OPEC Tunduk Kepada Tekanan Global Untuk Meningkatkan Bekalan Minyak

Takeaways Utama

• Harga minyak mentah terus meningkat dan mencecah paras tertinggi baharu berikutan permintaan ketara selepas Covid19
• OPEC telah bersetuju untuk meningkatkan pengeluaran minyak mereka kepada 648,000 tong sehari, meningkat daripada 432,000 tong yang dijangkakan.
• Kenaikan 50% mungkin akan membantu harga sederhana dalam jangka pendek
• OPEC telah berada di bawah tekanan untuk meningkatkan bekalan melebihi anggaran ini untuk membenarkan sekatan yang lebih besar ke atas minyak Rusia

Berikutan permulaan minggu yang bergelombang, harga minyak meningkat sebelum mesyuarat OPEC Khamis, dengan rizab minyak AS jatuh lebih daripada yang dijangkakan. Selepas kemalangan kilat pada permulaan pandemik Covid-19 yang menyaksikan harga minyak turun seketika negatif (ya, betul-betul), ia telah naik ke atas dengan mantap sejak itu. Perkara ini tidak disedari oleh pemilik kereta, dengan harga di pam kelihatan mencecah paras tertinggi baharu setiap minggu.

Kami berada dalam keadaan kucar-kacir ini sebahagiannya disebabkan oleh dinamik penawaran dan permintaan yang luar biasa yang dialami semasa hari-hari awal Covid-19. Dengan penutupan yang dikuatkuasakan di seluruh dunia dan perjalanan global dihentikan dengan berkesan, permintaan minyak menurun hampir semalaman.

Banyak pengeluar minyak menyesuaikan diri, dan kini kehidupan kembali normal, mereka bergelut untuk bersaing. Masalah ini diburukkan lagi oleh rantaian bekalan yang sama dan isu pekerjaan yang dihadapi oleh banyak industri lain, dengan pengeluar tenaga AS mendapati sukar untuk meningkatkan pengeluaran untuk memenuhi permintaan.

Dengan Rusia menjadi pengeksport minyak utama, terutamanya ke seluruh Eropah, perang di Ukraine juga mempunyai kesan yang ketara. Hanya minggu ini, Kesatuan Eropah akhirnya bersetuju dengan pengharaman separa ke atas minyak Rusia selepas beberapa bulan perbincangan dan rundingan.

Pada mesyuarat Khamis, menteri OPEC menetapkan sasaran pengeluaran minyak mereka untuk Julai. Mereka telah mendapat tekanan daripada Presiden Biden dan Perdana Menteri UK Boris Johnson untuk meningkatkan bekalan bagi membolehkan sekatan yang lebih ketara ke atas Rusia. Ini mungkin memberi kesan, kerana menteri OPEC mengumumkan peningkatan bekalan kepada 648,000 tong sehari, peningkatan 50% daripada jangkaan 432,000 tong sehari.

Muat turun Q.ai untuk iOS hari ini untuk kandungan Q.ai yang lebih hebat dan akses kepada lebih sedozen strategi pelaburan dikuasakan AI. Mulakan dengan hanya $100. Tiada yuran atau komisen.

Siapa OPEC?

Jadi jika permintaan ada dan harganya tinggi, kenapa pengeluar minyak tidak bersaing sesama sendiri untuk memakan lebihan permintaan? Ini kerana OPEC ialah kartel minyak yang bekerjasama dalam penentuan harga untuk memastikan hasil kewangan jangka panjang terbaik ahlinya.

OPEC terdiri daripada tiga belas negara yang mengawal kira-kira 81.5% daripada rizab minyak terbukti dunia, memberikan mereka kuasa yang luar biasa ke atas harga minyak. Ahli-ahli OPEC bersetuju dengan tahap bekalan untuk disediakan kepada pasaran, dan kuota ini diputuskan pada mesyuarat OPEC.

Tahap kerjasama dan permainan pasaran bebas ini secara amnya menyalahi undang-undang, kerana ia mengurangkan persaingan dan merugikan pengguna akhir. Walau bagaimanapun, OPEC boleh beroperasi dengan cara ini kerana pengaturan telah dibuat oleh kerajaan negara anggota. Ini bermakna mereka tidak berada di bawah bidang kuasa antitrust mana-mana negara lain.

OPEC meningkatkan bekalan melebihi anggaran sebelumnya

Ia mungkin kelihatan berlawanan dengan intuisi bagi sesebuah organisasi – yang tujuan utamanya adalah untuk memaksimumkan keuntungan ahlinya – untuk meningkatkan bekalan apabila harga berada pada paras tertinggi, kerana ia berkemungkinan mengurangkan kepanasan harga. Realitinya tidak semudah itu.

