Perlu Kawan, Dapatkan Anjing

Saham Membuat Haiwan Kesayangan – Mereka Boleh Menggigit Anda di Pasaran Beruang!

Saham FAANG hanya memukul setia mereka, "jangan pernah jual!" pelabur.

Lagenda NASDAQNDAQ
Komposit (Facebook/Meta Platforms, AmazonAMZN
, EpalAAPL
NetflixNFLX
, GoogleGOOG
) mengetuai pasaran saham global ke dalam pasaran beruang yang buruk ini. Malangnya, ini boleh diramalkan oleh veteran pelaburan yang mengingati pasaran menurun selepas gelembung Dotcom 2000 & Kemelesetan Besar 2008 apabila NASDAQ merosot 78% & 56% berbanding 40% & 47% DJIA.

Komposit NASDAQ Dengan Purata Pergerakan 200 hari (2016-2022)

Sebagai pengurus wang yang aktif dengan pejabat di San Francisco Bay Area selama 30 tahun yang lalu, adalah menarik untuk menonton penyakit kewangan yang memberi kesan kepada pelabur muda & tua, “Pet Tech Stock-itis”. Ia adalah penderitaan yang melanda pelabur tempatan yang terpikat dengan syarikat teknologi tempatan dan eksekutif selebriti mereka. Malangnya, mereka (dan ramai penasihat kewangan mereka) tidak mengikut kebijaksanaan abadi dalam frasa, "satu digigit, dua kali malu" kerana mereka TIDAK akan menjual saham FAANG mereka dalam apa jua keadaan walaupun mereka mengalami atau tahu bagaimana dengan malapetaka itu. kerugian banyak saham beta tinggi ini dialami pada tahun 2008.

Saya menghadapi situasi ini pada awal tahun ini kerana kami secara sistematik memangkas atau menghapuskan stok teknologi daripada kebanyakan portfolio pelanggan kami disebabkan penilaian tinggi & kemerosotan aliran harga. Beberapa pelanggan kami secara emosi melarang menjual saham ini walaupun mereka secara logiknya bersetuju dengan alasan kami. Saya sebak apabila mendengar frasa, "Saya suka produk mereka" atau "Saya suka CEO" seolah-olah mereka adalah ahli keluarga atau haiwan peliharaan yang dipercayai.

Malangnya, kesetiaan buta ini memerlukan kos yang tinggi kerana ia akan mengambil masa bertahun-tahun untuk pelabur-pelabur ini kembali pulang modal. Sebagai contoh, META perlu mengumpulkan 324% yang tidak mungkin untuk kembali ke tahap tertinggi 2021 sebelumnya.

Nasib baik, saya telah menghasilkan vaksinasi untuk penyakit fiskal yang boleh membawa maut ini yang dipanggil "FAANG=BS" (seperti yang disebut "peliharaan" yang mulia, saya telah menambah "B" untuk BitcoinBTC
& "S" untuk Salesforce.com).

Vaksinasi Winans "FAANG=BS" untuk Stok-itis Teknologi Binatang:

F – Lupakan Mengenai Ketua Pegawai Eksekutif Celebrity Tech; agenda yang didorong oleh ego tidak menguntungkan pemegang saham

A – Menganalisis Trend Harga; Semua pasaran kenaikkan tamat – pertimbangkan untuk menjual saham teknologi yang lebih berharga pada paras tertinggi

A – Menganalisis Cukai ke atas Keuntungan; Ia bukan apa yang anda buat, ia adalah apa yang anda simpan – selepas cukai, elakkan dagangan jangka pendek.

N – Jangan Percaya Gembar-gembur Pelaburan “Wang Mudah”; ingat janji Wall Street dibuat tentang "FAANG", "BRIC" & "Hartanah Tidak Pernah Kehilangan Nilai"

G – Matlamat membawa kepada Pelaburan Menguntungkan; pemilihan pelaburan yang berdisiplin, pengambilan untung dan meminimumkan kerugian adalah penting untuk mengawal ketamakan & ketakutan.

B – Stok Membosankan Boleh Menjadi Lebih Baik; Ini bukan tentang BAGAIMANA anda menjana wang – ini tentang MEMBUAT pelaburan yang menguntungkan!

S – Pesanan Henti Kerugian; Gunakan pesanan yang telah ditetapkan untuk mengehadkan kerugian & pesanan had pengambilan untung untuk melindungi keuntungan.

Mengimbangi semula Portfolio Berat Teknologi

Sudah tiba masanya untuk menyahperibadi portfolio anda dengan syarikat & CEO yang mungkin anda tidak tahu. Tetapi, itu tidak bermakna berpuas hati dengan prestasi yang buruk. Dalam menilai kenaikan harga saham terkumpul dari 2007 hingga 2021, saya mendapati sepuluh syarikat bermodal sederhana hingga besar yang mengatasi kebanyakan saham FAANG dan menunjukkan prestasi yang baik pada tahun ini:

Kewangan – Jack Henry & Associates
Jkhy
(JKHY), AJ Gallagher (AJG)

Penjagaan Kesihatan – UnitedHealth Group (UNH), Humana
HUM
(dengung)

Runcit – Dollar General
DG
(DG), Autozone (AZO)

Restoran – Texas Roadhouse
TXRH
(TXRH)

Perkhidmatan IT – Fair Isaac (FICO)

Pembuatan – Toro (TTC)

Hartanah – Texas Land (TPL)

Semasa COVID, saya mengambil anak angkat Shepard Jerman yang cantik bernama Anya yang gembira menyambut saya setiap hari di pintu selepas kerja.

Pelaburan saya bukanlah haiwan kesayangan, dan saya tidak teragak-agak untuk menjual mana-mana saham apabila ia melanggar parameter pelaburan saya.

Sayangi keluarga, rakan & haiwan peliharaan – bukan stok anda!