Permintaan pembiayaan semula gadai janji menjunam 14%, apabila kadar faedah melonjak lebih tinggi

Peningkatan mendadak dalam kadar faedah gadai janji telah menjejaskan permintaan pinjaman, terutamanya pembiayaan semula. Jumlah volum permohonan gadai janji jatuh 8.1% minggu lepas berbanding minggu sebelumnya, menurut indeks pelarasan musim Persatuan Jurubank Gadai Janji.

Kadar faedah kontrak purata untuk gadai janji kadar tetap 30 tahun dengan baki pinjaman yang mematuhi ($647,200 atau kurang) meningkat kepada 4.50% daripada 4.27%, dengan mata meningkat kepada 0.59 daripada 0.54 (termasuk yuran permulaan) untuk pinjaman dengan penurunan 20% bayaran.

“Lonjakan dalam kadar berlaku apabila pasaran bergerak ke harga dalam kadar kenaikan kadar yang lebih pantas, serta jangkaan pembelian MBS yang lebih sedikit daripada Rizab Persekutuan,” kata Mike Fratantoni, ketua ekonomi MBA. “Ramalan Mac baharu MBA menjangkakan kadar gadai janji akan terus menunjukkan aliran yang lebih tinggi sepanjang tahun 2022.”

Akibatnya, permohonan untuk membiayai semula pinjaman rumah, yang sangat sensitif terhadap pergerakan kadar mingguan, jatuh 14% daripada minggu sebelumnya dan 54% lebih rendah daripada minggu yang sama setahun yang lalu. Bahagian membiayai semula aktiviti gadai janji menurun kepada 44.8% daripada jumlah permohonan daripada 48.4% pada minggu sebelumnya.

"Jumlah calon refi berkualiti tinggi sudah turun lebih daripada 75% sehingga minggu lepas - lonjakan terbaharu ini berkemungkinan akan mengurangkan lagi populasi itu," kata Andy Walden, naib presiden penyelidikan perusahaan di Black Knight. “Tetapi, sementara kita kini melihat penurunan dalam keseluruhan aktiviti pinjaman, volum kunci keluar tunai terus kekal lebih kukuh daripada refi kadar/jangka berbanding kenaikan kadar. Ini akan menjadi segmen pasaran yang penting bagi pemberi pinjaman, terutamanya memandangkan rekod ekuiti yang boleh ditoreh berjumlah $10 trilion yang tersedia semakin bertambah oleh pasaran perumahan yang masih panas.”

Permohonan gadai janji untuk membeli rumah, yang kurang sensitif terhadap pergerakan kadar mingguan, jatuh 2% untuk minggu itu dan 12% lebih rendah daripada minggu yang sama setahun yang lalu. Ahli ekonomi mula menyemak semula unjuran jualan rumah mereka lebih rendah, disebabkan oleh kenaikan kadar. Pasaran perumahan sudah mahal, kerana ketidakseimbangan bekalan-permintaan memberi tekanan ke atas harga. Kenaikan kadar semakin melemahkan kemampuan mampu milik.

Walaupun volum permohonan pembelian keseluruhan menurun sedikit, terdapat penurunan yang lebih besar dalam permintaan pinjaman FHA dan VA. Pinjaman ini popular dengan pembeli rumah berpendapatan rendah.

“Pembeli rumah kali pertama, yang bergantung pada program kerajaan ini, semakin tercabar oleh kedua-dua kenaikan pesat dalam harga rumah dan kadar gadai janji yang lebih tinggi,” tambah Fratantoni.