga menyatakan Reels kini membentuk lebih daripada 50% daripada semua kandungan yang dikongsi di Instagram melalui mesej peribadi, sambil berhujah perkongsian sedemikian mewujudkan "roda tenaga" penggunaan dan penciptaan kandungan.

Dia juga mengulangi bahawa buat masa ini, Reels tidak mengewangkan pada kadar yang sama seperti perkhidmatan iklan yang lebih mantap, sambil menyatakan keyakinan ini akan berubah mengikut masa. Iklan kekili dikatakan kini berada pada kadar jangka hasil $1B+/tahun.

5:11 tengah hari ET: Zuck menyatakan penggunaan media sosial beralih daripada kandungan daripada akaun diikuti kepada kandungan daripada akaun tidak diikuti yang didorong oleh algoritma dipacu AI. Beliau menjangkakan aliran ini akan berterusan, sambil menegaskan ia akan meningkatkan peluang pengewangan Meta.

Dia juga mengatakan Reels menyaksikan peningkatan 30%+ Q/Q dalam masa yang dihabiskan di seluruh Facebook dan Instagram.

5:09 tengah hari ET: Zuck berkata Meta sedang "tegas" untuk mengukur pulangan pelaburannya. Meta bercadang untuk mengurangkan kadar pertumbuhan bilangan pekerja secara berterusan pada tahun hadapan, dan sesetengah pasukan akan mengecil dalam saiz, walaupun pelaburan besar dalam "kawasan keutamaan" berterusan.

"Saya menjangkakan kami akan melakukan lebih banyak dengan sumber yang lebih sedikit," katanya.

5:06 tengah hari ET: Mark Zuckerberg sedang bercakap. Bermula dengan menyatakan pangkalan pengguna keluarga aplikasi Meta terus berkembang. Juga mengatakan trend penglibatan untuk Facebook adalah lebih kukuh daripada yang dijangkakan, sambil menyatakan keadaan makro kelihatan lebih teruk daripada yang berlaku pada suku yang lalu.

5:05 tengah hari ET: Panggilan bermula. Panggilan Meta biasanya memaparkan ucapan yang disediakan daripada Mark Zuckerberg, COO Sheryl Sandberg dan CFO Dave Wehner, selepas itu para eksekutif bertanyakan soalan daripada penganalisis.

5:02 tengah hari ET: Saham turun 3.7% AH masuk ke dalam panggilan. Cari sebarang ulasan yang dikongsi Meta tentang arah aliran perbelanjaan iklan — dan terutamanya tentang berapa banyak yang difikirkan angin kencang semasa boleh berkurangan pada Q4 besar bermusim — untuk mendapatkan perhatian yang teliti.

4:58 tengah hari ET: Panggilan Q1 Meta akan bermula. Inilah pautan siaran web, bagi mereka yang ingin mengikuti.

4:56 tengah hari ET: Di tengah-tengah rancangan untuk memperlahankan pengambilan pekerja (dan dilaporkan, untuk "mengalih keluar" beberapa pekerja sedia ada), Meta menamatkan Q2 dengan 83,553 pekerja. Itu naik 7% S/S dan 32% Y/Y.

Sementara itu, capex (didorong oleh pelaburan gergasi dalam pusat data awan) meningkat kepada $7.75B daripada $5.55B pada Q1 dan $4.74B pada Q2 2021.

4:52 tengah hari ET: Pengguna aktif harian Facebook (mereka meliputi teras Facebook dan Messenger) meningkat sebanyak 8M S/Q dan 60M Y/Y kepada 1.97B, manakala pengguna aktif bulanan jatuh sebanyak 2M Q/Q dan meningkat sebanyak 39M Y/Y kepada 2.9B.

Terutama, DAU dan MAU Facebook jatuh sebanyak 4M dan 9M S/Q di Eropah, sambil melihat pertumbuhan sederhana di tempat lain. Meta memberi amaran pada panggilan Q1nya bahawa penyekatan perkhidmatannya di Rusia akan mempengaruhi kiraan pengguna Q2 untuk Eropah.

4:46 tengah hari ET: Orang aktif harian untuk keluarga aplikasi Meta meningkat sebanyak 10M S/S dan 120M T/Y kepada 2.88B, manakala orang aktif bulanan meningkat sebanyak 10M S/Q dan 140M T/Y kepada 3.65B.

Pertumbuhan Q/Q untuk kedua-dua nombor adalah jauh lebih rendah berbanding setahun yang lalu. Tetapi (memandangkan kebimbangan mengenai TikTok dan tekanan penglibatan media sosial yang lebih luas) sesetengah pelabur mungkin gembira bahawa DAP/MAP masih berkembang.

4:38 tengah hari ET: Walaupun hasil iklannya jatuh, tera iklan Meta meningkat 15% Y/Y pada Q2, sepadan dengan kadar pertumbuhan Q1.

Sebaliknya, harga purata bagi setiap iklan (dicederakan oleh tekanan makro, perubahan dasar penjejakan pengguna Apple, dan buat masa ini oleh usaha Meta untuk mengembangkan platform video pendek Reelsnya) jatuh 14%, peningkatan yang lebih besar daripada penurunan 1% pada Q8. .

