Nasdaq Melompat Kembali Ke Depan: 4 Saham Bernilai Baik

Seperti pemandu kereta lumba yang sedang beraksi di hadapan pertandingan, Pasaran Saham Nasdaq telah meneruskan peneraju pasaran pada 2023.

Tahun ini hingga 17 Mac, Indeks Komposit Nasdaq telah kembali 11.1%. Indeks Komposit Bursa Saham New York telah jatuh 3.8%.

Tolok pasaran yang paling banyak ditonton, Indeks Jumlah Pulangan Standard & Poor 500, telah meningkat 2.4%. Purata Perindustrian Dow Jones telah kehilangan 3.5%. Semua angka adalah jumlah pulangan, termasuk dividen.

Nasdaq dikenali sebagai rumah kebanyakan syarikat teknologi besar, dan pelbagai saham yang lebih kecil. NYSE, atau Big Board, adalah rumah kepada kebanyakan syarikat besar kecuali firma teknologi dan bioteknologi.

Adakah Nasdaq akan meneruskan kemunculannya semula, selepas tahun 2022 yang suram, apabila ia kehilangan sepenuhnya 33.1% daripada nilainya? Saya fikir begitu, tetapi ia mungkin akan menjadi perjalanan yang bergelombang.

Kekuatan kelemahan

Sektor teknologi, nadi Nadaq, mempunyai satu kelebihan besar dan dua kelemahan. Kelebihannya ialah kebanyakan syarikat paling inovatif di dunia adalah firma teknologi AS.

Kelemahannya ialah sektor teknologi telah kehilangan rangsangan sementara yang diperoleh daripada pandemik Covid-19. Satu lagi masalah ialah kenaikan kadar faedah, yang menjejaskan saham yang agak mahal.

Sebabnya mudah sahaja. Katakan anda mengharapkan Microsoft
MSFT
untuk memperoleh $25 sesaham dalam fiskal 2028. Jika kadar faedah ialah 2%, itu bernilai kira-kira $22 sekarang. Jika mereka 6%, ia bernilai kurang daripada $18.

Saya tidak percaya bahawa Rizab Persekutuan telah selesai menaikkan kadar faedah, tetapi saya fikir ia hampir selesai. Saya mula meningkatkan pegangan teknologi dalam portfolio pelanggan, selepas memotongnya pada tahun lalu.

Pilihan Saham

Berikut adalah empat saham Nasdaq yang kelihatan seperti nilai yang baik kepada saya sekarang.

Teknologi Amkor
AMKR
, sebuah syarikat bersaiz sederhana yang berpangkalan di Tempe, Arizona, melakukan pembungkusan dan ujian untuk syarikat semikonduktor. Kira-kira satu pertiga daripada perniagaannya berada di AS Selebihnya di China, Ireland, Jepun, Malaysia, Taiwan, Singapura dan negara lain.

Memandangkan saya percaya risiko kemelesetan adalah agak tinggi di AS tahun ini, saya suka kepelbagaian antarabangsa Amkor. Syarikat itu telah menunjukkan pertumbuhan yang memberangsangkan sejak sedekad lalu, namun sahamnya dijual untuk penilaian sederhana, lapan kali ganda pendapatan.

Saya cadangkan Kawat Encore
WIRE
tahun lepas dan akan melakukannya lagi pada tahun ini. Ia merupakan syarikat bersaiz sederhana yang berpangkalan di McKinney, Texas, yang mengeluarkan wayar dan kabel bangunan elektrik.

Perniagaan prosaik? pasti. Tetapi Encore telah meningkatkan hasilnya pada klip tahunan 9% selama sedekad yang lalu, dan lebih pantas sejak kebelakangan ini. Saham itu dijual hanya dengan pendapatan lima kali ganda.

Dengan gementar, saya juga mengesyorkan Rumah Taylor Morrison
TMHC
, seorang pembina rumah yang berpangkalan di Scottsdale, Arizona. Terdapat sebab yang baik untuk takut kepada pembina rumah, terutamanya kenaikan kadar gadai janji baru-baru ini. Tetapi ada juga yang positif.

Harga rumah adalah tinggi, mencerminkan permintaan yang tertunggak. Dan dengan penjualan saham pada hanya empat kali ganda pendapatan baru-baru ini, saya rasa potensi sakit kepala sudah cukup baik dicerminkan dalam harga saham.

i juga suka Cirrus Logic
Crus
, pembuat cip yang pakar dalam cip suara. Saya membincangkan Cirrus dalam lajur Februari mengenai saham dengan kunci kira-kira kuasa besar. Syarikat Austin, Texas, mempunyai hutang yang sama dengan hanya 9 peratus daripada nilai bersih syarikat–nisbah yang sangat kukuh.

Cirrus menjual untuk 18 kali ganda pendapatan, lebih sedikit daripada biasanya saya bersedia untuk membayar. Kali ini saya bersedia, kerana syarikat itu telah meningkatkan jualan dan pendapatan pada kadar tahunan kira-kira 12% selama sedekad yang lalu.

Rekod

Setiap tahun sekitar masa ini, saya mengesyorkan beberapa saham Nasdaq. Dalam 16 percubaan, pilihan saya mempunyai purata pulangan keseluruhan setahun sebanyak 18.9%. Itu setanding dengan pulangan purata 16.0% untuk Indeks Komposit Nasdaq dalam tempoh yang sama, dan purata pulangan 11.9% untuk Indeks Jumlah Pulangan Standard & Poor 500.

Perlu diingat bahawa hasil lajur saya adalah hipotesis dan tidak boleh dikelirukan dengan hasil yang saya peroleh untuk pelanggan. Selain itu, prestasi masa lalu tidak meramalkan masa depan.

Setahun yang lalu saya menawarkan lima cadangan. Persembahan terbaik ialah Encore Wire, naik 32%, dan Olympic Steel
ZEUS
, naik 29%. Yang paling teruk ialah Alphabet
GOOGL
, turun 25%. Saya mengalami kerugian sederhana dalam Diamondback Energy
TARI
dan Apple
AAPL
.

Secara keseluruhan, pilihan saya dari tahun lepas meningkat 5.1% manakala S&P 500 turun 10.7%.

Pendedahan: Saya memiliki Alphabet, Cirrus Logic dan Diamondback Energy secara peribadi dan untuk kebanyakan pelanggan saya. Saya memiliki Teknologi Amkor dan Encore Wire secara peribadi dan untuk sesetengah pelanggan.