Saham Nvidia Berada dalam Pasaran Beruang. Tiba Masanya untuk Membeli Pembuat Cip Terbang Tinggi.

Saiz teks

Saham Nvidia (NVDA), seperti banyak saham teknologi, telah jatuh daripada paras tertinggi 2021. Tetapi dengan "metaverse" memberikan tailwind, mungkin sudah tiba masanya untuk membeli.

Saham

Nvidia

telah jatuh lebih daripada 25% daripada akhir November sepanjang masa $333.76, penurunan secara teknikal ditakrifkan sebagai pasaran beruang. Tidak ada yang salah dengan Nvidia. Pemerolehan ARM pereka cip yang gagal telah menjadi tidak terjual, dan Ia telah terkena, bersama-sama dengan saham pertumbuhan tinggi yang lain, kerana Rizab Persekutuan sedang bersedia untuk menaikkan kadar faedah, sesuatu yang akhirnya menjadikan keuntungan masa depan firma pertumbuhan seperti Nvidia bernilai kurang. 

Sekarang, membeli celup sangat masuk akal. 

Ya, Nvidia sepatutnya membuat banyak wang pada masa hadapan. Ia membekalkan teknologi untuk Metaverse, sesuatu yang mewakili peluang jualan serba baharu. Syarikat itu mengekod perisian baharu ke dalam grafik, pusat data dan cip automotifnya, perisian yang diwangkan dengan menaikkan harga cip itu, seperti yang masuk ke dalam produk Metaverse baharu. Nvidia ialah "salah satu permainan terbaik di Metaverse," kata Rhys Williams, ketua pegawai pelaburan di Spouting Rock Asset Management, yang memiliki saham itu. "Mereka mencapai semua titik sentuh di mana dunia akan pergi."

Itu akan membantu memacu pertumbuhan jualan dan pendapatan yang lebih tinggi untuk tahun-tahun akan datang. Penganalisis menjangkakan jualan dan pendapatan sesaham syarikat akan dikompaun pada kadar tahunan 20% dan 25%, masing-masing, untuk lima tahun akan datang. Itu meletakkan jualan pada $56.2 bilion dan pendapatan setiap saham pada $11.02 menjelang 2026, menurut FactSet. 

Membantu memacu pertumbuhan EPS akan mengembangkan margin keuntungan. Perniagaan perisian membawa margin yang lebih tinggi dan, apabila segmen itu meningkat, ia sepatutnya membawa margin operasi Nvidia sehingga 58% menjelang 2026, daripada 47% yang dijangkakan untuk 2021. 

Namun ramalan keuntungan masih kelihatan terlalu rendah kerana konsensus menunjukkan penurunan besar dalam jualan daripada pertumbuhan 2021% pada 60 kepada purata 20% dalam tempoh lima tahun. Penurunan besar dalam kadar pertumbuhan nampaknya tidak mungkin, kata Williams. "Itu akan menjadi penurunan yang besar," kata Williams. "Saya menjangkakan mereka melakukan lebih baik daripada konsensus," kerana pengurusan biasanya memetakan anggaran jualan konservatif untuk penganalisis, tambahnya. 

Tetapi walaupun keuntungan tidak mengatasi jangkaan, pertumbuhan mereka masih boleh membawa saham lebih tinggi kerana ia tidak berdagang terlalu mahal. Pada 44 kali jangkaan EPS 2022, nisbah PEG—nisbah harga/pendapatan dibahagikan dengan jangkaan pertumbuhan pendapatan—hanya 2 kali ganda, di bawah purata 5 tahunnya sebanyak 3 kali.

"Saham itu boleh dihargai dengan baik," kata Williams. 

Nvidia dijadualkan melaporkan pendapatan pada 16 Februari.

Tulis kepada Jacob Sonenshine di [e-mel dilindungi]