Wells Fargo (WFC) terpaksa membuat beberapa panggilan sukar untuk terus berada di landasan dengan pelan pemulihannya. Ia adalah salah satu daripada tiga perkembangan industri yang memberi kesan kepada Wells dan nama bank kami yang lain, Morgan Stanley (MS). Wells Fargo berkata minggu ini bahawa lebih banyak pemberhentian akan berlaku untuk tahun 2024, memandangkan bank meningkatkan kecekapan dan pengurangan kos. Di tempat lain, bahagian pengurusan aset Morgan Stanley mengumpul lebih $1 bilion untuk pelaburan pertumbuhan, The Wall Street Journal melaporkan Khamis, dalam petanda terbaharu perniagaannya yang telah lama tidak aktif membuat perjanjian boleh mula menunjukkan tanda-tanda kehidupan. Pada masa yang sama, industri perbankan berhadapan dengan prospek peraturan baharu yang mengancam untuk mengurangkan keuntungan bagi kedua-dua firma. Bank sedang mengharungi kadar faedah yang tinggi selama beberapa dekad dan kos pendanaan yang lebih tinggi kerana ketidaktentuan ekonomi mencengkam sektor ini. Indeks Bank KBW, yang menjejaki prestasi AS terbesar saham bank, turun 13.85% tahun setakat ini, berbanding keuntungan 500% S&P 19.91 sejak permulaan 2023. Walaupun Jim Cramer baru-baru ini menyifatkan sektor itu sebagai ketinggalan pasaran saham, beliau berpendapat bahawa saham kedua-dua firma masih belian. Dengan Morgan Stanley, khususnya, Jim berkata saham harus dibeli "secara agresif" kerana hasil dividen yang hebat dan penilaian yang murah. Namun, tajuk berita baru-baru ini memberi penerangan tentang bagaimana nama kewangan kami bergerak maju di tengah-tengah persekitaran operasi yang sukar. Pemotongan kos Berita: Semasa persidangan Goldman Sachs Selasa, Ketua Pegawai Eksekutif Wells Fargo Charlie Scharf memberi amaran tentang kos pemberhentian yang besar untuk suku keempat bank itu. "Kami melihat kira-kira $750 juta hingga kurang daripada satu bilion dolar pemutusan pada suku keempat yang kami tidak jangkakan, hanya kerana kami mahu terus memberi tumpuan kepada kecekapan," kata Scharf. Beliau menambah bahawa firma itu perlu menjadi lebih "lebih agresif" dalam menguruskan jumlah pekerja dan "tidak hampir" dengan kecekapan yang sepatutnya. Wells Fargo telah pun memberhentikan lebih 227,000 kakitangan — kira-kira 4.7% daripada tenaga kerjanya — tahun ini, setakat September. Ketua eksekutif itu juga menyatakan bahawa bank itu mahu terus memperuntukkan dana untuk membina bidang menjana wang perniagaannya seperti pasaran modal. Pandangan Kelab: Walaupun pemberhentian pekerja bukanlah satu keputusan yang mudah, tumpuan pengurusan terhadap pemotongan kos adalah perlu untuk meningkatkan nisbah kecekapan Wells Fargo – ukuran perbelanjaan bank berbanding hasilnya. Nisbah kecekapan Wells Fargo telah bertambah baik secara konsisten dalam beberapa tahun kebelakangan ini, dibantu oleh pelbagai inisiatif seperti mengecilkan AS dengan ketara. perniagaan gadai janji. Secara keseluruhannya, Wells Fargo adalah permainan berbilang tahun untuk Kelab kerana bank itu terus menunjukkan kemajuan selanjutnya di sekitar pelan pemulihannya, yang dilaksanakan selepas pengawal selia kewangan mengenakan had aset $1.95 trilion ke atas bank itu pada 2018. Walau bagaimanapun, kami mengekalkan bahawa menaikkan had adalah senario "bila, bukan jika" — satu yang sepatutnya meningkatkan kunci kira-kira bank, membolehkan firma memperoleh lebih banyak keuntungan. WFC YTD gunung Wells Fargo prestasi tahun sehingga kini. Pengumpulan Dana Berita: Pengurusan Pelaburan Morgan Stanley telah mengumpulkan hampir $1.2 bilion dalam pembiayaan untuk pelaburan pertumbuhan peringkat akhir, berita yang disahkan oleh bank selepas The Journal pada asalnya memecahkan cerita itu. Cabang pengurusan aset