Permintaan Gadai Janji Menjunam Apabila 2022 Berakhir

Pengambilan kunci

• Selepas berbulan-bulan pergolakan dan kenaikan kadar faedah, permintaan gadai janji merosot semasa cuti
• Jumlah permintaan gadai janji (diukur dengan permohonan gadai janji baharu) menjunam 13.2% minggu lepas berbanding dua minggu sebelumnya
• Sementara itu, kadar faedah kontrak purata bagi gadai janji tetap 30 tahun meningkat daripada 6.34% kepada 6.58%

Musim cuti terkenal dengan makanan yang lazat, bersorak gembira dan menghiasi pelbagai dewan dengan hiasan hiasan. Tetapi apabila 2022 berakhir, pakar perumahan menyedari sesuatu yang luar biasa: lebih sedikit orang yang bersedia untuk menghias baru dewan.

Betul: pada minggu-minggu terakhir tahun ini, permintaan gadai janji menjadi perlahan cara turun – menunjukkan bahawa pasaran perumahan tidak lama lagi akan menyusul.

Permintaan gadai janji merosot pada akhir Disember

Menurut data tinjauan daripada Persatuan Peminjam Gadai Janji, permintaan gadai janji menjunam secara mendadak pada separuh akhir bulan Disember.

Diakui, 2022 merupakan tahun yang sukar untuk pasaran perumahan, dengan harga menyejukkan paras tertinggi astronomi dan kadar faedah yang meningkat. Tetapi sementara cuti tidak begitu melonjak dari segi rumah, penurunan adalah drastik walaupun mengikut piawaian bermusim.

Data daripada indeks pelarasan musim MBA menunjukkan volum permohonan gadai janji menjunam 13.2% pada akhir minggu lepas berbanding dua minggu sebelumnya.

Naib presiden MBA dan timbalan ketua ekonomi Joel Kan berkata mengenai penemuan itu, "Akhir tahun biasanya masa yang lebih perlahan untuk pasaran perumahan. Dan dengan kadar gadai janji masih jauh melebihi 6% dan ancaman kemelesetan yang menjulang, permohonan gadai janji terus menurun sejak dua minggu lalu ke tahap terendah sejak 1996.”

Tinjauan itu juga mendapati permintaan pembiayaan semula merosot 16.3% dalam tempoh dua minggu yang sama. (Penurunan 87% daripada tahun sebelumnya.) Indeks pembelian, yang mengukur permohonan gadai janji pembelian, juga merosot 12.2%.

Kan menambah bahawa, “Aplikasi pembelian telah dipengaruhi oleh jualan rumah yang perlahan dalam kedua-dua segmen pasaran baharu dan sedia ada. Walaupun pertumbuhan harga rumah perlahan di banyak bahagian negara, kadar gadai janji yang tinggi terus memberi tekanan pada kemampuan dan menghalang bakal pembeli rumah daripada pasaran.”

Kadar gadai janji juga berpindah

Kadar gadai janji menikmati penurunan yang singkat dan sedikit pada awal Disember. Tetapi apabila musim cuti berakhir, kadar faedah melonjak semula daripada 6.34% kepada 6.58% untuk pinjaman kadar tetap 30 tahun. (Sebaliknya, 2021 berakhir sekitar 3.3%.) Kadar gadai janji 15 tahun juga meningkat kepada 6.06%, manakala kadar ARM meningkat sehingga 5.61%.

Kadar kenaikan ini menyumbang kepada permintaan gadai janji yang lembap apabila 2023 menghampiri, menurut MBA.

Kan menyatakan bahawa walaupun "Kadar gadai janji lebih rendah daripada paras tertinggi Oktober 2022" sebanyak 7.16%, mereka perlu menurunkan "secara ketara" untuk menjana permintaan gadai janji tambahan.

Aktiviti Fed baru-baru ini boleh memberi kesan kepada permintaan gadai janji

Malangnya, nampaknya Rizab Persekutuan tidak akan menghentikan kenaikan kadar dalam masa terdekat. Di sisi baiknya, Minit mesyuarat Fed 13-14 Disember – dikeluarkan hari Rabu – menunjukkan bahawa mereka sekurang-kurangnya boleh perlahan.

Pegawai Fed bersetuju semasa mesyuarat Disember bahawa bank pusat itu harus mengelak kenaikan agresif 0.75% setiap mesyuarat, sekurang-kurangnya buat sementara waktu. Mereka menunjukkan bahawa mesyuarat 31 Januari-1 Februari boleh menyaksikan kenaikan sekecil 0.25% selepas melihat "kemajuan yang ketara" dalam usaha menentang inflasi.

Menaikkan kos kredit dalam kenaikan yang lebih kecil ini secara berkesan akan mengepam brek ekonomi secara beransur-ansur. Jika berjaya, langkah itu boleh terus menyeret ke bawah inflasi sambil mengehadkan risiko kemelesetan yang akan berlaku.

