Jutawan takut Fed tidak dapat menjinakkan inflasi dan mengelakkan kemelesetan

Jutawan Amerika mengumpul wang tunai sebagai tindak balas kepada kebimbangan inflasi yang berlarutan, menurut Tinjauan Jutawan CNBC.

Jutawan yang ditinjau oleh CNBC meletakkan inflasi sebagai risiko tertinggi kepada ekonomi dan kekayaan peribadi mereka. Ini adalah kali pertama sejak tinjauan bermula pada 2014 bahawa inflasi telah mengenepi semua risiko lain dalam ranking. Empat puluh dua peratus jutawan berkata inflasi akan bertahan "sekurang-kurangnya satu atau dua tahun," dan tambahan 19% berkata ia akan bertahan lebih daripada dua tahun, menurut keputusan.

Tinjauan itu termasuk pelabur yang mempunyai sekurang-kurangnya $1 juta dalam aset boleh dilabur. Ia dijalankan pada bulan Mei dan meninjau kira-kira 750 responden yang melaporkan bahawa mereka adalah pembuat keputusan kewangan atau berkongsi bersama dalam membuat keputusan kewangan dalam isi rumah mereka. Sejak tinjauan dijalankan, a bacaan harga pengguna mendapati inflasi meningkat lagi pada bulan lepas dan S&P 500 tergelincir ke dalam pasaran beruang, lebih daripada 20% daripada paras tertingginya baru-baru ini.

"Jelas sekali, terdapat peralihan kepada pandangan prihatin yang sangat pesimis," kata George Walper, presiden Spectrem Group, yang menjalankan Tinjauan Jutawan CNBC. "Mereka tidak yakin bahawa Rizab Persekutuan boleh menangani masalah ini."

Rizab Persekutuan pada hari Rabu menaikkan kadar faedah penanda arasnya sebanyak 75 mata asas.

Jutawan berpecah tentang keupayaan Fed untuk memperlahankan inflasi atau mengurangkan permintaan tanpa menyebabkan kemelesetan, menurut tinjauan itu. Tiga puluh lima peratus berkata mereka "tidak yakin sama sekali" dengan keupayaan Fed untuk menguruskan inflasi, manakala hampir separuh berkata mereka "agak yakin."

Pandangan Fed berbeza sebahagian besarnya mengikut gabungan politik: Kebanyakan jutawan Republikan berkata mereka "sama sekali tidak yakin" dengan keupayaan Fed untuk menguruskan inflasi, manakala kebanyakan jutawan Demokrat berkata mereka "agak yakin."

Lebih seperempat jutawan percaya AS sudah berada dalam kemelesetan, dan 34% tambahan berkata AS akan memasuki kemelesetan tahun ini. Hanya 21% berkata AS tidak menuju kemelesetan.

"Mereka jelas sangat bimbang tentang kemelesetan, dan kami hanya akan tahu dalam enam bulan sama ada kami berada dalam satu sekarang," kata Walper.

Jutawan memiliki kira-kira 90% daripada saham yang dipegang secara individu di AS Setakat ini, mereka tidak panik atau menjual, menurut tinjauan itu. Tetapi kebanyakannya mengumpul lebih banyak wang tunai dan memindahkan lebih banyak wang ke dalam pelaburan pendapatan tetap jangka pendek memandangkan kadar faedah yang meningkat.

Hampir 40% jutawan berkata mereka merancang untuk membuat perubahan pada portfolio mereka atau telah membuat perubahan disebabkan oleh inflasi, 44% berkata mereka telah menyimpan lebih banyak wang secara tunai, dan 41% mengatakan mereka telah membeli lebih banyak pelaburan kadar tetap. Daripada mereka yang ditinjau, 35% mengatakan mereka telah membeli ekuiti, dan 31% mengatakan mereka telah menjual ekuiti disebabkan oleh inflasi dan kesannya terhadap sektor dan saham tertentu.

Pelabur kaya biasanya antara yang pertama mengambil kesempatan daripada kemerosotan pasaran dan membeli semasa yang utama kerana mereka mampu untuk menjadi lebih agresif. Namun setakat ini, jutawan menunjukkan sedikit tanda untuk membeli penurunan pasaran baru-baru ini, mencadangkan mereka melihat lebih banyak kesakitan di hadapan untuk pasaran dan kadar faedah.

"Apabila turun naik menjadi perlahan dan orang ramai berasa seperti kita hampir berada di bawah, ini adalah kumpulan yang bergerak dan mencari peluang yang tertekan dan nilai yang baik," kata Walper. “Mereka melakukannya pada April 2020. Tetapi kita tidak melihatnya sekarang. Mereka tidak melihat ini berakhir dalam masa terdekat.”

Lima puluh lapan peratus jutawan menjangkakan ekonomi akan menjadi lebih lemah atau "lebih lemah" menjelang akhir tahun, menurut tinjauan itu. Kebanyakan juga menjangkakan S&P 500 akan menamatkan tahun ini turun dua digit: Lebih separuh daripada mereka yang ditinjau menjangkakan S&P turun sekurang-kurangnya 10%, manakala hampir satu daripada lima responden menjangkakan ia turun sekurang-kurangnya 15%.

Jutawan juga telah mengurangkan jangkaan mereka untuk pulangan pelaburan mereka sendiri — walaupun mereka masih lebih yakin dengan pulangan mereka daripada keseluruhan pasaran. Satu daripada empat daripada mereka yang ditinjau menjangkakan untuk menyiarkan pulangan negatif, dan majoriti menjangkakan pulangan kurang daripada 4%.

Tahun lepas separuh jutawan yang ditinjau menjangkakan pulangan sekurang-kurangnya 6%.