Microsoft On Cloud 9 Selepas Menghancurkan Jangkaan

Ia adalah syarikat teknologi terbesar yang tidak pernah dibincangkan oleh sesiapa pun, dan perniagaan sedang berkembang pesat.

microsoft
MSFT
(MSFT) pada hari Selasa melaporkan keputusan kewangan yang mengejutkan mengenai pertumbuhan berterusan dalam pengkomputeran awan dan hasil langganan korporat Office 365nya.

Gergasi perisian berasaskan Redmond, Wash. mempunyai cengkaman terhadap pelanggan perniagaan.

Kebanyakan teknologi besar diserang oleh ahli politik, pengawal selia dan syarikat teknologi yang lebih kecil dan lincah. Platform Meta (FB), Amazon.com (AMZN), Alphabet (GOOGL), Apple
AAPL
(AAPL) dan malah Netflix
NFLX
(NFLX) nampaknya tidak dapat berehat. Sesetengah kawasan pilihan raya sentiasa mengadu bahawa platform itu terlalu besar, terlalu antipersaingan.

Anehnya, tiada satu pun daripada anduh dan anak panah itu kelihatan menembusi Microsoft. Syarikat itu meneruskan perniagaannya, menjadi lebih besar dan lebih dominan, suku demi suku.

Nadi empayar ialah dua perniagaan awan Microsoft yang menghadapi masalah. Azure ialah platform pengkomputeran yang membolehkan syarikat mengurus aliran kerja, menyimpan data dan menjalankan suite perisian digital kompleks yang telah menjadi sangat penting kepada strategi pertumbuhan. Jualan di Azure melonjak kepada $19 bilion, meningkat 26% tahun ke tahun. Office 365 ialah versi langganan berasaskan awan bagi suite produktiviti Microsoft Office yang popular. Segmen itu mempunyai jualan $15.8 bilion, naik 17% berbanding setahun lalu.

Walau bagaimanapun, perniagaan pengkomputeran peribadi tradisional tidak boleh diabaikan. Sistem pengendalian Windows sekolah lama, komputer Surface, Xbox dan perniagaan pengiklanan mempunyai jualan $14.5 bilion, meningkat 11% daripada setahun lalu.

Pakej lengkap Microsoft adalah baik untuk pendapatan suku pertama sebanyak $49.4 bilion, naik 18%. Keuntungan meningkat 8% kepada $16.7 bilion. Saham Microsoft didagangkan 6% lebih tinggi pada awal Rabu selepas keputusan itu.

Kadar jualan tahunan di Microsoft kini hampir $200 bilion, dengan kira-kira satu pertiga dalam keuntungan. Dan hampir tidak ada yang mengintip tentang amalan tidak kompetitif atau keperluan untuk peraturan yang lebih besar. Sataya Nadella, ketua pegawai eksekutif mengumumkan Ogos lalu bahawa harga langganan Office 365 akan meningkat secara menyeluruh. Cengkerik.

Rahsia di Microsoft nampaknya mengenai pelanggan.

Adalah masuk akal untuk ketua pegawai kewangan menjalankan perisian produktiviti mereka dalam awan. Dan tidak rugi bahawa Word, Excel dan PowerPoint telah menjadi piawaian industri. Menggabungkan lesen produktiviti dengan bayaran untuk perkhidmatan awan korporat Azure adalah perkara yang tidak penting. Ia lebih murah. Selain itu, mendapatkan segala-galanya daripada satu vendor adalah lebih mudah daripada mengejar sekumpulan perkhidmatan bersaing di tempat lain.

Ia telah menjadi perjalanan yang agak sukar pada tahun 2022 untuk saham Microsoft. Pada penutupan pada hari Selasa, saham turun 19.7%, meletakkannya jauh di bawah semua purata pergerakan utama. Perniagaan ini jelas kukuh dan berkembang pesat, namun itu tidak selalu menjamin harga saham yang lebih tinggi.

Pelabur kini bimbang tentang kadar faedah yang lebih tinggi dan kesan peningkatan kos pinjaman terhadap keuntungan korporat masa hadapan. Ini amat ketara dalam sektor teknologi di mana banyak syarikat belum lagi untung.

Kuasa pendapatan bukanlah kebimbangan di Microsoft. Syarikat itu telah menunjukkan pertumbuhan yang menakjubkan sepanjang dua dekad yang lalu. Perniagaan secara senyap-senyap semakin besar, tanpa banyak penelitian. Itu adalah perkara yang baik.

Pada harga $270.22, Microsoft berdagang pada 25x pendapatan hadapan dan 11.4x jualan. Syarikat itu mempunyai margin keuntungan sebanyak 38.5%.

Memandangkan keadaan pasaran saham semasa, pelabur harus mempertimbangkan untuk membeli saham hanya selepas saham Microsoft bergerak di atas purata pergerakan utama pada asas penutupan. Pada masa ini, itu bermakna menunggu rali melebihi $295.

Untuk mengetahui cara meningkatkan hasil anda dalam pasaran secara mendadak dengan membeli pilihan pada saham seperti Ford dan Tesla
TSLA
, ambil percubaan selama dua minggu untuk perkhidmatan istimewa saya, Pilihan Taktikal: Klik di sini. Ahli telah membuat lebih daripada 5x wang mereka tahun ini.