Pembelian Teratas Michael Burry Suku Ke-4

Ringkasan

• Pelabur membeli jawatan dalam Black KnightBKI
  , KoherenCOHR
  , Alibaba, JD.com dan Wolverine World WideWWW
  .

Michael Burry, pelabur terkenal yang diliputi dalam buku Michael Lewis, "The Big Short," dan digambarkan oleh Christian Bale dalam filem 2015 dengan nama yang sama, mengeluarkan portfolio ekuiti suku keempat 2022 untuk Pengurusan Aset Scion awal bulan ini.

Setelah meramalkan gelembung perumahan subprima akan pecah sebelum krisis kewangan pada tahun 2008, Burry membuat pembunuhan dengan bertaruh terhadap kewajipan gadai janji bercagar. Dipengaruhi oleh Warren Buffett (Maks, portfolio) dan Benjamin Graham, firma guru yang berpangkalan di Cupertino, California, yang diasaskan pada 2013, terkenal dengan strategi pelaburan kontrarian yang berfokuskan nilai. Ia juga mempunyai sejarah menguruskan portfolio yang agak tertumpu.

Berdasarkan garis panduan ini, pemfailan 13F menunjukkan dia memasuki tujuh jawatan baharu dalam tempoh tiga bulan berakhir 31 Disember, menjual empat saham dan mengurangkan dua pegangan. Pembeliannya yang paling ketara untuk tempoh itu ialah Black Knight Inc. (BKI, Kewangan), Coherent Corp. (COHR, Kewangan), Alibaba Group Holding Ltd. (BABA, Kewangan), JD.com Inc. (JD, Kewangan) dan Wolverine World Wide Inc. (WWW, Kewangan).

Pelabur harus sedar bahawa pemfailan 13F tidak memberikan gambaran lengkap tentang pegangan firma kerana laporan itu hanya memasukkan kedudukannya dalam saham AS dan resit depositori Amerika, tetapi mereka masih boleh memberikan maklumat berharga. Selanjutnya, laporan hanya menggambarkan perdagangan dan pegangan pada tarikh pemfailan portfolio terbaharu, yang mungkin atau mungkin tidak dipegang oleh firma pelapor hari ini atau walaupun artikel ini diterbitkan.

Black Knight

Guru itu melabur dalam 150,000 saham Black Knight (BKI, Kewangan), memperuntukkan 19.90% daripada portfolio ekuiti kepada kedudukan tersebut. Saham itu didagangkan pada harga purata $60.78 sesaham pada suku tersebut.

Ia kini merupakan pegangan kedua terbesar Burry.

Syarikat teknologi yang berpangkalan di Jacksonville, Florida, yang menyediakan perisian, data dan penyelesaian analitik kepada industri gadai janji, pinjaman pengguna, hartanah dan pasaran modal, mempunyai had pasaran $9.92 bilion; sahamnya didagangkan sekitar $63.59 pada hari Khamis dengan a nisbah harga-pendapatan tahun 19.93, a nisbah harga-buku daripada 3.89 dan a nisbah harga-jualan daripada 6.35.

. Garis Nilai GFNILAI
mencadangkan saham itu dinilai rendah pada masa ini berdasarkan nisbah sejarah, prestasi kewangan masa lalu dan unjuran pendapatan masa hadapan penganalisis.

Pada 73 daripada 100, yang Skor GF menunjukkan syarikat berkemungkinan mempunyai prestasi purata pada masa hadapan. Walaupun ia menerima penarafan tinggi untuk Nilai GF, yang keuntungan, pertumbuhan, kekuatan kewangan and momentum pangkat adalah lebih sederhana.

