Pelan Permainan Saya Untuk Pasaran Fed-Panik Ini

Saya mendapat banyak pembaca yang bertanya kepada saya bila pasaran ini akan jatuh. Kami tidak tahu pasti, sudah tentu, kerana bahagian bawah pasaran hanya boleh dilihat di belakang. Tapi saya akan katakan bahawa sekarang adalah masa yang baik untuk membeli saham pembayar dividen—terutamanya jika anda menggunakan purata kos dolar (DCA), yang mungkin anda gunakan untuk membina portfolio anda.

DCA (atau membeli jumlah tetap pada tarikh tetap sepanjang tahun, katakan) amat berkesan untuk CEF hasil tinggi, yang sudah tentu, rentak kami pada Insider CEF perkhidmatan.

Ini disebabkan oleh dividen di atas purata dana ini dan diskaun yang mendalam kepada nilai aset bersih (NAB, atau nilai saham dalam portfolio mereka). Pelabur CEF yang DCA menjadi CEF secara perlahan-lahan boleh membina aliran pendapatan mereka dari semasa ke semasa, mengurangkan turun naik mereka dan secara semula jadi meraih dividen dan diskaun yang besar juga.

Untuk melihat apa yang saya maksudkan, pertimbangkan CEF seperti BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), pilihan lawan jika ada. Membeli dana ini melalui DCA bermula sekarang mendapat pembelian pertama anda di hadapan pada kadar hasil 10.2% dan diskaun 17.3% kepada NAB.

Itu mungkin strategi yang baik jika anda teragak-agak untuk menggunakan BIGZ, yang boleh saya fahami, memandangkan ia memegang saham teknologi bermodal kecil seperti Bill.com Holdings (BIL
BIL
L) yang membuat perisian back-end untuk perniagaan kecil hingga sederhana; Lima9 (FIVN), yang membekalkan perisian perkhidmatan pelanggan; dan Axon Enterprise
AXON
(AXON), pembuat perisian untuk polis dan tentera.

Kepelbagaian, DCA Melindungi Pelabur CEF Sama Ada

Tidak kira sama ada anda membeli sekali gus atau secara purata, saya terus percaya sekarang adalah masa yang baik untuk membeli CEF yang berfokuskan ekuiti. Dan sementara saya melihat BIGZ sebagai pilihan yang baik untuk permainan spekulatif mengenai pemulihan ekonomi, anda harus sentiasa memegang koleksi CEF dengan pelbagai aset yang pelbagai, seperti saham mewah, bon korporat dan amanah pelaburan hartanah (REITs) . Anda akan dapati mereka antara CEF yang dinilai beli yang saya cadangkan Insider CEF.

Dengan cara itu, anda akan terdedah kepada kesihatan hari ini (dan ia is sihat!) ekonomi dalam beberapa cara. Dan jika pasaran tidak jangan ragu, anda akan menjadi pelbagai dan dapat terus mengutip dividen CEF tinggi anda dengan aman.

Tetapi saya melihat petanda yang baik untuk ekonomi dan CEF kita, walaupun keadaan mungkin akan bergerak dalam dua langkah ke hadapan, satu langkah ke belakang—menonjolkan kepentingan dividen yang tinggi (yang membolehkan kita melalui penarikan balik tanpa perlu menjual) dan pendekatan DCA, yang membolehkan kami membeli lebih banyak CEF kami secara semula jadi apabila harganya rendah dan kurang apabila harganya tinggi.

Berikut adalah dua sebab mengapa saya optimis:

Pekerjaan Kekal Teguh

Walaupun terdapat aliran berita buruk yang berterusan dari media, kita boleh bertenang dengan fakta bahawa pekerjaan kekal banyak di Amerika:

Pengangguran Merosot ke Paras Rendah Bersejarah

Rakyat Amerika bekerja lebih daripada sebelumnya, dengan kadar pengangguran 3.6% yang paling rendah sejak tahun 1969. Pekerja mempunyai kuasa yang begitu besar dalam pasaran kerja hari ini—sesuatu yang tidak pernah mereka rasai sejak beberapa generasi—sehingga ia menyebabkan tergesa-gesa berbelanja secara menyeluruh.

Data daripada MastercardMA
menjelaskan bahawa kita bukan sahaja melihat perbelanjaan yang lebih tinggi kerana inflasi yang tinggi. Lagipun, jika pengguna takut bahawa inflasi yang berleluasa akan menjadikan kehidupan tidak mampu dimiliki, mereka tidak akan meningkatkan perbelanjaan mereka, katakan, barang kemas hampir 90% sejak sebelum wabak. Namun itulah yang kita lihat.

Keuntungan Korporat Meningkat Walaupun Kos Meningkat

Adakah permintaan yang lebih tinggi ini diterjemahkan kepada keuntungan korporat yang lebih tinggi? Anda boleh berhujah bahawa, mungkin, ia tidak, kerana syarikat membayar lebih untuk pekerja dan bahan mentah. Walau bagaimanapun, kos tersebut lebih daripada diimbangi oleh jualan yang lebih tinggi, memacu keuntungan ke paras tertinggi 10 tahun:

Bahagian kiri carta itu—kemuncak keuntungan terakhir pada tahun 2012—adalah penting kerana ia menandakan permulaan pasaran kenaikan harga selepas Kemelesetan Besar.

Itu petanda yang baik, kerana pelabur yang membeli ketika itu—masa yang kelihatan seperti tempoh yang kita lalui sekarang—akan memperoleh pulangan tahunan sebanyak 14% dalam dekad sejak itu. Walaupun pengumuman kadar faedah Rizab Persekutuan semalam, saya mempunyai perasaan bahawa sedekad dari sekarang, mereka yang membeli hari ini akan dapat mengatakan sesuatu yang serupa.

Michael Foster adalah Penganalisis Penyelidikan Utama untuk Outlook Contrarian. Untuk idea pendapatan yang lebih hebat, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Pendapatan Tidak Dapat Dihancurkan: 5 Dana Tawar dengan Dividen 8.4% Selamat."

Pendedahan: tiada