Tahun lepas adalah kejam bagi kebanyakan pelabur, tiada jalan untuk mengatasinya. The S & P 500 indeks jatuh 19% sepanjang tahun, dipukul oleh beberapa siri masalah termasuk inflasi tinggi yang degil, peralihan Rizab Persekutuan kepada pengetatan monetari, rantaian bekalan yang tidak dapat dibongkar, dasar penutupan berpanjangan China, perang Rusia di Ukraine... senarai itu adalah panjang.
Tetapi kerugian pada skala ini membawa peluang bersama mereka, dalam bentuk harga saham yang lebih rendah. Penganalisis saham di Morgan Stanley tidak mengelak daripada kebenaran pasaran asas itu, dan antara pilihan mereka adalah beberapa saham asas yang kukuh yang telah mencatatkan kerugian harga saham yang tinggi pada 2022.
Kami telah menggunakan platform TipRanks untuk mendapatkan butiran mengenai dua pilihan ini; Penganalisis Morgan Stanley melihat lebih daripada 50% peningkatan di hadapan untuk kedua-duanya, jadi mari kita lihat dengan lebih dekat sekarang.
Kumpulan Kesihatan Lifestance (LFST)
Kami akan bermula dengan Lifestance Health Group, sebuah syarikat yang ditubuhkan hanya 5 tahun yang lalu yang telah dengan cepat mengambil kedudukan utama dalam bidang penyedia kesihatan mental. Lifestance menawarkan pelbagai jenis perkhidmatan penjagaan kesihatan mental pesakit luar secara peribadi dan maya untuk orang dewasa, remaja dan kanak-kanak, melalui kira-kira 600 pusat di 32 negeri. Syarikat itu mempunyai kakitangan lebih daripada 5,400 ahli psikologi dan ahli terapi, jururawat amalan lanjutan, dan pakar psikiatri.
Sebagai segmen penjagaan kesihatan, kesihatan mental mempunyai profil yang semakin berkembang. Stigma sosial yang telah lama diberikan kepada isu-isu ini telah mula surut, dan pesakit lebih bersedia, dan lebih berkemungkinan, untuk mendapatkan rawatan. Ini adalah fakta asas yang telah membawa Lifestance peningkatan pendapatan berturut-turut yang stabil - sederhana, walaupun nyata - sejak diumumkan pada musim panas 2021. Pada suku terbaharu yang dilaporkan, 3Q22, syarikat itu melaporkan sejumlah $217.6 juta pada barisan teratas, keuntungan sebanyak 25%, atau $43.8 juta, tahun ke tahun.
Terdapat peningkatan di bahagian bawah juga. Lifestance mengalami kerugian bersih $37.9 juta pada suku tersebut, berbanding kerugian $120.5 juta pada tempoh tahun sebelumnya. Kerugian 3Q22 disebabkan terutamanya oleh 'perbelanjaan pampasan berasaskan saham' berjumlah $34.9 juta. Pada nota yang positif, syarikat melaporkan EBITDA diselaraskan sebanyak $15.4 juta, meningkat 43% y/y.
Pada kunci kira-kira, Lifestance menyaksikan aliran tunai $5.7 juta daripada operasi pada S3, dengan jumlah $16.9 juta dalam tempoh sembilan bulan hingga 30 September 2022. Sehingga tarikh itu, syarikat itu mempunyai aset tunai $90.3 juta dan bersih. hutang jangka panjang sebanyak $212 juta.
Perkara utama bagi pelabur dalam laporan pendapatan terakhir ialah panduan, yang berada di bawah jangkaan penganalisis. Syarikat itu meramalkan pendapatan Q4 antara $215 juta dan $220 juta, kehilangan ramalan sebanyak 8%. Saham telah jatuh 30% sejak itu.
Walau bagaimanapun, penganalisis 5 bintang Morgan Stanley Ricky Goldwasser baru-baru ini menaik taraf penarafannya pada saham daripada Equal-weight (iaitu Neutral) kepada Overweight (iaitu Beli). Menyokong pendirian ini, Goldwasser menunjukkan pengurusan baharu syarikat, dan rancangannya untuk meningkatkan pengekalan dan produktiviti doktor.
“LifeStance telah mula menangani maklum balas doktor, dengan matlamat untuk meningkatkan pertumbuhan dan produktiviti doktor bersih. Inisiatif baharu termasuk: menambah sumber barisan hadapan untuk menarik dan mengekalkan bakat, membina pusat panggilan baharu untuk menangani bil pesakit dan mengurangkan garis masa kelayakan. Syarikat itu juga mula memanfaatkan teknologi untuk meningkatkan penukaran corong pesakit. Terutamanya, platform tempahan dalam talian dan pengalaman pengambilan (OBIE)nya telah dilancarkan di 14 negeri dan dijangka akan disiarkan secara langsung di semua 32 negeri menjelang akhir Q2'23,” Goldwasser berpendapat.
