Pasaran saham yang tiba-tiba merosot menghantar panggilan bangun kepada warga Amerika yang lebih tua bahawa mungkin mereka tidak sepatutnya melabur seperti dulu. Ramai yang mungkin tidak mengendahkan panggilan itu.
Terima kasih kepada pasaran kenaikkan panjang yang secara mengejutkan meningkat dan meningkat melalui wabak itu, serta lebih daripada sedekad hasil rendah untuk bon, warga Amerika yang lebih tua mempunyai banyak wang dalam pasaran saham. Data daripada 20.4 juta 401(k) pelabur Fidelity Investments menunjukkan bahawa hampir 40% daripada 401(k) pelabur berumur 60 hingga 69 tahun memegang kira-kira 67% atau lebih portfolio mereka dalam saham. Dalam kalangan pelanggan runcit di Vanguard Group antara umur 65 dan 74, 17% mempunyai 98% atau lebih portfolio mereka dalam stok.
Peruntukan besar kepada saham berpecah dengan kebijaksanaan konvensional, yang memerlukan untuk beralih daripada portfolio berat saham apabila anda lebih muda kepada campuran saham dan bon yang lebih seimbang dalam persaraan. Matlamatnya adalah untuk mengurangkan kesan pasaran beruang apabila mengambil pengeluaran, gabungan yang boleh menghabiskan telur sarang.
Keputusan pelabur lama untuk menyimpan begitu banyak dalam stok sedang menghadapi ujian sekarang. Indeks pasaran utama semuanya merosot secara mendadak pada minggu lalu, dengan Nasdaq Composite memasuki pembetulan. Dagangan harian telah menyaksikan S&P 500 berayun lebih daripada 3% beberapa hari.
Walaupun penjualan dan turun naik yang lebih meluas, baby boomer, yang dilahirkan antara 1946 dan 1964, nampaknya tidak mungkin menjual terlalu banyak portfolio saham mereka, kata penasihat dan perancang kewangan lain. Mereka mengatakan bahawa ramai warga Amerika yang lebih tua bersemangat dengan pemulihan yang agak cepat daripada pasaran beruang pada awal 2000-an dan 2020. Dan ramai orang masih tidak melihat tempat lain untuk melabur dengan bijak.
"Sesetengah berasa hampir ho-hum tentang turun naik pasaran saham," kata Paul Auslander, penasihat di Clearwater, Fla., yang menasihati pelanggan untuk berpegang pada rancangan kewangan jangka panjang. "Tetapi mereka semakin tua dan mereka mempunyai sedikit masa untuk menebus kerugian."
"'Sesetengah berasa hampir ho-hum tentang turun naik pasaran saham. Tetapi mereka semakin tua dan mereka mempunyai sedikit masa untuk menebus kerugian.'"
Sesetengah warga Amerika yang lebih tua mungkin mengambil pendekatan yang agresif untuk melabur kerana mereka mempunyai wang yang masuk melalui pencen atau gaji yang meliputi kebanyakan keperluan perbelanjaan mereka.
Orang lain nampaknya bergelut dengan saham untuk mendapatkan pulangan yang lebih tinggi daripada bon untuk menyokong gaya hidup yang mereka tidak mampu, kata penasihat. Dengan hasil bon yang rendah, ada yang memuatkan saham yang menghasilkan hasil dividen tinggi untuk menjana pendapatan persaraan tanpa mencelup ke dalam prinsipal.
Satu faktor yang dimainkan: Ramai warga Amerika yang lebih tua bertanggungjawab ke atas campuran pelaburan mereka sendiri.
Ramai baby boomer mula melabur jauh sebelum percambahan dana tarikh sasaran, yang memegang pelbagai campuran saham dan bon yang menjadi lebih konservatif apabila pelabur meningkat. Walaupun dana tersebut telah diambil alih dalam kalangan pelabur berusia 20-an, 30-an dan awal 40-an, baby boomer lebih berkemungkinan menjadi pelabur buat sendiri, kata Kirsten Hunter Peterson, pengarah kepimpinan pemikiran di Fidelity.
Dalam dana tarikh sasarannya, Fidelity mengesyorkan bahawa pelabur yang merancang untuk bersara menjelang 2025 memegang 57% daripada pelaburan mereka dalam saham. Pada masa ini, kira-kira 40% pelabur Fidelity 401(k) berumur 60 hingga 69 tahun memegang 67% atau lebih portfolio mereka dalam saham, menurut Fidelity. Dalam kalangan pelabur berumur 70 tahun ke atas, hampir separuh memegang peruntukan saham sekurang-kurangnya 10 mata peratusan melebihi cadangan Fidelity.