Bagaimanapun, pegawai menegaskan bahawa mereka akan "mengekalkan fleksibiliti dan pilihan" di tengah-tengah kelembapan. Walaupun kenaikan kadar 0.25% boleh menjadi perkara biasa, ia tetap "terbuka" kepada kenaikan yang lebih besar jika inflasi yang tinggi berterusan. Pegawai menambah bahawa pasaran kewangan tidak seharusnya memandang rendah komitmen mereka untuk memerangi inflasi.

Secara keseluruhan, Rizab Persekutuan secara tentatif mengunjurkan bahawa kadar faedah boleh meningkat kepada hanya lebih 5% menjelang awal 2024 dan kekal di sana selama beberapa bulan. Semasa mesyuarat Disember, Fed meningkatkan lagi kadar 0.5%, menggerakkan julat kadar dana persekutuan sasaran kepada 4.25% hingga 4.5%.

Hubungan antara kenaikan kadar Fed dan aktiviti gadai janji

Adalah penting untuk diingat bahawa Rizab Persekutuan tidak secara langsung menetapkan kadar faedah yang dihadapi oleh pengguna. Sebaliknya, Fed menggerakkan kadar dana persekutuan, yang menentukan berapa banyak bank bayar untuk meminjam antara satu sama lain semalaman. Apabila kadar dana persekutuan meningkat, bank biasanya menaikkan kadar di tempat lain, meningkatkan kos pinjaman untuk perniagaan dan pengguna.

Tetapi interaksi antara kadar dana persekutuan dan kadar gadai janji adalah tidak sekata Bahawa ringkas. Kadar faedah gadai janji juga bergerak berdasarkan pertumbuhan atau penurunan ekonomi, inflasi dan aktiviti pasaran pekerjaan dan perumahan serantau.

Ini bermakna bahawa kadar gadai janji tidak semestinya mengikut kadar dana persekutuan – tetapi mereka sering dipengaruhi olehnya.

Sebagai contoh, Rizab Persekutuan sering menunjukkan sama ada ia boleh menaikkan atau menurunkan kadar sebelum mesyuarat yang dijadualkan. Amalan ini membantu menetapkan jangkaan dan mengurangkan "faktor kejutan" apabila keputusan diumumkan secara rasmi. Memandangkan perkara ini, bank mungkin mengalihkan kadar gadai janji mereka sebelum kadar dana persekutuan benar-benar bergerak.

Tetapi ini tidak diberikan, kerana kadar gadai janji terus bertindak balas terhadap faktor ekonomi luaran dalam masa yang sama. Kadangkala, ini bermakna kadar Fed dan kadar gadai janji bergerak ke arah yang bertentangan, seperti yang berlaku pada bulan Disember. Walaupun Fed menaikkan kadarnya, kadar gadai janji merosot buat sementara waktu apabila inflasi jatuh. (Walaupun, seperti yang ditunjukkan oleh data MBA, penurunan itu tidak lama lagi berbalik dengan sendirinya.)

Apakah kaitan semua ini dengan nombor permintaan gadai janji terbaharu?

Mudah sahaja: apabila kadar faedah meningkat, peminjaman wang menjadi lebih mahal, yang tidak menggalakkan peminjaman. Pada pinjaman $500,000, 30 tahun, perbezaan antara membayar 3.5% dan 6.5% ialah $915.12 sebulan, atau $329,442 dalam tempoh 30 tahun.

Apabila pembeli diberi pilihan untuk membayar 6.5% sekarang atau menunggu kadar penurunan, menyimpan untuk sedikit lebih lama kelihatan sangat wajar.

Siapa yang perlu menjejaki permintaan gadai janji apabila anda mendapat Q.ai?

Kadar kenaikan dan inflasi yang degil meningkatkan kos pemilikan rumah pada tahun 2022. Tetapi apabila harga rumah mula merosot daripada paras tertinggi pada separuh kedua tahun itu, nampaknya kenaikan kadar Fed mula berkesan. Apabila data bulan Disember yang lain masuk - dari pasaran perumahan dan tempat lain - kita akan melihat sama ada andaian itu berlaku.

Tetapi jika anda seperti kami, anda bukan sekadar pelabur yang memerhati pasaran. Anda seorang yang sibuk dengan kehidupan penuh di luar kewangan anda. Dan apabila ia datang untuk melihat permintaan gadai janji, kenaikan kadar faedah, harga saham…baiklah, banyak yang perlu dilakukan.

Nasib baik, ada cara yang lebih mudah untuk menjadi pelabur yang bijak: Q.ai's Kit Pelaburan.

Di Q.ai, kecerdasan buatan kami melakukan kerja keras Untuk anda, daripada meninjau data pasaran kepada meramalkan arah aliran. AI kami juga akan mengimbangi semula pegangan anda untuk memastikan setiap Kit sesuai dengan toleransi risiko ideal anda.

Kami memudahkan untuk melabur seperti dana lindung nilai – tanpa menumpukan semua masa dan tenaga anda ke arah pasaran.

Itulah kuasa Q.ai.

Muat turun Q.ai hari ini untuk akses kepada strategi pelaburan dikuasakan AI.