Pendapat: Di tengah-tengah kekurangan cip global, Intel menghasilkan lebih sedikit wang - bagaimanakah perkara itu berlaku?

Terdapat dua isu asas, menurut Matt Bryson, seorang penganalisis di Wedbush Securities: “[Intel] ketinggalan di belakang AMD
AMD,
-2.18%
dalam reka bentuk cip dan Semikonduktor Taiwan (TSMC)
TSM,
-3.47%
dalam pembuatan.”

Semasa panggilan pendapatan terkini dengan penganalisis, Ketua Pegawai Eksekutif Pat Gelsinger terpaksa mengakui bahawa teknologi dalam pemproses pusat data Intel tidak dipertingkatkan dalam tempoh lima tahun. Dalam kata-katanya, ia adalah "perkara yang memalukan untuk dikatakan".

Bagaimanakah ini berlaku kepada syarikat yang selama bertahun-tahun berada jauh di hadapan pesaingnya, dan apakah peluang untuk pemulihan?

Model dalaman Intel

Intel pernah menjadi raja mikropemproses yang tidak dapat dipertikaikan. PC telah dibuat oleh banyak syarikat, tetapi ini secara berkesan hanya nama jenama. Kehebatan mesin bergantung pada sama ada mereka mempunyai "Intel di dalam".

Beginilah cara anda bersaing sebagai pengeluar chipset: anda menggores lebih banyak transistor pada sekeping wafer silikon. Untuk mencapai matlamat ini, Intel membelanjakan pesaingnya dalam R&D dan menarik saintis terbaik. Tetapi yang paling penting, ia mengekalkan kawalan penuh ke atas kedua-dua reka bentuk dan pembuatan produk.

Jurutera Intel - daripada penyelidikan kepada reka bentuk kepada pembuatan - sentiasa bekerja sebagai pasukan dalaman yang rapat. Sebaliknya, pesaing AS seperti Qualcomm
QCOM,
-4.84%,
Nvidia
NVDA,
-5.13%
dan AMD, sama ada telah mengurangkan kapasiti pembuatan mereka atau tidak pernah memilikinya pada mulanya. Mereka menyumber luar kepada pembekal seperti TSMC dan faundri pihak ketiga yang lain atas sebab yang sama bahawa kebanyakan barangan yang dijual di Walmart dibuat di China: ia lebih murah.

Cabaran dengan pembuatan penyumberan luar ialah pembekal anda mungkin tidak berada di bangunan yang sama dengan anda. Mesyuarat tidak akan berlaku di penyejuk air atau di kafeteria kakitangan. Ia memerlukan penjadualan dan penyelarasan. Ada birokrasi. Sukar untuk berada di halaman yang sama.

Masalah yang boleh ditimbulkan ini boleh menjadi terlalu jelas - untuk masa yang lama, TSMC dan Nvidia akan menyalahkan satu sama lain untuk isu pembuatan, contohnya. Selama bertahun-tahun, pendekatan satu pasukan Intel membolehkannya menarik lebih jauh daripada persaingan, dengan pemproses yang paling berkuasa. Namun apa yang berlaku seterusnya adalah gangguan klasik.

Perpustakaan Taiwan yang hebat

Apabila mudah alih dilepaskan, cipset tidak memerlukan kuasa pengkomputeran sebanyak yang ada dalam komputer riba atau PC, kerana keutamaan adalah penjimatan tenaga untuk memanjangkan hayat bateri dengan sekali cas. Memandangkan Intel menjalankan perniagaan menjual cip berkualiti tinggi untuk margin yang tinggi, ia meninggalkan pesaingnya untuk membekalkan chipset untuk pasaran baharu ini. Akibatnya, Intel terkunci untuk menjual CPU yang lebih mahal dan menjimatkan kuasa untuk PC.