Sesetengah pelabur tidak menyedari bahawa portfolio mereka sangat condong ke arah saham.
Encik Auslander berkata beliau telah bertemu dengan bakal pelanggan "yang datang dengan menyangka mereka mempunyai portfolio 60/40 hanya untuk mengetahui ia telah merosot kepada 80% dalam saham kerana ekuiti telah meningkat dengan banyak."
Bagi pelabur yang sedang menimbang apa yang perlu dilakukan, terdapat beberapa langkah yang perlu diambil sekarang.
William Bernstein, penasihat kewangan bebas yang berpangkalan di Eastford, Conn., mengesyorkan menilai berapa banyak risiko pasaran saham yang anda mampu tanggung.
Sebagai contoh, seorang berumur 65 tahun dengan jangka hayat 25 tahun yang membelanjakan 2% daripada portfolionya $1 juta setiap tahun, atau $20,000, mampu untuk melabur, dan kerugian, lebih ketara dalam saham berbanding seseorang yang memerlukan 5 % pengeluaran, atau $50,000 setahun.
Sesiapa yang memerlukan pengeluaran yang lebih besar itu hendaklah memegang tidak lebih daripada 50% dalam stok, nasihat Encik Bernstein.
Satu cara untuk mengukur tahap keselesaan anda dengan saham: hitung jumlah wang yang anda akan tinggalkan jika anda melabur peruntukan yang anda inginkan dalam saham dan mengalami jualan jualan lebih kurang 50%, yang boleh berlaku sekali atau dua kali generasi, kata Encik Bernstein. Pertimbangkan seseorang yang mempunyai portfolio $1 juta yang menyasarkan pengeluaran 4%, atau $40,000. Jika pelabur memutuskan untuk meletakkan 60%, atau $600,000, dalam saham, langkah seterusnya adalah untuk mempertimbangkan bagaimana perasaan kehilangan separuh daripada wang itu.
Jika pengiraan itu membuat anda muak, En. Bernstein mengesyorkan mengurangkan peruntukan ekuiti. Sebaik sahaja anda memutuskan berapa banyak untuk disimpan dalam stok, jual sekaligus untuk mencapai peruntukan stok yang anda inginkan.
KONGSI PIKIRAN ANDA
Bagaimanakah anda memikirkan semula portfolio anda sekarang? Sertai perbualan di bawah.
"Hanya gigit peluru," kata Encik Bernstein. Dengan purata S&P 500 pulangan tahunan lebih daripada 10% sepanjang dekad yang lalu, "ia bukanlah masa yang buruk untuk mengambil keuntungan."
En. Auslander berkata untuk melakukan penjualan dalam akaun 401(k) atau persaraan individu, kerana cukai ditangguhkan sehingga wang itu dikeluarkan. Dalam akaun bercukai, anda akan berhutang cukai keuntungan modal ke atas keuntungan.
Langkah besar yang lain adalah untuk terus memberi perhatian, sekurang-kurangnya sedikit.
Mengimbangi semula, atau memetik keuntungan secara berkala daripada pemenang dan membajak hasil menjadi rugi, boleh membantu anda berpegang pada peruntukan stok yang anda inginkan. Hanya kira-kira separuh daripada pelabur individu mengganggu pengimbangan semula secara tetap, menurut Vanguard.
Mengimbangi semula satu atau dua tahun sekali masuk akal bagi kebanyakan orang, Encik Bernstein berkata, kerana melakukannya lebih kerap boleh menyusahkan. Menunggu lebih lama daripada setahun boleh menyebabkan portfolio berisiko bergerak terlalu jauh daripada peruntukan sasaran.
"Mempunyai pendekatan yang sistematik dan ikutinya," kata David Blanchett, ketua penyelidikan persaraan di PGIM, kumpulan pengurusan pelaburan
Prudential Financial Inc.
Tulis kepada Anne Tergesen di [e-mel dilindungi]
Hak Cipta © 2022 Dow Jones & Company, Inc. Hak Cipta Terpelihara. 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8
Sumber: https://www.wsj.com/articles/older-investors-have-a-lot-of-money-in-stocks-how-to-check-if-its-too-much-11643215304?siteid= yhoof2&yptr=yahoo