Walaupun OPEC memang mahukan harga minyak yang tinggi, mereka juga tidak mahu harga minyak yang terlalu tinggi. Keadaan semasa adalah contoh yang baik. Kos sara hidup meningkat dengan pesat di seluruh dunia, dengan rekod tertinggi inflasi dialami di banyak negara. Petrol, hasil sampingan langsung minyak, tidak terkecuali dalam hal ini, dengan ramai di antara kita merasakan tekanan pada pam.

Terdapat tahap kenaikan harga yang pengguna boleh ambil di dagu, tetapi pada satu ketika, semuanya mendapat sedikit banyak. Jika kos tangki gas meningkat sebanyak 15%, kita akan merasakan kesannya, tetapi kemungkinan besar ia tidak akan mengubah tabiat pemanduan kita.

Jika kos gas naik 150%, menaiki bas atau membeli skuter elektrik mungkin mula kelihatan lebih menarik. Ini adalah tali tegang yang OPEC bertujuan untuk berjalan; Kekalkan harga yang cukup tinggi untuk mereka mengaut keuntungan yang sihat sambil meminimumkan kesan ke atas permintaan.

Ini adalah sebab utama mengapa mereka telah meluluskan kenaikan kepada 648,000 tong sehari pada bulan Julai. Bekalan daripada OPEC telah meningkat secara berterusan sejak September 2021 dan dijangka berterusan untuk beberapa waktu.

Apakah maksud ini untuk pelabur?

Disebabkan harga minyak sangat tinggi, ia memberi faedah yang besar kepada pengeluar. Setakat tahun ini, harga saham BP telah meningkat hampir 25%, Chevron meningkat hampir 50% dan ExxonMobil semakin hampir dengan keuntungan 55%.

Anda mungkin mendapati ia mengejutkan berapa banyak syarikat yang terjejas secara negatif oleh harga minyak yang tinggi. Terdapat yang jelas seperti syarikat penerbangan dan syarikat trak, tetapi minyak digunakan secara meluas dalam banyak industri berbeza daripada pengeluaran makanan, pakaian dan barangan pengguna, pembinaan dan pembuatan.

Dan sudah tentu, bagi syarikat yang mengeluarkan barangan fizikal, mengangkut produk siap biasanya akan bergantung kepada petrol. Seperti hampir mana-mana acara kewangan tertentu, terdapat sektor dan syarikat yang akan mendapat manfaat daripadanya dan lain-lain yang akan menderita akibatnya.

Lonjakan gas mungkin akan datang

Pasaran hadapan direka bentuk untuk menyediakan jaminan harga bagi pengeluar dan pembeli komoditi bagi barangan seperti gandum, emas dan sudah tentu, minyak. Kontrak niaga hadapan ini membenarkan harga dikunci dalam beberapa bulan atau tahun lebih awal, bebas daripada sebarang pergerakan asas dalam harga semasa (spot).

Malah sebelum pengumuman OPEC, pasaran niaga hadapan meramalkan pelonggaran harga minyak mentah dalam beberapa bulan akan datang. Dengan maklumat daripada pasaran niaga hadapan juga terdapat peluang untuk spekulasi dan sudut pelaburan yang unik.

Walaupun harga minyak berkemungkinan turun, kami percaya kos petrol di pam mungkin tidak jatuh secepat itu. Kami telah meneliti perkara ini di Q.ai, dan kami telah merangka strategi yang direka untuk memanfaatkan ketidakpadanan ini.

Kami telah membungkus strategi ke dalam kami Kit Spike Gas, yang pada asasnya mengambil kedudukan panjang pada gas dan kedudukan pendek pada minyak mentah. Apabila jurang antara gas dan minyak mentah berubah, kami melaraskan kedudukan panjang dan pendek secara automatik untuk memaksimumkan potensi pulangan.

Jurang ini mungkin tidak akan lama. Kami menganggarkan beberapa bulan, itulah sebabnya Kit ini tersedia berdasarkan Edisi Terhad. Apabila kami melihat peluang semakin kering, kami akan menutup dagangan untuk anda.

Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai ini dan Kit Pelaburan lain yang kami tawarkan, lihat kami Pusat Belajar.

Muat turun Q.ai untuk iOS hari ini untuk kandungan Q.ai yang lebih hebat dan akses kepada lebih sedozen strategi pelaburan dikuasakan AI. Mulakan dengan hanya $100. Tiada yuran atau komisen.