Daripada guru melabur dalam Black Knight, Jeremy Grantham (Maks, portfolio) mempunyai kepentingan terbesar dengan 0.27% saham terkumpulnya. Wallace Weitz (Maks, portfolio), Ray Dalio (Maks, portfolio)'s Bridgewater Associates, Louis Moore Bacon (Maks, portfolio), Mario Gabelli (Maks, portfolio), Joel Greenblatt (Maks, portfolio), Murray Stahl (Maks, portfolio) dan Keeley-Teton Advisors, LLC (Maks, portfolio) juga mempunyai kedudukan dalam stok.

koheren

Burry memperoleh 150,000 saham Coherent (COHR, Kewangan), mendedikasikan 11.31% daripada portfolio ekuiti kepada pegangan. Saham didagangkan pada harga purata $34.78 setiap satu pada suku tersebut.

Ia kini kedudukan guru ketiga terbesar.

Sebelum ini dikenali sebagai II-VI Inc. (IIV), syarikat itu menukar namanya berikutan pengambilalihan Coherent Inc. pada Julai. Beribu pejabat di Saxonburg, Pennsylvania, syarikat itu, yang membekalkan teknologi laser dan fotonik untuk kegunaan saintifik, komersial dan perindustrian, mempunyai had pasaran sebanyak $6.06 bilion; sahamnya didagangkan sekitar $43.59 pada hari Khamis dengan a nisbah harga-buku daripada 1.28 dan a nisbah harga-jualan daripada 1.25.

Menurut Garis Nilai GF, saham, walaupun dinilai rendah, adalah kemungkinan perangkap nilai pada masa ini. Oleh yang demikian, bakal pelabur harus melakukan penyelidikan menyeluruh sebelum membuat keputusan.

Selanjutnya, Skor GF daripada 49 membayangkan ia mempunyai potensi prestasi yang lemah. Walaupun meraih rating tinggi untuk keuntungan and kekuatan kewangan, yang pertumbuhan and Nilai GF pangkat adalah rendah. Walau bagaimanapun, ia tidak mendapat penarafan untuk momentum, jadi potensi penuh syarikat mungkin tidak dapat dilihat.

Dengan 13.71% pegangan, Dodge & Cox adalah yang terbesar di Coherent pemegang saham guru. Pelabur guru terkemuka lain termasuk Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Hotchkis & Wiley, Chuck Royce (Maks, portfolio), Pelaburan Helang Pertama (Maks, portfolio), Greenblatt dan Baillie Gifford (Maks, portfolio).

Alibaba

Setelah menjual Alibaba sebelum ini (BABA, Kewangan) pada suku ketiga 2019, pelabur memasuki kedudukan 50,000 saham baharu. Pada suku tersebut, saham itu didagangkan pada purata harga sesaham $78.85.

Menduduki 9.46% daripada portfolio ekuiti, ia merupakan pegangan keempat terbesar Burry.

Syarikat e-dagang China itu mempunyai had pasaran $248.42 bilion; sahamnya didagangkan sekitar $93.83 pada hari Khamis dengan a nisbah harga-pendapatan tahun 243.71, a nisbah harga-buku daripada 1.84 dan a nisbah harga-jualan daripada 1.95.

Berdasarkan Garis Nilai GF, saham nampaknya sangat rendah nilainya pada masa ini.

. Skor GF daripada 91 bermakna syarikat itu mempunyai potensi prestasi yang tinggi, didorong oleh penarafan kukuh untuk keuntungan, pertumbuhan and kekuatan kewangan. Yang Nilai GF and momentum pangkat adalah lebih sederhana.

Pengurusan PRIMECAP (Maks, portfolio) adalah yang terbesar pemegang saham guru Alibaba dengan 0.65% kepentingan. Saham itu juga dipegang oleh Dodge & Cox, Philippe Laffont (Maks, portfolio), Ken Fisher (Maks, portfolio), Al Gore (Maks, portfolio)'s Generation Investment, Steven Cohen (Maks, portfolio), Ron Baron (Maks, portfolio) dan Sarah Ketterer (Maks, portfolio), dalam kalangan yang lain.

