Pendapat: $22 bilion dalam jualan bon-I tidak boleh salah. Sebab anda mungkin mahu membelinya walaupun kadarnya ditetapkan semula tidak lama lagi

Kadar semasa 9.62% tersedia untuk pembelian sehingga 28 Oktober, menurut TreasuryDirect.gov, satu-satunya tempat anda boleh membeli bon simpanan AS. Ini bermakna anda akan mendapat 8%, tahunan, untuk kunci masuk satu tahun yang diperlukan oleh bon-I. 

Individu boleh membeli sebanyak $10,000 bon-I dalam satu tahun kalendar. Memandangkan volum jualan sangat besar pada tahun 2022 — lebih daripada $ 22 bilion pada tahun 2022 hingga 30 September, menurut data Perbendaharaan - mungkin terdapat ramai orang yang telah memenuhi had ini untuk tahun ini dan perlu menunggu sehingga Januari untuk membeli lebih banyak.

Bagi mereka yang membeli sekuriti baharu bermula pada bulan November, mereka akan mendapat kadar 6.48%, kemudian ia akan menyesuaikan semula kepada kadar Mei, tidak kira apabila ia diumumkan. 

Memandangkan CPI menunjukkan bahawa inflasi masih kukuh, tetapi arah aliran lebih rendah sedikit, anda boleh menjangkakan I-bon akan mengikutinya. Ini bermakna mereka mungkin masih menjadi tawaran terbaik untuk pilihan pendapatan tetap hasil tinggi juga. Tetapi ia bergantung kepada apa yang berlaku dengan Rizab Persekutuan menaikkan kadar faedah, dan Perbendaharaan jangka pendek
TMUBMUSD10Y,
3.944%
dan CD bersama-sama mereka. 

“Memandangkan kadar I-bon berubah setiap enam bulan berdasarkan inflasi, anda tidak boleh membuat perbandingan epal-ke-epal dengan CD atau Perbendaharaan dalam tempoh berbilang tahun. Jika inflasi kekal tinggi, kadar CD dan Perbendaharaan akan meningkat dan mungkin setanding dengan kadar bon-I,” kata Ken Tumin, pengasas DepositAccounts.com.

Adakah perjanjian akan menjadi lebih baik dengan kadar tetap? 

I-bon terdiri daripada dua bahagian: kadar tetap yang kekal dengan bon melalui penebusan dan kadar berubah-ubah terlaras inflasi yang ditetapkan semula setiap Mei dan November. Kadar tetap adalah 0% sejak 2020, tetapi ada yang melihat kemungkinan bahawa Perbendaharaan boleh menaikkannya pada bulan November. Ini bermakna untuk pembelian baharu, anda akan mendapat kadar 6.48% serta kadar tetap tambahan, menjadikannya tawaran yang lebih baik. 

“TIPS lima tahun, yang merupakan pelaburan yang setanding, mempunyai hasil sebenar yang akan mencecah hampir 2% pada penghujung hari. Tidak masuk akal untuk ikatan-I kekal pada sifar, apabila TIPS lebih tinggi,” kata Dave Enna, pengasas TipsWatch.com, tapak web yang menjejaki sekuriti yang dilindungi inflasi. 

Enna berpendapat kadar tetap bon I hendaklah antara 0.3% dan 0.5%, tetapi Perbendaharaan tidak telus tentang cara ia mengira kadar ini, jadi tidak jelas sama ada dan bila ia akan berlaku. 

"Jika Perbendaharaan membuat keputusan berdasarkan permintaan I-bon - yang berada pada tahap rekod - mereka mungkin memutuskan untuk meninggalkannya pada sifar," kata Tumin. 

Bilakah anda perlu menjual? 

Walaupun permintaan I-bon meningkat, data Perbendaharaan menunjukkan penebusan kekal tidak berubah. Pendatang baru yang membeli apabila kadar pertama kali melonjak kepada 7.12% tahunan pada November 2021 baru sahaja muncul pada mereka pertama I-bond off-ramp, tetapi mereka harus mempertimbangkan untuk menunggu lebih lama. Jika anda menjual sebelum lima tahun, anda kehilangan faedah tiga bulan terakhir, yang akan berada pada kadar yang lebih tinggi sebanyak 9.62%, dan tidak ada yang setara dengannya sekarang. 

Enna berkata kebanyakan orang membeli dan memegang bon-I untuk jangka panjang, menggunakannya seperti yang dimaksudkan, sebagai perlindungan inflasi. Malah ada yang memuatkannya sebagai strategi pemberian hadiah. Anda boleh membeli bon-I untuk orang lain, selagi anda mempunyai nombor Keselamatan Sosial mereka. Untuk menghantarnya, mereka memerlukan akaun mereka sendiri dan tidak boleh mencapai had $10,000. Tetapi anda boleh menangguhkan penghantaran, dan sepanjang masa bon-I memperoleh faedah pada kadar semasa. Cukai pendapatan persekutuan ditangguhkan sehingga penebusan. 

Bagi warga emas yang berasa tertekan oleh inflasi dan perlu melindungi modal mereka, memegang sebahagian daripada telur sarang mereka buat masa ini dalam bon-I, bersama-sama dengan peningkatan dalam pelarasan kos sara hidup Keselamatan Sosial, boleh membantu. 

"Walaupun indeks yang digunakan untuk penentuan kadar bon I dan COLA Keselamatan Sosial sedikit berbeza — CPI-U lwn CPI-W — keputusannya hampir sama," kata Devin Carroll, perancang kewangan bertauliah yang berpangkalan di Texarkana, Texas, yang mengendalikan laman web SocialSecurityIntelligence.com.

Beliau berkata warga emas boleh mendapat manfaat daripada bon-I untuk bahagian pendapatan tetap portfolio mereka, tetapi mereka harus sedar bahawa mereka memerlukan lebih berhati-hati daripada pendekatan biasa "menetapkannya dan melupakannya" untuk menggunakan dana bon. "Jika inflasi turun, adalah penting untuk memastikan kadar itu masih kompetitif berbanding pendapatan tetap lain," katanya.

Jika anda ingin menjual akhirnya, Enna mencadangkan anda menunggu selama tiga bulan berikutan penetapan semula kadar seterusnya yang menurunkan bon-I di bawah pelaburan serupa seperti bil atau CD Perbendaharaan jangka pendek. Dengan cara itu, anda akan mendapat yang terbaik daripada kadar yang tinggi. 

Lagi daripada MarketWatch

Faedah Keselamatan Sosial COLA 2023 meningkat 8.7% — inilah maksudnya untuk penerima

Portfolio anda memerlukan kepelbagaian. Inilah cara terbaik untuk melakukannya dalam masa yang tidak menentu ini

Jalan luar anda untuk bon-I akan datang tidak lama lagi jika anda membeli sekuriti untuk hasil 9.6% yang berair