Michael Andretti Mengetuai SPAC Untuk Kumpul $200 Juta Melalui IPO; Fokus Luar Perlumbaan

Michael Andretti telah membina empayar perlumbaan. Sekarang dia kelihatan mahu menjatuhkan tukul di Wall Street.

Michael, melalui Andretti Autosports yang sangat pelbagai, telah memanfaatkan perkongsiannya dalam Formula E dan Extreme E, telah menumpukan perhatiannya pada pemerolehan sebahagian besarnya di luar litar lumba yang memfokuskan kepada syarikat yang stabil yang terdiri daripada elektrifikasi ruang auto, teknologi autonomi, perlumbaan, produk mewah/prestasi, pasaran selepas kereta, perkhidmatan kereta dan runcit, atau teknologi mengganggu yang lain.

Syarikat pemerolehan tujuan khas (SPAC) yang diwujudkan untuk tujuan ini bernama Andretti Acquisition Corp..mengumumkan tawaran awam permulaan (IPO) pada Khamis sebanyak 20,000,000 unit pada harga $10.00 seunit menetapkan sasaran menaikkan $200 juta.

Michael, anak kepada pelumba legenda Mario Andretti, ialah Ketua Pegawai Eksekutif bersama dengan rakan lama dan rakan kongsi perniagaan Bill Sandbrook yang merupakan Ketua Pegawai Eksekutif US Concrete. Orang lain yang terlibat termasuk Marco Andretti dan Ketua Pegawai Eksekutif McLaren Racing Zak Brown. 

Saham itu kini didagangkan di bawah simbol ticker "WNNR.U" di Bursa Saham New York.

Menurut Matt Brown, Ketua Pegawai Kewangan Andretti Acquisition Corp. baharu, visi jangka panjang, sebaik sahaja pengambilalihan selesai, mempunyai kerusi dalam lembaga pengarah akan membolehkan syarikat membantu dalam kesediaan dan tadbir urus syarikat awam. Atau, membantu dengan perjanjian jualan dan vendor untuk perkongsian melalui rangkaian luas sambungan perniagaan Andretti yang dibina sepanjang hampir 20 tahun perlumbaan.

"Kami memiliki perniagaan yang bukan sekadar perlumbaan," kata Michael kepada saya sebagai sebahagian daripada temu bual dengan Sandbrook dan Brown. “Dalam melihat SPAC lain, kami merasakan banyak perkara yang perlu dibawa ke meja – bukan hanya jenama kami, tetapi kenalan kami dan pengetahuan tentang ruang memandangkan lapan tahun kami dalam Formula E dan kini Extreme E di mana kami telah membina perkongsian yang luar biasa. Kami merasakan kami mempunyai sesuatu yang berbeza untuk ditawarkan daripada SPAC lain.”

Walaupun SPAC tidak menyasarkan perlumbaan, nama Andretti - yang merupakan komoditi isi rumah - adalah jenama yang syarikat merasakan ia boleh gunakan pada masa tertentu.

"Sesetengah syarikat mungkin tidak mendapat manfaat daripadanya, sementara yang lain dalam ruang automotif mungkin meminjamkan dirinya kepada jenama itu, jadi ia bergantung pada kesesuaian," kata Michael.

"Jenama ini adalah jenama keluarga," kata Sandbrook. “Ia adalah tiga generasi Andrettis. Ini bukan jenama satu orang. Ia adalah nama keluarga 50 tahun yang kajian kami menunjukkan 75% keluarga tahu nama itu. Dengan Michael dan Mario sama-sama berlumba di F1, Andretti bukan hanya jenama AS, ia adalah jenama seluruh dunia. Ia adalah sifat unik yang kami bawa ke meja yang kami rasa tiada siapa yang dapat menandinginya.”

Adalah mudah bagi peminat perlumbaan untuk berfikir bahawa SPAC adalah sebahagian daripada usaha berterusan Andretti untuk membeli pasukan F1, tetapi dia dan Sandbrook menjelaskan bahawa ini sepenuhnya di luar bidang itu. Andretti berada 48 jam dari menutup perjanjian untuk membeli pasukan F1 Alfa Romero, apabila perbincangan gagal. Itu mungkin menyebabkan sesetengah orang berfikir bahawa ia adalah isu pembiayaan dan oleh itu SPAC mungkin terikat dengannya. Michael berkata perjanjian itu gagal mengenai siapa yang akan mengawal pasukan, dan rakan pelabur berasingannya di bahagian F1 adalah mendalam.

"Pembiayaan tidak pernah menjadi sebab perjanjian Alfa runtuh," kata Michael. "SPAC ini memfokus hampir sepenuhnya di luar ruang perlumbaan."

Mengenai peluang yang dirancang untuk pemerolehan, sementara kebanyakannya akan berpangkalan di AS, Andretti Acquisition Corp. ialah sebuah syarikat cek kosong dengan penubuhan di Kepulauan Cayman yang membolehkan pertumbuhan di peringkat global apabila syarikat itu matang.

Pada Q1 2021, kumpulan itu mempertimbangkan untuk mengumpul $250 juta melalui SPAC. Tetapi memandangkan suku itu adalah volum terbesar untuk SPAC pada masa itu, panduan mengarahkan usaha yang diterajui Andretti untuk menarik kembali kepada sasaran $200 juta apabila pasaran IPO SPAC telah diperbetulkan.

Mengenai bilangan sasaran dalam pandangan Andretti, beliau berkata syarikat itu mempunyai senarai kira-kira 40 syarikat yang sedang mereka semak.

Michael adalah juara perlumbaan dalam dirinya sendiri - epal itu tidak jatuh jauh dari pokok. Tetapi tidak seperti Mario, dia meletakkan matanya untuk menjadi sebahagian daripada perniagaan perlumbaan sebaik sahaja dia melangkah keluar dari kereta.

Pada tahun 2003 beliau menyertai Barry Green untuk membentuk Andretti Green Racing. Sejak itu dia telah membina Andretti Autosports untuk merangkumi hampir setiap disiplin perlumbaan. Pasukan F1 sangat dekat. Ia bukan persoalan untuk memikirkan pasukan NASCAR pada satu ketika.

Tetapi tanya pelumba yang kini merupakan pemilik perniagaan yang sangat pelbagai jika dia membayangkan ketika itu dia berlumba melalui Wall St. dengan Andretti Acquisition Corp. SPAC baharu, dia tidak teragak-agak.

"Tidak," kata Michael sambil ketawa. “Ia bukan akar yang dirancang. Saya tidak tahu apa itu SPAC sehingga dua tahun lalu. Satu-satunya rancangan yang kami ada ketika itu ialah kami mahu berada dalam semua bentuk perlumbaan. Sungguh melucukan bagaimana kehidupan berjalan dan bagaimana peluang muncul.”