Penyelidikan baharu menyokong hujah pembatalan luas $10,000

Pinjaman pelajar pengampunan yang terikat dengan keperluan pendapatan akan membantu bilangan penghutang terbesar, kajian baru dari New York Fed mendapati.

Para penyelidik Fed, menggunakan data dari Panel Kredit Pengguna Fed/Equifax New York, dianggarkan kos dua cadangan pengampunan pinjaman persekutuan, satu untuk $10,000 dan satu lagi untuk $50,000. Mereka mendapati bahawa pengampunan terhad dan meletakkan had pendapatan pada siapa yang layak akan "mengagihkan bahagian manfaat yang lebih besar" kepada peminjam berpendapatan rendah sambil juga mengurangkan kos pengampunan secara keseluruhan.

"Secara amnya, kami mendapati bahawa dasar pengampunan pinjaman pelajar yang lebih kecil mengagihkan bahagian faedah yang lebih besar untuk menurunkan skor kredit peminjam dan kepada mereka yang tinggal di kawasan kejiranan minoriti yang kurang kaya dan majoriti (berbanding dengan bahagian baki yang mereka pegang)," tulis penyelidik. didalam catatan blog yang diterbitkan pada hari Khamis.

Meningkatkan jumlah pengampunan, tambah mereka, "meningkatkan bahagian jumlah hutang yang diampuni untuk peminjam skor kredit yang lebih tinggi dan mereka yang tinggal di kawasan kejiranan yang lebih kaya dengan majoriti penduduk kulit putih."

'Sistem pinjaman pelajar mencerminkan banyak ketidaksamaan yang melanda masyarakat Amerika'

Jeda pembayaran untuk pinjaman pelajar persekutuan telah dilanjutkan baru-baru ini Ogos 31, 2022. Jeda ditetapkan untuk tamat tempoh pada 1 Mei selepas itu digubal oleh bekas Presiden Donald Trump di tengah-tengah pandemik coronavirus pada Mac 2020 dan dilanjutkan beberapa kali oleh Presiden Joe Biden.

Presiden Biden menyokong pengampunan $10,000 dalam hutang pinjaman pelajar pada jejak kempen pada 2020. Semasa pentadbirannya, Demokrat terkemuka telah berulang kali mendesak nampaknya ragu-ragu Biden untuk menggubal pembatalan berasaskan luas sehingga $50,000 melalui tindakan eksekutif (berbanding dengan undang-undang yang diluluskan oleh Kongres).

Rep. Ayanna Pressley (D-MA) telah berulang kali berhujah bahawa pengampunan pinjaman pelajar adalah "perkara keadilan kaum dan ekonomi" memandangkan beban yang tidak seimbang pada peminjam warna.

Kisah berterusan

“Membatalkan hutang pelajar adalah salah satu cara paling berkuasa untuk menangani isu ekuiti kaum dan ekonomi,” a surat terbaru daripada Demokrat terkemuka, termasuk Pressley, menegaskan kepada presiden. “Sistem pinjaman pelajar mencerminkan banyak ketidaksamaan yang melanda masyarakat Amerika dan melebarkan jurang kekayaan kaum. Pelajar kulit hitam khususnya meminjam lebih banyak untuk menghadiri kolej, meminjam lebih kerap semasa mereka berada di sekolah, dan mempunyai masa yang lebih sukar untuk membayar hutang mereka daripada rakan sebaya kulit putih mereka.”

Menurut penyelidik Fed, penghapusan hutang pelajar sebanyak $50,000 secara keseluruhan akan menelan belanja $904 bilion dan memadamkan baki penuh 79% peminjam, dengan purata pengampunan bagi setiap peminjam pada kira-kira $23,856. A $10,000 hapus kira pinjaman pelajar persekutuan akan menelan belanja dianggarkan $321 bilion dan memadamkan baki penuh 31.3% peminjam, manakala purata peminjam akan mendapat $8,478 sebagai pengampunan.

Menambah had pendapatan akan mengurangkan kos rancangan ini. Dengan menambah had pendapatan isi rumah sebanyak $75,000, kos pelan pengampunan $50,000 turun daripada $904 bilion kepada $507 bilion — pengurangan sebanyak 45%. Dan dengan memperkenalkan had pendapatan $75,000 kepada pelan pengampunan $10k, kos menurun daripada $321 bilion kepada $182 bilion.

