'Penasihat saya menegaskan ini adalah pelaburan yang baik dan berisiko rendah.' Saya separuh bersara pada 63 dengan $2 juta disimpan. Penasihat kewangan saya mahu saya menenggelamkan separuh wang saya dalam anuiti. Patutkah saya melakukannya?

Soalan: Saya berumur 63 tahun dan separuh bersara. Saya tidak mempunyai hutang. Saya mempunyai $2 juta dalam pra-cukai 401(k), dan kira-kira $60k simpanan lain, dan $0.5 juta dalam hartanah. Saya mengupah penasihat kewangan fidusiari, pertama saya, kira-kira lima bulan lalu. Sebelum itu, saya telah menguruskan pelaburan saya secara pasif. Saya menentukan tahap risiko yang saya inginkan kepada penasihat sebagai rendah. Saya ingin mengelakkan pembetulan pasaran utama, seperti 2008 dan sekarang. 

Nasihatnya adalah untuk melabur 50% dalam ETF yang mereka uruskan secara aktif, dan 50% lagi dalam anuiti terindeks. Sehingga pagi ini, akaun ETF turun 19%. Saya tidak melabur dalam anuiti. Saya tidak pernah menjadi peminat tegar anuiti, tetapi penasihat saya menegaskan ini adalah kenderaan pelaburan berisiko rendah yang baik. Adakah anuiti boleh ubah pilihan yang baik untuk saya? Saya tidak begitu suka memikirkan untuk mengikat 50% daripada simpanan persaraan saya selama 10 tahun. (Mencari penasihat kewangan? Alat ini boleh membantu memadankan anda dengan penasihat yang akan memenuhi keperluan anda.)

Jawapan: Malangnya, terdapat banyak tanda merah yang muncul di sini, yang pertama ialah walaupun penasihat anda mungkin memanggil dirinya sebagai fidusiari, dia mungkin tidak benar-benar bekerja untuk kepentingan terbaik anda. “Dalam kebanyakan kes, anuiti diindeks dijual secara komisen. Jika penasihat mendakwa sebagai fidusiari dan menjual anuiti, ada sesuatu yang tidak dikira,” kata perancang kewangan bertauliah Chris Chen dari Insight Financial Strategists. 

Ada masalah dengan penasihat kewangan anda atau mencari yang baharu? E-mel [e-mel dilindungi].

Ambil perhatian bahawa penasihat fidusiari sejati akan dibayar melalui pampasan berasaskan yuran, bukan komisen pada produk, jadi jika penasihat anda mendakwa sebagai fidusiari dan mengesyorkan pelaburan yang membayar mereka komisen, itu sepatutnya menjadi tanda merah. Penasihat fidusiari yang tergolong dalam Persatuan Penasihat Kewangan Peribadi Kebangsaan (NAPFA), dan organisasi profesional berorientasikan fidusiari lain yang serupa seperti Lembaga CFP, berjanji untuk menasihati demi kepentingan pelanggan. "Salah satu cara yang mereka lakukan ialah mereka tidak menghadapi situasi konflik kepentingan seperti dibayar komisen untuk produk seperti anuiti," kata Chen. (Mencari penasihat kewangan? Alat ini boleh membantu memadankan anda dengan penasihat yang akan memenuhi keperluan anda.)

Tidak kira sama ada dia seorang fidusiari sejati atau tidak, "tidak mungkin anuiti berubah-ubah akan menjadi pendekatan yang bermanfaat di sini, terutamanya berbanding pendekatan pasif kos rendah," kata perancang kewangan bertauliah Elliot Dole dari Buckingham Strategic Wealth. Salah satu kelemahan terbesar anuiti berubah ialah kos tinggi yang sering dikaitkan dengannya, termasuk yuran pentadbiran, perbelanjaan dana untuk melabur dalam penemuan bersama dan banyak lagi. Tambahan pula, Dole menambah: “Berhati-hati dengan jadual penyerahan yang membebankan dengan anuiti terindeks. Kerumitan dalam struktur wujud untuk memberi manfaat kepada penerbit, bukan pelabur." Yang berkata, terdapat faedah untuk anuuni, dan ini Panduan MarketWatch memberikan petua berguna tentang anuuni, begitu juga ini one.

