Bayaran pendahuluan gadai janji telah jatuh 62% berbanding setahun yang lalu. Inilah yang dikatakan mengenai pasaran perumahan.

Mengapakah aktiviti prabayar menurun dengan begitu drastik? Ia didorong sebahagian besarnya oleh kenaikan kadar gadai janji dan oleh berapa banyak aktiviti pembiayaan semula telah menurun apabila kadar tersebut telah meningkat, kata Greg McBride, ketua penganalisis kewangan di Bankrate. Walaupun kadar pada gadai janji kadar tetap 30 tahun berlegar sekitar 3% pada 2021, mereka kini melebihi 5%, dengan beberapa pakar mengatakan ia akan meningkat lebih tinggi. (Anda boleh melihat kadar gadai janji terendah yang anda layak dapatkan di sini.) “Kadar gadai janji yang lebih tinggi berkemungkinan menjadi punca penurunan mendadak itu. Memandangkan kadar gadai janji telah melepasi ambang 5%, ramai pemilik rumah kehilangan insentif utama untuk membiayai semula,” kata Kate Wood, pakar rumah di Nerdwallet.

Sebahagian daripada ini mungkin juga berkaitan dengan inflasi, yang kini berada pada paras tertinggi 40 tahun. “Sejak awal tahun, inflasi telah meningkat dengan ketara dan akibatnya, kebanyakan isi rumah berkemungkinan mempunyai kurang wang tunai yang boleh mereka peruntukkan untuk keperluan bukan keperluan seperti meletakkan wang tambahan untuk pembayaran gadai janji mereka,” kata Jacob Channel, penganalisis ekonomi kanan LendingTree. 

Membuat pembayaran lebih awal daripada yang diperlukan membantu peminjam menjimatkan faedah yang boleh ditolak cukai, dan membayar pinjaman lebih awal bermakna meningkatkan jumlah ekuiti di rumah seseorang. Tetapi sesetengah syarikat gadai janji menampar peminjam dengan penalti prabayar. Lebih-lebih lagi, ramai orang mendapat gadai janji atau membiayai semula di bawah kadar faedah yang sangat rendah, yang bermaksud mereka mempunyai kadar gadai janji yang begitu rendah sehingga mereka lebih baik meletakkan wang tunai mereka ke arah hutang dengan faedah yang lebih tinggi. Tetapi penting juga untuk ambil perhatian bahawa ini bukan kali pertama aktiviti prabayar menurun dengan mendadak. 

Apakah maksud ini untuk pembeli dan penjual rumah?

Akhirnya, selagi pembeli dapat mengikuti pembayaran bulanan tetap mereka, lebih sedikit orang yang membuat pembayaran gadai janji tambahan mungkin tidak akan memberi kesan besar pada pasaran perumahan yang lebih luas, jelas Channel. "Dengan harga dan kadar yang setinggi itu, sesetengah pembeli mungkin terpaksa berpuas hati kerana tidak dapat membayar tambahan untuk gadai janji, walaupun mereka lebih suka dapat membayar pinjaman mereka lebih awal daripada jadual," kata Channel.

Kejatuhan aktiviti prabayar juga boleh menunjukkan kurang tunai dalam kalangan pembeli baharu, kata Channel, jadi sesetengah penjual mungkin mendapati rumah mereka berada di pasaran lebih lama atau menarik lebih sedikit pembeli daripada apa yang biasa berlaku pada kebanyakan tahun 2020 atau 2021, kata Channel. "Maksudnya, masih terdapat banyak permintaan untuk rumah dalam kalangan pembeli, jadi penjual tidak perlu terlalu risau," tambahnya.

Dan mungkin terdapat peningkatan kepada pembeli dan penjual rumah dalam semua ini. McBride berkata pemberi pinjaman tidak dibanjiri dengan permohonan pembiayaan semula jadi proses gadai janji mungkin berjalan sedikit lebih cepat, dengan mengandaikan pemberi pinjaman mempunyai kakitangan yang mencukupi.