Yang memberi faedah?

Mengikut umur:

• 67% daripada peminjam pinjaman pelajar berumur di bawah 40 tahun. Tetapi baki yang lebih besar lebih berkemungkinan dipegang oleh pelajar yang lebih tua.

• Jika hutang diampunkan sama sekali, lebih 60% daripada "dolar pinjaman yang dimaafkan" akan memberi manfaat kepada mereka yang berumur di bawah 40 tahun.

• $50,000 sebagai pengampunan akan memberi manfaat kepada lebih ramai peminjam yang lebih tua daripada $10,000 sebagai pengampunan.

• Namun, mereka yang berusia lebih 60 tahun mendapat paling sedikit manfaat daripada pengampunan.

Mengikut pendapatan kejiranan:

• Berdasarkan pendapatan median kejiranan, para penyelidik mendapati bahawa menambah had pendapatan boleh menyasarkan keluarga berpendapatan rendah lebih baik daripada membuat pembatalan meluas untuk semua.

• Pendapatan rendah ditakrifkan sebagai pendapatan tahunan median di bawah $46,310 dan berpendapatan tinggi melebihi $78,303.

• Peminjam di kawasan berpendapatan tinggi lebih berkemungkinan memegang lebih banyak pinjaman pelajar dan baki yang lebih tinggi, kata laporan itu.

• Tanpa had pendapatan di bawah cadangan pengampunan $10k dan $50k, kejiranan berpendapatan rendah hanya menerima 25% daripada faedah manakala kejiranan berpendapatan tinggi menerima sekitar 30% pembatalan.

• Peminjam berpendapatan rendah akan mendapat lebih sedikit dolar yang diampuni juga: $22,512 berbanding $25,054 sebagai pengampunan yang akan diterima oleh peminjam di kawasan kejiranan berpendapatan tinggi.

• Had pendapatan $75,000 bermakna kawasan berpendapatan rendah mendapat bahagian faedah yang lebih besar, meningkatkan dolar yang dimaafkan daripada 25% kepada 34%.

• Kejiranan berpendapatan tinggi akan menyaksikan penurunan bahagian mereka daripada 30% kepada 18%.

Mengikut skor kredit:

• Para penyelidik mendapati bahawa, secara amnya, peminjam pinjaman pelajar mempunyai skor kredit yang lebih rendah, dan mereka yang mempunyai hutang tertunggak menyaksikan peningkatan skor kredit yang besar disebabkan oleh jeda pembayaran pandemik.

• Pengampunan hutang $50,000 akan memberi manfaat kepada lebih ramai peminjam yang mempunyai skor kredit 720 atau lebih tinggi, yang merupakan proksi untuk tahap pendapatan yang lebih tinggi, para penyelidik mendapati.

• Had pendapatan mengagihkan bahagian pengampunan yang lebih besar kepada mereka yang mempunyai skor kredit yang lebih rendah, tambah mereka.

Mengikut dinamik kejiranan:

• $10,000 dalam bentuk pengampunan pinjaman pelajar dengan had pembayaran $75,000 akan menghapuskan sejumlah besar hutang yang dipegang oleh peminjam minoriti, para penyelidik menganggarkan.

• Melihat kejiranan dengan populasi minoriti yang besar, mereka mendapati bahawa kejiranan ini mempunyai tahap baki pinjaman yang hampir sama dengan kejiranan bukan Hispanik kulit putih.

• Tetapi dasar pembatalan $10k akan menghilangkan 33% daripada baki pinjaman pelajar persekutuan untuk peminjam yang tinggal di kawasan kejiranan majoriti minoriti dan 67% untuk peminjam di kawasan kejiranan majoriti kulit putih. Polisi $50k akan mengikuti pecahan yang sama.

• Walau bagaimanapun, had pendapatan akan meningkatkan bahagian pengampunan pinjaman kepada kawasan kejiranan minoriti daripada 33% kepada 37%.

-

Aarthi ialah seorang wartawan untuk Yahoo Finance. Dia boleh dihubungi di [e-mel dilindungi]. Ikuti dia di Twitter @aarthiswami.

Baca berita kewangan dan perniagaan terkini dari Yahoo Finance

Ikuti Yahoo Finance pada Twitter, Instagram, Youtube, Facebook, Flipboard, dan LinkedIn