Perkara lain yang perlu dipertimbangkan ialah terdapat banyak bentuk risiko yang penasihat anda harus membantu anda memahami. “Tanyakan apakah risiko yang diutamakan dengan pengesyoran anuiti khusus ini. Adakah anuiti melindungi nilai aset atau aliran pendapatan masa depan anda daripada anuiti? Mungkin anuiti berisiko rendah dari segi pendapatan masa hadapan, tetapi bagaimana pula dengan risiko melepaskan kecairan untuk 50% daripada simpanan persaraan anda?” kata Kan. 

Tidak kira apa yang anda putuskan, adalah penting bahawa anda dan penasihat anda saling bersetuju tentang ciri-ciri portfolio berisiko rendah. Perancang kewangan bertauliah Bill Kan dari Candent Capital berkata anda harus mengadakan perbualan yang lebih mendalam dengan penasihat anda tentang rasional di sebalik pengesyoran untuk strategi ETF yang diuruskan secara aktif dan sebab anuiti ialah kenderaan pelaburan berisiko rendah yang baik.

“Tiada satu strategi yang berfungsi merentasi semua tempoh dan keadaan ekonomi dan semua strategi yang baik sepatutnya mempunyai masa untuk bersinar, tetapi ia boleh mengambil masa bertahun-tahun untuk detik-detik itu akan datang. Adakah pemahaman penasihat anda tentang risiko rendah konsisten dengan definisi risiko rendah anda? Sejarah telah menunjukkan bahawa strategi berisiko rendah pun boleh terjejas semasa pembetulan pasaran utama,” kata Kan.

Disebabkan kedudukan pasaran pada masa ini (sejak anda menulis surat kepada kami), hasil sebanyak -19% untuk portfolio ETF adalah tidak terlalu buruk. Namun, Chen berkata, "Pada pendapat saya, anda memerlukan penasihat fidusiari yang pakar dalam perancangan persaraan yang mungkin akan bermula dengan rancangan kewangan untuk memahami sepenuhnya situasi dan matlamat anda. Seseorang seperti ini boleh didapati di NAPFA atau XY Planning Network.” (Mencari penasihat kewangan? Alat ini boleh membantu memadankan anda dengan penasihat yang akan memenuhi keperluan anda.)

Ia juga penting untuk melihat strategi lain untuk risiko yang lebih rendah, kata pakar. Perancang yang berbeza mempunyai strategi yang berbeza dan perancang kewangan bertauliah Michael DeMassa dari Forza Wealth berkata untuk pelanggan konservatifnya yang mencari pelaburan berisiko rendah yang baik, “kami telah membeli Perbendaharaan AS dalam tempoh matang antara enam bulan hingga tiga tahun. Hasil semasa untuk tempoh matang adalah lebih sedikit daripada 4%.

Bergantung pada rupa portfolio anda dari segi saham dan bon, jika pelanggan meminta tahap toleransi risiko yang lebih rendah — portfolio yang terdiri daripada wang tunai, CD atau bon jangka pendek Perbendaharaan AS nampaknya sesuai, kata perancang kewangan bertauliah Scott O'Brien dari Pengurusan Kekayaan Worthpointe. Sesungguhnya, dengan menyebarkan CD ke beberapa bank yang diinsuranskan FDIC, anda akan melindungi prinsipal. “CD membayar kadar faedah yang menarik. Pada masa ini terdapat CD 12 bulan yang tersedia dengan membayar lebih 4%,” kata perancang kewangan bertauliah Greg Reeder di McClarren Financial Advisors.

Ada masalah dengan penasihat kewangan anda atau mencari yang baharu? E-mel [e-mel dilindungi].

Soalan disunting untuk ringkas dan jelas.