Pelabur jutawan tidak mengalami penurunan ini sejak 2008

Pelabur jutawan mempertaruhkan kejatuhan dua angka dalam saham tahun depan, mencerminkan tinjauan paling menurun mereka sejak 2008, menurut Tinjauan Jutawan CNBC.

Lima puluh enam peratus pelabur jutawan yang ditinjau menjangkakan S&P 500 akan menurun sebanyak 10% pada 2023. Hampir satu pertiga menjangkakan penurunan lebih daripada 15%. Tinjauan telah dijalankan dalam kalangan pelabur dengan $1 juta atau lebih dalam aset boleh labur.

Mereka juga mengharapkan kejatuhan ekuiti untuk mengurangkan kekayaan mereka. Apabila ditanya tentang risiko terbesar kepada kekayaan peribadi mereka sepanjang tahun depan, jumlah terbesar (28%) berkata pasaran saham.

Kali terakhir pelabur jutawan suram ini adalah semasa krisis kewangan dan Kemelesetan Hebat lebih sedekad yang lalu.

"Ini adalah yang paling pesimis yang kami lihat kumpulan ini sejak krisis kewangan pada 2008 dan 2009," kata George Walper, presiden Spectrem Group, yang menjalankan tinjauan dengan CNBC.

Inflasi, kadar kenaikan dan potensi kemelesetan semuanya membebankan fikiran pelabur kaya, kata Walper. Dan sementara pasaran telah pun jatuh tahun ini, dengan S & P 500 turun kira-kira 18%, pelabur kaya meramalkan lebih banyak kesakitan pada tahun hadapan.

Tinjauan suram juga boleh memberi tekanan tambahan kepada pasaran, kerana pelabur jutawan memiliki lebih daripada 85% saham yang dipegang secara individu. Lebih satu pertiga daripada jutawan menjangkakan pulangan pelaburan keseluruhan mereka (termasuk bon dan kelas aset lain, bersama-sama dengan saham) menjadi negatif tahun depan. Kebanyakan menjangkakan pulangan kurang daripada 4%, yang rendah memandangkan Perbendaharaan jangka pendek kini menghasilkan lebih daripada 4%.

Ramai jutawan memegang wang tunai dan merancang untuk kekal di luar, sekurang-kurangnya untuk masa hadapan. Hampir separuh (46%) pelabur jutawan mempunyai lebih banyak tunai dalam portfolio mereka berbanding tahun lepas, dengan 17% memegang "lebih banyak."

Jutawan juga lemah tentang ekonomi, dengan 60% menjangkakan ekonomi menjadi "lebih lemah" atau "lebih lemah" pada akhir tahun 2023.

Walau bagaimanapun, terdapat jurang keyakinan yang besar antara jutawan muda dan lebih tua. Lapan puluh satu peratus jutawan milenium menjangkakan aset mereka akan lebih tinggi pada akhir tahun depan, dengan hampir separuh (46%) menjangkakan aset mereka meningkat 10% atau lebih. Sebaliknya, kebanyakan (61%) jutawan baby boomer menjangkakan aset mereka lebih rendah atau "jauh lebih rendah" tahun depan. Lebih separuh daripada jutawan milenium berkata S&P 500 akan meningkat 10% atau lebih tahun depan.

Walper berkata golongan milenium telah membesar dalam dunia kewangan dengan kadar faedah yang rendah dan harga aset yang meningkat, di mana penjualan pasaran biasanya diikuti oleh lantunan pantas. Generasi yang lebih tua, katanya, mungkin masih ingat dunia inflasi tinggi, kadar meningkat pada 1970-an dan awal 1980-an, apabila S&P merosot lebih rendah selama lebih sedekad.

"Jutawan milenium tidak pernah hidup melalui persekitaran inflasi sebenar," kata Walper. “Sepanjang hayat perniagaan mereka, mereka telah melihat kadar faedah yang diuruskan oleh Fed. Mereka tidak pernah melihat kenaikan kadar seagresif ini.”

Pesimisme jutawan juga menjejaskan pandangan mereka terhadap penasihat kewangan mereka. Majoriti mengatakan bahawa mereka telah berunding "sangat sedikit" atau "tidak sama sekali" dengan penasihat kewangan mereka tentang cara meletakkan kedudukan untuk inflasi. Walper berkata tahap kelulusan untuk penasihat kewangan "tidak pernah turun secepat ini, di semua peringkat kekayaan."

"Mereka merasakan bahawa penasihat mereka tidak berkomunikasi atau menyediakan mereka untuk cara menanganinya," kata Walper. "Mereka tidak bercakap dengan mereka tentang makna semua ini untuk masa depan kewangan mereka."

Tinjauan Jutawan CNBC telah dijalankan dalam talian pada bulan November. Sejumlah 761 responden, mewakili pembuat keputusan kewangan dalam isi rumah mereka, layak untuk kaji selidik itu. Tinjauan dijalankan dua kali setahun, pada musim bunga dan pada musim gugur.