Perdagangan saham minyak 'terlalu jelas,' kata pengurus dana ini, yang menjangkakan penarikan semula harga

Semasa temu bual sebelum pasaran dibuka pada 9 Jun, Tuttle berkata beliau menjangkakan penarikan balik bagi saham pengeluar minyak kerana "segala-galanya sekarang adalah harga minyak melebihi $100 setong."

Beliau memegang beberapa saham Dana SPDR Energy Select Sector
XLE,
-2.21%
"kerana kami fikir kami memerlukan pendedahan kepada kawasan itu," katanya. Kemudian sekali lagi, beliau percaya perdagangan minyak "terlalu dilanjutkan," dan terdapat saham yang lebih baik untuk dimiliki daripada Exxon Mobil Corp.
XOM,
-2.16%
dan Chevron Corp.
CVX,
-1.99%,
“yang pada asasnya adalah apa yang anda perolehi dalam XLE,” kerana mereka membentuk 43% daripada portfolio ETF.

Beliau juga mempunyai jawatan kecil dalam Occidental Petroleum Corp.
OXY,
-5.40%
dalam FOMO ETF
FOMO,
-2.04%,
yang dia uruskan.

Occidental Petroleum digemari oleh Warren Buffett, Ketua Pegawai Eksekutif Berkshire Hathaway Inc.
BRK.B,
-2.57%,
yang telah dibina kedudukan yang cukup besar dalam saham syarikat.

Tuttle ialah Ketua Pegawai Eksekutif Tuttle Capital Management of Greenwich, Conn., yang mempunyai kira-kira $750 juta dalam aset di bawah pengurusan. Beliau telah mencapai kejayaan yang agak memberangsangkan sepanjang tahun ini dengan Tuttle Capital Short Innovation ETF
SARK,
+ 6.19%,
yang direka bentuk bergerak ke arah yang bertentangan dengan Ark Innovation ETF
ARKK,
-6.07%
untuk tempoh satu hari.

Sebelum melangkah lebih jauh, mari segarkan ingatan kita dengan carta harga 10 tahun untuk minyak mentah West Texas Intermediate
CL.1,
-0.85%,
berdasarkan kontrak harga bulan hadapan berterusan yang disusun oleh FactSet:

Banyak peristiwa dimasukkan ke dalam carta itu, termasuk transformasi industri tenaga dunia daripada pengembangan pesat pengeluaran minyak syal AS, yang membantu mencetuskan penurunan panjang yang bermula pada 2014 melalui paras terendah harian $26 pada Februari 2016.

Itu diikuti dengan kenaikan panjang kepada $77 pada Oktober 2018, dan kemudian seketika terhempas ke wilayah negatif (yang anda tidak dapat lihat pada carta) semasa pandemik awal April 2020. Harga semasa ialah kira-kira $121.

Pada masa yang mudah untuk mengharapkan minyak bergerak lebih tinggi, sebagai pengeluar domestik terus kurang melabur dalam bekalan, kerana takut dibakar semula jika harga jatuh, Tuttle menjangkakan sekurang-kurangnya penarikan semula ringkas untuk saham minyak.

“Jika anda melihat kawasan pasaran lain tahun ini yang mendahului, seperti logam perindustrian, arang batu dan baja — semuanya serupa dengan stok minyak dari sudut berasaskan komoditi — pasaran pada satu ketika telah mengeluarkannya dan menghancurkan mereka,” katanya.

Sekiranya berlaku penarikan balik, Tuttle berkata dia akan bersedia. Ketika membincangkan Occidental Petroleum, beliau berkata: “Purata 20 harinya ialah $66.91. Jika ia turun ke arah purata 20 hari dan 20 hari yang diadakan, itu akan menjadi kawasan di mana saya akan menambah lagi." Kemudian pada 9 Jun, Tuttle berkata beliau telah menambah pada kedudukan OXYnya, selepas saham jatuh di bawah $66.91. Ia telah didagangkan serendah $66.54 pada hari yang sama.

Jangan ketinggalan: Saham pertumbuhan bermodal kecil adalah yang paling murah dalam tempoh sekurang-kurangnya 24 tahun. Begini cara seorang pengurus memainkannya.