Dengan Qualcomm dan Apple
AAPL,
-1.67%
meningkatkan pesanan kepada TSMC untuk membekalkan Android dan iPhone, pembekal Taiwan itu terpaksa menguasai kerja jauh bertahun-tahun sebelum kami yang lain. Ia membina perpustakaan harta intelek (IP) yang menggerunkan dalam talian, mengandungi bukan sahaja IPnya sendiri tetapi juga pembekal lain dalam rantaian nilai.

TSMC kini boleh memberitahu pelanggannya dengan cepat apa yang mungkin dari perspektif pembuatan dan menyandikan pengetahuan tersebut ke dalam peraturan reka bentuk. Ketelusan adalah menyeluruh. Pelanggannya boleh mengambil apa yang tersedia daripada menu dan meregangkan reka bentuk produk mereka kepada had.

Perpustakaan TSMC secara beransur-ansur menjadi yang terbesar dalam industri. Bahagian yang terbaik ialah penyelarasan aliran kerja dilakukan dalam talian dalam sistem "faundri maya" yang melibatkan simulasi prestasi, pemodelan komputer dan maklum balas segera. Dengan aliran kerja maya yang bertambah baik bulan demi bulan, tahun demi tahun, TSMC telah meneutralkan kelebihan Intel secara berterusan.

Risiko dan permintaan

TSMC tidak perlu menanggung risiko melancarkan produk baharu. Ia hanya perlu cemerlang dalam pembuatan, kerana jika produk Qualcomm gagal, AMD mungkin berlepas. TSMC boleh menukar kapasiti daripada satu pelanggan kepada pelanggan yang lain. Risiko dikurangkan apabila permintaan dikumpulkan.

Bagi pereka cip, penyumberan luar kepada TSMC secara beransur-ansur bermakna mereka mampu untuk bergerak pantas dan berani dalam reka bentuk produk. Jika cip baru tidak laku, mereka boleh tarik plag tanpa perlu risau tentang kilang: itu masalah TSMC.

Begitulah cara Nvidia telah berkembang melangkaui menggunakan pemproses grafik sahaja dalam sektor permainan; ia kini mendahului dalam mereka bentuk chipset untuk aplikasi AI. Dan AMD, underdog yang hampir muflis pada 2014, kini menjadikan beberapa pemproses yang paling berkuasa.

Intel, sementara itu, masih perlu memastikan bahawa setiap produk menang dengan jumlah yang mencukupi untuk menyalurkan rangkaian kilangnya, yang masing-masing menelan belanja berbilion dolar. Ini telah menjadikan syarikat itu lebih konservatif. Dan setelah terjebak untuk membekalkan cip kepada PC, pelayan dan pusat data, ia sedang bergelut untuk berinovasi.

Secara jelasnya, margin kasar syarikat - jumlah hasil tolak kos pengeluaran - telah merosot selama hampir sedekad. Bahaya terbesar bagi syarikat teknologi ialah ia tidak membangunkan produk termaju dengan cukup pantas, merosot ke dalam penjualan komoditi.

Isu besar untuk Pat Gelsinger ialah bagaimana sebuah syarikat yang dibina atas sifat berdikari boleh mengubah budayanya dengan cepat? Dia bercakap tentang membina perkhidmatan faundri untuk mendapatkan semula skala dalam pembuatan. Tetapi bagaimana Intel boleh menjadi organisasi kerjasama bukan dalam satu dekad, tetapi dalam setahun?

Andy Grove, mendiang pengerusi Intel yang lagenda, betul. Dia berkata: "Hanya paranoid yang bertahan."

Howard Yu ialah seorang profesor pengurusan dan inovasi di Institut Pembangunan Pengurusan Antarabangsa. Ini pertama kali diterbitkan oleh The Conversation — “Intel tidak dapat mengembangkan keuntungan pun semasa kekurangan cip global – di manakah silapnya?“

Juga telah membaca: Pilihan Intel di Ohio untuk kilangnya yang bernilai $20 bilion menunjukkan perkara yang penting sekurang-kurangnya sama seperti cukai yang rendah — dan ia memerlukan wang