Molson Coors Mendapat Satu Lagi Naik Taraf Didorong Cahaya Tunas

Langkah itu dibuat ketika Nelson menjangkakan bahawa "satu lagi pendapatan yang lebih tinggi dan peningkatan panduan setahun penuh kini kelihatan berkemungkinan besar memandangkan peningkatan bahagian pasaran yang dramatik baru-baru ini di seluruh Amerika Utara untuk jenama Miller Lite dan Coors Light utama syarikat (+13% dalam dua bulan lalu ) daripada tindak balas pengguna yang berterusan terhadap pesaing Bud Light.”

Terdapat beberapa perdebatan tentang berapa lama jenama Molson Coors boleh mendapat manfaat daripada Bud Light brouhaha—di mana perkongsian jenama itu dengan pengaruh transgender Dylan Mulvaney mencetuskan tindak balas. Keputusan pengurusan AB InBev (ticker: BUD) seterusnya memburukkan keadaan—walaupun di kalangan pengedar syarikat itu sendiri.

Namun Nelson berhujah rangsangan itu kelihatan mampan, dan kesan pendapatan daripada situasi itu masih kurang dihargai oleh pelabur. Dia menaikkan anggaran pendapatan Molson Coors setahun penuhnya untuk tahun ini dan seterusnya kepada $4.85 dan $4.95, masing-masing, meningkat daripada $4.55 dan $4.70 sebelumnya.

Dia tidak bersendirian. Pada hari Selasa, BofA Securities menaik taraf Molson Coors juga, walaupun kepada Neutral, memetik keuntungan bahagian pasaran. Seminggu yang lalu, penganalisis TD Cowen Vivien Azer mengulangi pendirian yakinnya pada Molson Coors, memetik momentum bahagian pasaran yang tahan lama. 

Yang mengatakan, lembu AB InBev juga tidak berundur. Ini sebahagian besarnya kerana kedua-dua AB InBev dan Molson Coors masih boleh menjadi pemenang dalam erti kata global. Sebagai Barron itu sebelum ini telah menyatakan, kesilapan Bud Light kelihatan seperti badai dalam teko, memandangkan pertumbuhan AB InBev di seluruh dunia. The Wall Street Journal juga telah menonjolkan peluang membeli.

“Pertimbangkan bahawa penurunan volum di AS dalam tiga minggu pertama bulan April berjumlah kira-kira 1% daripada [volume global AB InBev.] Insiden itu adalah isu Amerika Syarikat,” tulis Dave Novosel dari Gimme Credit pada hari Jumaat.

Dia menyatakan syarikat itu hanya mendapat kira-kira 28% daripada jualan dari Amerika Utara dan sebahagian yang lebih kecil dari AS

"Daripada semua segmen geografinya, kami mengunjurkan bahawa Amerika Utara akan menjadi wilayah pertumbuhan paling rendah pada 2023, dengan Amerika Selatan dan Amerika Tengah membekalkan sebahagian besar peningkatan itu," tulis Novosel. "Kami menganggarkan bahawa AB InBev akan menjana hampir $62 bilion hasil tahun ini supaya ia boleh menyerap dengan mudah magnitud ini."

Sementara itu, hilang dalam perang budaya ialah hakikat bahawa trajektori pertumbuhan organik global AB InBev kelihatan utuh, manakala inflasi yang menyejuk kelihatan bersedia untuk meningkatkan margin dan leverage syarikat semakin berkurangan kerana ia membayar hutang.

Semua faktor itu mendorong Novosel mengesahkan cadangan Belinya pada saham, serta sedikit keyakinan tentang masa depan.

"Kami fikir berkemungkinan ramai daripada peminum Bud Light yang dipindahkan akan kembali, terutamanya jika syarikat itu enggan memalsukan kedudukan dalam kontroversi dan lebih menumpukan pada ciri-ciri bir itu sendiri," tulis Novosel.

Atau seperti yang dikatakan oleh Homer Simpson dengan ringkas, "Inilah mengenai alkohol: punca, dan penyelesaian kepada, semua masalah kehidupan."

Tulis kepada Teresa Rivas di [e-mel dilindungi]