"Perhatian," tambah penganalisis itu, "jika LifeStance meningkatkan pengekalan doktor daripada 80% hari ini kepada tahap pra-IPO sebanyak 87%, ia boleh menambah lebih daripada $30 juta dalam hasil tahunan, atau 3% kepada anggaran kami pada 2024 .”
Bersama-sama dengan penarafan Overweightnya di sini, Goldwasser memberikan saham LFST sasaran harga $8, mencadangkan potensi kenaikan satu tahun sebanyak 61% untuk saham. (Untuk melihat rekod prestasi Goldwasser, tekan di sini)
Secara keseluruhan, terdapat 6 ulasan penganalisis baru-baru ini untuk saham LFST, dan ia menunjukkan pembahagian yang sama rata: 3 Belian dan 3 Pegangan, untuk penilaian konsensus Belian Sederhana. Saham itu didagangkan untuk $4.98 dan mempunyai sasaran harga purata $7.46, membayangkan peningkatan sebanyak 50% dalam tempoh 12 bulan akan datang. (Lihat ramalan saham LFST di TipRanks)
Perbadanan Penjagaan Kesihatan Definitif (DH)
Seterusnya ialah Definitive Healthcare, sebuah syarikat perisian dan analisis data yang pangkalan pelanggannya termasuk pakar perubatan, pembayar, hospital dan perunding di bahagian penyedia industri. Definitive menawarkan platform data pada model SaaS, memberikan pengguna keupayaan untuk mengumpul, menyusun, memahami dan menavigasi maklumat dalam pasaran penjagaan kesihatan. Definitive memanggil produk perisikan komersil penjagaan kesihatannya, dan membanggakan bahawa ia digunakan oleh lebih 2.5 juta pakar perubatan dan pengamal lain, dan oleh lebih 9,300 hospital, di seluruh negara.
Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, kelebihan jelas yang dibawa oleh analisis data kepada semua jenis perniagaan telah menjadikan bidang itu sebagai perniagaan yang besar dengan sendirinya. Definitive telah menunggang gelombang itu untuk berjaya, dan sejak IPO September 2021, syarikat telah melihat aliran meningkat dalam kedua-dua hasil dan pendapatan. Set keputusan kewangan terakhir yang dikeluarkan oleh Definitive adalah untuk 3Q22, dan menunjukkan peningkatan 33% tahun ke tahun di baris teratas, kepada $57.4 juta. Dalam tempoh yang sama, pendapatan sesaham larasan syarikat meningkat daripada hanya 1 sen kepada 6 sen. EPS bukan sahaja menunjukkan pertumbuhan y/y yang kukuh, ia juga melebihi anggaran 5 sen.
Perniagaan Definitive telah memberikan banyak wang tunai juga. Aliran tunai percuma yang tidak berlegar pada suku ketiga mencapai $15.5 juta, 27% daripada hasil yang mengagumkan.
Saham itu, bagaimanapun, tidak dapat menahan keadaan menanggung 2022 dan menurunkan 60% daripada nilainya sepanjang tahun itu.
Yang berkata, melihat ke hadapan, Morgan Stanley Craig Hettenbach melihat banyak yang disukai tentang DH. Penganalisis 5 bintang itu menulis: “Walaupun tekanan makro memberi kesan yang lebih besar daripada jangkaan ke atas pertumbuhan menjelang 2023, Definitive menguruskan perniagaan dengan baik dan kami menjangkakan syarikat mengekalkan keuntungan terbaik dalam kelasnya. Ini adalah permulaan awal untuk penggunaan analitik dalam penjagaan kesihatan dan Definitive bermula dengan permulaan yang kukuh, memanfaatkan sumber data utamanya dan enjin AI untuk meningkatkan usaha jualan pelanggan. Dengan penembusan pelanggan kurang daripada 3% dan TAM sebanyak $10bn, kami melihat landasan panjang untuk pertumbuhan.”
Melihat ke hadapan dari kedudukan ini, Hettenbach menilai DH berkongsi Berat Berlebihan (iaitu Beli), dengan sasaran harga $18 untuk menunjukkan potensi keuntungan satu tahun sebanyak 51%. (Untuk melihat rekod prestasi Hettenbach, tekan di sini)
Kami melihat di sini pada saham lain dengan pecahan yang sama rata antara ulasan penganalisis; 12 ulasan baru-baru ini pergi 6 hingga 6 untuk Beli dan Tahan, memberikan saham penilaian konsensus Beli Sederhana mereka. DH menjual pada harga $11.91, dan sasaran harga purata $15.33 menunjukkan ia mempunyai ~29% peningkatan menjelang tahun ini. (Lihat ramalan saham DH di TipRanks)
Untuk mencari idea yang baik untuk perdagangan saham dengan penilaian yang menarik, kunjungi TipRanks ' Stok Terbaik untuk Beli, alat yang menyatukan semua cerapan ekuiti TipRanks.
Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat para penganalisis yang diketengahkan. Kandungan tersebut bertujuan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-pounds-table-2-183519225.html