Nexo telah menawarkan BlockFi perjanjian $850 juta untuk berpotensi memperolehnya

Pemberi pinjaman Crypto Nexo awal tahun ini membuat tawaran yang tidak berjaya untuk memperoleh saingan bermasalah BlockFi sebagai sebahagian daripada perjanjian yang dicadangkan bernilai kira-kira $850 juta, menurut dokumen "cadangan pelaburan indikatif" yang diperoleh oleh The Block.

Tawaran itu dibuat pada bulan Julai apabila BlockFi bergelut dari segi kewangan selepas kerugian $80 juta disebabkan pendedahannya kepada dana lindung nilai kripto yang kini bankrap Three Arrows Capital. BlockFi menolak tawaran Nexo dan memilih untuk mengekalkan perjanjian tidak muktamad dengan FTX.US, yang memfailkan perlindungan kebankrapan minggu lepas bersama firma perdagangan saudara Alameda Research.

"Saya boleh mengesahkan bahawa kami menawarkan BlockFi perjanjian pada musim panas," kata pengasas bersama Nexo Antoni Trenchev kepada The Block. “Ia adalah alternatif yang lebih baik kepada cadangan FTX, tetapi pengurusan BlockFi memilih untuk menggunakan FTX. Memandangkan ia tidak masuk akal ekonomi untuk mereka melakukan perjanjian yang lebih teruk, kami bingung dan terdapat spekulasi mengenai konflik kepentingan.”

Trenchev berkata sekiranya BlockFi menerima tawaran Nexo, ia mungkin tidak berada dalam keadaan semasanya. Walaupun pengasas bersama BlockFi dan Ketua Pegawai Operasi Flori Marquez telah mencadangkan syarikat itu baik-baik saja selepas FTX mula-mula menghadapi masalah mudah tunai, kesannya merebak dengan pantas. BlockFi terpaksa jeda pengeluaran minggu lepas, dan Wall Street Journal dilaporkan pada hari Rabu bahawa ia sedang bersiap untuk kemungkinan pemfailan perlindungan kebankrapan Bab 11.

“Kami sudah tahu ketika itu bahawa Alameda adalah penghutang terbesar BlockFi, kedua selepas Three Arrows Capital yang baru sahaja mereka selesaikan dengan kerugian,” kata Trenchev. “Adalah kepercayaan Nexo bahawa cadangan kami, yang memberi tumpuan kepada pengurusan risiko yang lebih baik, pengurangan kos, produk baharu dan pasaran, boleh mencipta banyak nilai untuk semua pihak berkepentingan — pelanggan, pemegang saham dan BlockFi sebagai sebuah syarikat.”

Cadangan $850 juta Nexo

Nexo telah menawarkan BlockFi perjanjian bernilai kira-kira $850 juta, kata Trenchev. Ia termasuk $30 juta untuk pemerolehan 51% BlockFi melalui gabungan tunai dan ekuiti, $30 juta yang perlu dibayar kepada pemegang saham sedia ada BlockFi apabila berjaya mendaftar S1 produk hasil BlockFi dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS dan saluran kredit $500 juta untuk ditangani. Keperluan kecairan BlockFi, menurut dokumen cadangan pelaburan.

Tawaran itu juga termasuk Nexo mempunyai pilihan panggilan 5 tahun pada baki 49% ekuiti BlockFi pada penilaian 10x cadangan dan penamatan kumpulan opsyen pekerja yang tidak diletak hak oleh BlockFi, "dengan itu meningkatkan kepentingan pemegang saham sedia ada," menurut dokumen itu. Tawaran untuk 49% pegangan bernilai kira-kira $288 juta, menjadikan jumlah tawaran sekitar 850 juta, kata Trenchev.

Tawaran FTX.US untuk BlockFi bernilai $680 juta. Ia dimasukkan kemudahan kredit $400 juta dan pilihan untuk memperoleh BlockFi pada harga sehingga $240 juta.

Nexo juga bersedia untuk bekerjasama dengan orang lain, termasuk FTX.US, untuk membuat tawarannya kepada BlockFi, menurut e-mel yang dihantar pada bulan Julai oleh ketua kewangan korporat dan pelaburan Nexo, Tatiana Metodieva, kepada eksekutif BlockFi termasuk pengasas bersama Marquez dan Zac Putera.

"Kami ingin memaklumkan kepada anda tawaran tidak mengikat Nexo untuk pemerolehan BlockFi," bunyi e-mel itu. "Kami bersedia untuk meneroka peluang secara individu atau dalam usaha yang diselaraskan dengan pelabur lain, termasuk tetapi tidak terhad kepada FTX, sekiranya mereka memutuskan untuk menarik diri daripada proses atas sebarang sebab."

BlockFi tidak menjawab permintaan untuk komen daripada The Block.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Hak Cipta Terpelihara. Artikel ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Itu tidak ditawarkan atau dimaksudkan untuk digunakan sebagai nasihat hukum, pajak, pelaburan, kewangan, atau lain-lain.