Saham Microsoft: Bagaimana Alat Momentum RSI Membantu Mengesahkan Kedudukannya

Bila microsoft (MSFT) memuncak pada 349.67 pada 22 November, pembalikan daripada paras tertinggi baharu dalam volum berat tidak kelihatan begitu buruk. Dan untuk enam minggu berikutnya, penurunan itu nampaknya tidak terlalu menakutkan. Namun melihat secara dekat aksi harian di saham Microsoft membayangkan pembeli semakin penat.

X

Selain itu, tolok momentum, yang dikenali sebagai indeks kekuatan relatif (RSI), mungkin telah membantu pelabur membuat keputusan untuk mengunci keuntungan selepas rali berani Microsoft daripada abu pasaran beruang coronavirus 2020.

Saham Microsoft: Bagaimana Ia Memuncak Pada November

Pada 22 November, saham Microsoft menukar keuntungan awal 1.9% kepada kerugian 1% menjelang penghujung hari. Isipadu adalah berat tetapi bukan yang paling berat dalam beberapa bulan. Teknologi megacap turun 9% dalam tempoh dua minggu akan datang dan menguji purata pergerakan 50 harinya.

Pada ketika itu, pembetulan kelihatan normal, kecuali fakta bahawa dari 22 November hingga 3 Disember, enam daripada tujuh hari penurunannya datang dalam jumlah yang sangat berat. Institusi jelas menjual. Selain itu, pangkalan baru mula terbentuk, tetapi ia tidak pernah selesai.

Kemudian pada awal Januari, Microsoft jatuh melalui purata bergerak 50 hari, dan volum dipercepatkan setiap hari. Permainan telah berakhir untuk larian cemerlang saham itu.

Sementara itu, RSI - tidak boleh dikelirukan dengan IBD Peringkat Kekuatan Relatif atau garis kekuatan relatif - menunjukkan perbezaan yang ingin tahu.

Seperti yang ditunjukkan oleh carta yang disertakan, dari Julai hingga akhir November, penunjuk momentum 14 hari didagangkan jauh di atas bacaan neutral 50. Dicipta oleh J. Welles Wilder, RSI membandingkan keuntungan purata semasa hari naik dalam saham berbanding penurunan purata semasa hari turun. Selalunya, saham menunjukkan RSI antara 40 dan 60. David Keller, juruteknik pasaran bertauliah dan ketua strategi pasaran di StockCharts.com berkata tahap 50 menyatakan "keseimbangan antara pembeli dan penjual."

Mata Perubahan Dalam Julat RSI

Keller sedang mencari perbezaan antara tindakan saham dan RSI; yang menandakan potensi perubahan dalam aliran keseluruhan sedang dimainkan.

Apabila saham Microsoft dikuasakan ke paras tertinggi baharu, RSI melonjak melebihi 70 dalam beberapa tempoh — tahap terlebih beli. Stok yang hebat boleh kekal terlebih beli untuk masa yang lama.

Bulan Disember, bagaimanapun, menunjukkan perubahan penting.

Microsoft berdagang menghampiri kemuncaknya, tetapi RSI mula mencatatkan paras tertinggi yang lebih rendah dan paras terendah yang lebih rendah. Kemudian pada minggu pertama bulan Januari, ia merosot di bawah paras neutral 50 itu malah mencecah 40.

PasaranSmith tidak menunjukkan RSI. Tetapi pengayun stokastik, satu lagi pengukur momentum harga, gagal untuk kekal dalam julat terlebih beli pada minggu terakhir bulan Disember, sejurus sebelum permulaan kejatuhan curam saham Microsoft.

RSI Dan Mengesan Pembalikan Positif

Sementara itu, Keller telah memerhatikan perbezaan yang sama FedEx (FDX), tetapi dalam arah yang bertentangan.

Dari Mac hingga Jun FedEx telah menembusi 200, tahap harga psikologi utama untuk pengurus dana, tidak kurang daripada lima kali ganda. Pada paras terendah tahun ini pada 192.82, saham itu turun hampir 40% daripada puncak Mei 2021 pada 319.90. Tetapi RSI tidak mencecah wilayah terlebih jual - khususnya, mana-mana tahap di bawah 30 - sejak pertengahan Mac.

"FDX berada pada saat yang penting," kata Keller. Apabila saham berdagang dalam fasa penurunan harga, RSI biasanya kekal di bawah 50, tetapi ia tidak pernah melebihi 60 hingga 70.

RSI FedEx pada 15 Jun mencecah 61.67, salah satu tahap tertinggi setakat ini pada 2022.

“Dari Mac hingga Mei, saham turun, tetapi RSI membuat beberapa siri rendah yang lebih tinggi. Bolehkah harga melepasi 240? Anda mempunyai persediaan sekarang, dan kini anda sedang menunggu untuk mendapatkan pencetus,” tambah Keller.

Sila ikuti Chung di Twitter: @saitochung and @IBD_DChung

ANDA MUNGKIN JUGA BERMINAT:

Inilah Pemimpin Jangka Panjang Semasa

Stok IBD 50 Untuk Ditonton

Ini Masih Peraturan Keemasan Pelaburan

Bila Untuk Menjual Saham: Perhatikan Tindakan Berpanjangan Di Bawah Tahap Utama Ini

Sertailah IBD Live And Learn Carta Teratas Teknik Membaca Dan Berniaga Dari Pro