bank itu menutup dua kenderaan ekuiti persendirian berbeza, melepasi matlamat pengumpulan dananya sebanyak kira-kira 40%, kata bank itu. Pandangan Kelab: Walaupun pelaburan mungkin kelihatan seperti kejatuhan dalam baldi untuk salah satu bank terbesar negara - ia menguruskan sekitar $1.4 trilion dalam aset - langkah itu menandakan trajektori yang lebih positif untuk persekitaran pengumpulan dana yang lebih luas. Meningkatkan modal menjadi lebih sukar sejak Rizab Persekutuan mula menaikkan kadar faedah pada Mac 2022 dan kejatuhan SVB pada awal tahun ini, jadi sebarang tanda peningkatan pelaburan boleh memberi manfaat kepada persekitaran membuat urus niaga keseluruhan. Ini akan memberi manfaat kepada perniagaan perbankan pelaburan Morgan Stanley yang merosot, yang telah perlahan dalam suku kebelakangan ini disebabkan oleh pasaran tawaran permulaan awam yang diredam dan aktiviti penggabungan dan pengambilalihan yang lemah. Prestasi tahunan MS YTD gunung Morgan Stanley. Peraturan Berita: Pada hari Rabu, ketua lapan AS terbesar bank, termasuk Wells Fargo dan Morgan Stanley, cuba meyakinkan penggubal undang-undang bahawa peraturan yang dicadangkan, yang dikenali sebagai permainan akhir Basel 3, akan merugikan bukan sahaja firma mereka tetapi juga rakyat Amerika setiap hari. Semasa perbicaraan pengawasan senat tahunan, CEO menolak peraturan baharu yang dicadangkan — direka untuk AS bank dengan sekurang-kurangnya $100 bilion dalam aset — yang akan meningkatkan tahap modal yang mesti dipegang oleh firma untuk mengurangkan risiko masa depan. "Peraturan itu akan mempunyai hasil yang boleh diramal dan berbahaya kepada ekonomi, pasaran, perniagaan semua saiz dan isi rumah Amerika," kata Ketua Pegawai Eksekutif JPMorgan, Jamie Dimon. Pandangan Kelab: Kami optimis Wells Fargo dan Morgan Stanley akan dapat menyesuaikan diri dengan mana-mana peraturan baharu kerana kedua-duanya dipermodalkan dengan baik, seperti yang ditunjukkan dalam ujian tekanan tahunan Federal Reserve awal tahun ini. Walaupun permainan akhir Basel 3 boleh mencecah pendapatan faedah bersih untuk Morgan Stanley, sebarang kelemahan harus diimbangi oleh bahagian perbankan pelaburan yang lebih menguntungkan. Selain itu, Ketua Pegawai Eksekutif Morgan Stanley yang akan keluar, James Gorman, memberitahu CNBC bulan lalu bahawa bank itu boleh mengendalikan "sebarang bentuk" peraturan baharu yang mungkin dilaksanakan oleh pengawal selia. (Amanah Amal Jim Cramer ialah WFC, MS . Lihat di sini untuk senarai penuh saham.) Sebagai pelanggan CNBC Investing Club dengan Jim Cramer, anda akan menerima amaran perdagangan sebelum Jim membuat perdagangan. Jim menunggu 45 minit selepas menghantar amaran perdagangan sebelum membeli atau menjual saham dalam portfolio amanah amalnya. Jika Jim telah bercakap tentang saham di CNBC TV, dia menunggu 72 jam selepas mengeluarkan amaran perdagangan sebelum melaksanakan perdagangan. MAKLUMAT KELAB PELABURAN DI ATAS ADALAH TERTAKLUK PADA TERMA DAN SYARAT SERTA DASAR PRIVASI KAMI, BERSAMA-SAMA DENGAN PENAFIAN KAMI. TIADA KEWAJIPAN ATAU TUGAS FIDUSIARI WUJUD, ATAU DIBUAT, ATAS PENERIMAAN ANDA BAGI SEBARANG MAKLUMAT YANG DIBERIKAN BERHUBUNGAN DENGAN KELAB PELABURAN.
Foto fail gabungan menunjukkan Wells Fargo, Citibank, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America dan Goldman Sachs.
Reuters
Wells Fargo (WFC) terpaksa membuat beberapa panggilan yang sukar untuk terus berada di landasan dengan pelan pemulihannya. Ia adalah salah satu daripada tiga perkembangan industri yang memberi kesan kepada Wells dan nama bank kami yang lain, Morgan Stanley (CIK).
Sumber: https://www.cnbc.com/2023/12/07/morgan-stanley-and-wells-fargo-are-making-headlines-heres-our-take.html