Stok Nike naik 12% pada pendapatan Q2: patutkah anda membeli?

Saham Nike Inc (NYSE: NKE) meningkat 10% dalam dagangan lanjutan selepas syarikat kasut dan pakaian sukan itu melaporkan keputusan kukuh untuk suku kewangan kedua.

Penganalisis bertindak balas terhadap cetakan pendapatan Nike

Namun, pada sisi negatifnya, hasil dari China – pasaran ketiga terbesar itu turun 3.0% pada asas tahun ke tahun. Namun, Simeon Siegel dari BMO Capital berkata pada CNBC "Loceng Penutup":

Adakah anda mencari berita pantas, petua panas dan analisis pasaran?

Daftar untuk buletin Invezz, hari ini.

Saya fikir rentak atas dan bawah adalah kunci. Kami perlu melihat Amerika Utara bergerak ke arah yang betul. Kita perlu melihat China mula pulih daripada kemerosotan yang dialaminya, ia akan sampai ke sana.

Jualan di Amerika Utara meningkat 30% pada suku baru-baru ini. Nike tidak menawarkan panduan tetapi mengatakan bahawa ia berada di landasan yang betul untuk mencapai matlamat operasi dan kewangannya.

Tekan pada margin juga tidak terlalu membimbangkan

Penurunan harga, masalah mata wang dan kos pengangkutan yang lebih tinggi menghasilkan 300 mata asas kepada margin kasar pada S2. Tetapi Penganalisis Runcit Kanan masih menganggapnya positif atas dua sebab: ia didokumenkan dengan baik, dan ia masih lebih baik daripada yang dijangkakan.

Nike menjelaskan bahawa mereka akan memberi diskaun. Semua orang mendapat tawaran percutian yang bagus. Semasa kami berusaha menjelang separuh tahun terakhir, margin kasar itu akan menjadi lebih baik.

Satu lagi bidang kebimbangan untuk Stok Nike adalah inventori yang masih meningkat 43% berbanding setahun yang lalu tetapi Siegel yakin ia akan meningkatkan lagi pergerakannya.

Patutkah anda membeli saham Nike?

Pada 33 kali ke hadapan, Nike bukanlah saham yang murah. Tetapi Simeon Siegel berpegang padanya "beli" penarafan kerana firma yang beribu pejabat di Beaverton itu terus melihat permintaan yang kukuh walaupun wabak itu menarik banyak permintaan ke hadapan.

Cara kita melihatnya dalam syarikat pengguna ialah, kita melihat tekanan pada barisan teratas. Nike tidak melihatnya. Saya tidak tahu sama ada mereka menarik permintaan orang lain juga. Tetapi anda melihat kekuatan di Amerika Utara.

Untuk tahun ini, saham Nike masih turun kira-kira 30% semasa menulis.

Angka ketara dalam laporan pendapatan Q2 Nike

• Memperolehi $1.33 bilion berbanding tahun lalu $1.34 bilion
• Pendapatan sesaham meningkat daripada 83 sen kepada 85 sen
• Hasil melonjak 17% tahun ke tahun kepada $11.36 bilion
• Konsensus ialah 64 sen sesaham pada hasil $12.58 bilion

Nike Direct dan Wholesale masing-masing meningkat 16% dan 19%, mengikut siaran akhbar pendapatan. Wall Street pada masa ini mempunyai penarafan "berat badan berlebihan" konsensus pada saham Nike.