JD.com

Selepas menjual JD.com (JD, Kewangan) pada 2019, guru itu memperoleh 75,000 saham, memberikannya 9.05% ruang dalam portfolio ekuiti. Saham itu didagangkan pada harga purata $50.31 sesaham pada suku tersebut.

Ia adalah kedudukan kelima terbesar Burry.

Syarikat e-dagang yang berpangkalan di Beijing itu mempunyai had pasaran sebanyak $72.21 bilion; sahamnya didagangkan sekitar $46.13 pada hari Khamis dengan a nisbah harga-pendapatan tahun 501.36, a nisbah harga-buku daripada 2.39 dan a nisbah harga-jualan daripada 0.48.

. Garis Nilai GF mencadangkan saham pada masa ini sangat rendah nilainya.

Di belakang penilaian tinggi untuk pertumbuhan and kekuatan kewangan, syarikat berkemungkinan mempunyai prestasi purata pada masa hadapan dengan a Skor GF daripada 74. The keuntungan and Nilai GF pangkat adalah lebih sederhana, manakala momentum adalah rendah.

Memegang 1.39% kepentingan, Kejar Coleman (Maks, portfolio) ialah yang terbesar JD.com pemegang saham guru. Dodge & Cox, Fisher, Chris Davis (Maks, portfolio), Laffont dan Baron juga mempunyai pelaburan yang besar.

Wolverine Seluruh Dunia

Burry membeli 356,101 saham Wolverine World Wide (WWW, Kewangan), yang kini mewakili 8.36% daripada portfolio ekuiti. Pada suku tersebut, saham didagangkan pada harga purata $13.29 setiap satu.

Pelaburan itu kini merupakan pegangan keenam terbesar guru itu.

Pengeluar kasut yang beribu pejabat di Rockford, Michigan mempunyai had pasaran $1.30 bilion; sahamnya didagangkan sekitar $16.56 pada hari Khamis dengan a nisbah harga-pendapatan tahun 8.49, a nisbah harga-buku daripada 1.99 dan a nisbah harga-jualan daripada 0.53.

Menurut Garis Nilai GF, saham, walaupun dinilai rendah, adalah kemungkinan perangkap nilai pada masa ini. Oleh itu, bakal pelabur harus berhati-hati mempertimbangkan kewangan dan metrik lain sebelum membuat keputusan.

Dengan Skor GF daripada 68, syarikat itu mempunyai potensi prestasi masa depan yang lemah. Walaupun Wolverine mempunyai pepejal keuntungan pangkat, penilaiannya untuk kekuatan kewangan, Nilai GF and momentum adalah lebih sederhana dan pertumbuhan adalah rendah.

Ibu Kota Diamond Hill (Maks, portfolio) ialah Wolverine yang terbesar pemegang saham guru dengan 2.44% kepentingan. Pelabur guru terkemuka lain termasuk Fisher, Royce, Paul Tudor Jones (Maks, portfolio), Jim Simons (Maks, portfolio)' Renaissance Technologies, Gabelli, Caxton Associates (Maks, portfolio) dan Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss.

Perdagangan tambahan dan komposisi portfolio

Pada suku tersebut, Burry juga menubuhkan jawatan dalam MGM Resorts International (MGM, Kewangan) dan SkyWest Inc. (SKYW, Kewangan), mengekang pegangannya dalam The GEO Group Inc. (GEO, Kewangan) dan Qurate Retail Inc. (QRTEA, Kewangan) dan melepaskan CoreCivicCXW
Inc. (CXW, Kewangan), Aerojet RocketdyneAJRD
Holdings Inc. (AJRD, Kewangan) dan Komunikasi PiagamCHTR
(CHTR, Kewangan) pelaburan.

Portfolio ekuiti $47 juta guru itu, yang terdiri daripada 47 saham, paling banyak dilaburkan dalam sektor kitaran pengguna, diikuti rapat oleh ruang teknologi dan industri.