4:33 tengah hari ET: Meta membelanjakan $5.1B untuk pembelian balik saham pada Q2. Itu turun daripada $9.4B pada Q1.

Berikutan pembelian balik dan $4.45B dalam aliran tunai percuma (turun daripada $8.51B setahun sebelumnya), Meta menamatkan Q2 dengan $40.49B tunai dan tiada hutang.

4:24 tengah hari ET: Segmen Keluarga Apl (meliputi Facebook, Instagram, dll.) menyiarkan operasi GAAP. pendapatan $11.16B, turun 25% T/T.

Segmen Reality Labs (merangkumi usaha AR/VR Meta) menyiarkan operasi $2.81B. kerugian, meningkat daripada $2.43B setahun sebelumnya dan lebih daripada 6x hasil suku tahunnya.

4:22 tengah hari ET: Hasil Meta turun 1% Y/Y pada Q2, dan panduan Q3nya menunjukkan hasil akan turun 2%-10% Y/Y.

Hasil iklan turun 2% T/Y pada S2 kepada $28.15B. Hasil Reality Labs (didorong oleh jualan set kepala VR) meningkat 48% kepada $452J. Semua hasil lain (pembayaran, transaksi dalam apl, dll.) meningkat 14% kepada $218J.

4:16 tengah hari ET: Meta kini turun 2.6% AH. Reaksi lemah terhadap panduan Q3 yang ringan (sekurang-kurangnya buat masa ini) menceritakan sedikit tentang betapa rendahnya jangkaan prapendapatan, terutamanya susulan laporan Snap dan Twitter.

4:13 tengah hari ET: Meta pada panduan S3nya: “Tinjauan ini mencerminkan kesinambungan persekitaran permintaan pengiklanan yang lemah yang kami alami sepanjang suku kedua, yang kami percaya sedang didorong oleh ketidaktentuan makroekonomi yang lebih luas. Kami juga menjangkakan hasil Makmal Realiti suku ketiga lebih rendah daripada hasil suku kedua. Panduan kami mengandaikan mata wang asing akan menjadi lebih kurang 6% berbanding pertumbuhan hasil tahun ke tahun pada suku ketiga, berdasarkan kadar pertukaran semasa.”

4:11 tengah hari ET: Meta memotong panduan perbelanjaan setahun penuhnya untuk kali kedua tahun ini: Ia kini berada pada $85B-$88B, turun daripada $87B-$92B.

Pada masa yang sama (yang mungkin positif untuk pembekal cip dan perkakasan Meta), panduan capex Meta kini pada $30B-$34B, diubah sedikit daripada $29B-$34B sebelumnya.

Meta: "Kami telah mengurangkan pengambilan pekerja dan rancangan pertumbuhan perbelanjaan keseluruhan tahun ini untuk mengambil kira persekitaran operasi yang lebih mencabar sambil terus mengarahkan sumber ke arah keutamaan syarikat kami."

4:08 tengah hari ET: Meta juga mengumumkan CFO lama Dave Wehner "akan mengambil peranan baharu sebagai Ketua Pegawai Strategi pertama Meta, di mana beliau akan menyelia strategi syarikat dan pembangunan korporat," berkuat kuasa 1 November. Naib Presiden Kewangan Susan Li akan menggantikan Wehner sebagai CFO.

4:07 tengah hari ET: Panduan meta untuk hasil Q3 sebanyak $26B-$28.5B, di bawah konsensus $30.36B.

Saham turun 3.8% AH.

4:06 tengah hari ET: Keputusan keluar. Hasil Q2 sebanyak $28.82B adalah sedikit di bawah konsensus $28.91B. GAAP EPS sebanyak $2.46 adalah di bawah konsensus $2.54.

4:00 tengah hari ET: Meta ditutup naik 6.6%. Laporan Q2 sepatutnya dikeluarkan tidak lama lagi.

3:58 tengah hari ET: Selain daripada angka jualan/EPS Meta, sebarang ulasan yang dikongsi tentang pemotongan perbelanjaan akan diperhatikan dengan teliti. laporan baru-baru cadangkan pemberhentian kerja mungkin akan berlaku.

3:55 tengah hari ET: Dengan bantuan daripada laporan Q2 Alphabet, saham Meta telah meningkat 6% hari ini. Tetapi saham masih turun kira-kira 50% YTD dan sedikit di bawah tempat mereka didagangkan 5 tahun lalu.

3:49 tengah hari ET: Konsensus FactSet adalah untuk Meta melaporkan hasil Q2 sebanyak $28.91B dan GAAP EPS sebanyak $2.54, dan menyiarkan hasil Q3 sebanyak $30.36B (laporan Q2 harus menampilkan panduan jualan Q3). Tetapi memandangkan laporan Snap/Twitter Q2 dan data lain yang menunjukkan persekitaran yang lemah untuk perbelanjaan iklan media sosial, jangkaan tidak formal mungkin lebih rendah.

Sumber: https://www.thestreet.com/investing/meta-platforms-second-quarter-earnings-live-blog?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo