Jangkaan pendapatan Big Tech suku kedua adalah ketara.
Dengan set penunjuk yang luas menunjukkan kelembapan dalam ekonomi global, inflasi tertinggi dalam empat dekad dan lonjakan besar dalam kadar faedah, terdapat banyak sebab untuk menjangkakan bahawa pendapatan teknologi mungkin menjadi satu lagi titik data keadaan ekonomi kita yang rapuh — berani Saya katakan kemelesetan?
Bagi sesetengah syarikat dalam teknologi, ia adalah suku yang sukar. Syarikat media sosial Snap
SNAP,
-3.44%
dan Meta
META,
+ 0.52%
masuk dalam minda. Pembuat cip Intel
INTC,
+ 1.79%
mungkin berada pada tahap rendah.
Yang lain menunjukkan prestasi yang lebih baik. IBM
IBM,
+ 0.96%
memulakan sesuatu dengan kekuatan relatif. Microsoft
MSFT,
-0.97%
dan Abjad
GOOG,
-0.99%
terlepas anggaran tetapi sebahagian besarnya membuatkan pelabur yakin dengan keputusan mereka. Amazon mengalahkan jumlah pendapatan dengan ketara, dan Apple
AAPL,
-0.62%
nombor teratas di seluruh papan.
Ia adalah beg hasil yang bercampur-campur yang mungkin meninggalkan sebanyak soalan sebagai jawapan. Tetapi secara ringkasnya, gelombang besar pendapatan teknologi pada suku ini menjadikannya sangat jelas. Berdasarkan gabungan produk yang betul, pasaran yang betul dan permintaan yang tidak terkawal yang jauh mengatasi sebarang kesusahan ekonomi global, syarikat tertentu terlalu penting untuk dihambat oleh kelembapan.
Empat syarikat berikut mempunyai ramuan yang akan menjadikan mereka terlalu penting untuk gagal dan, oleh itu, harus kekal berprestasi tinggi jangka panjang — walaupun perdagangan teknologi tidak popular.
Amazon
Selepas kejutan besar suku pertama terhadap kelemahan, Amazon menunjukkan disiplin dan kekuatan. Syarikat itu bersaiz betul untuk kitaran pasca-pandemik tetapi melihat hasil pop, dan panduan kelihatan lebih baik — terutamanya selepas melihat kekuatan acara Hari Perdana Julai. Keuntungan masih dihalang oleh Rivian
SUNGAI,
+ 1.49%
pelaburan. Tetapi pasaran melihat melepasi itu, dan syarikat itu juga melancarkan sebahagian daripada armada Riviannya bulan lalu - memajukan cita-cita yang mampan, yang terus menarik perhatian. Syarikat itu juga mengurangkan sebarang "kesengsaraan pertumbuhan awan" yang mungkin wujud, kerana perniagaan Perkhidmatan Web Amazonnya menyaksikan pertumbuhan 33% dan telah mencapai hampir $20 bilion klip setiap suku. Amazon juga disokong oleh pertumbuhan kukuh dalam perniagaan pengiklanannya, meningkat dua digit yang rendah, tetapi menunjukkan tanda-tanda Amazon selanjutnya, bersama-sama dengan Alphabet mencari keutamaan berbanding Meta apabila pengiklan menarik balik, tetapi bukan dari platform terpenting mereka.
microsoft
Rindu adalah satu kehilangan, tetapi kehilangan enam sen sesaham Microsoft adalah tepat terdiri daripada gabungan pertukaran asing, penutupan berkaitan China dan kesan berterusan Rusia/Ukraine. Masih mencipta $2.23 sesaham dalam EPS dan meningkat dua digit berbanding keputusan rekod tahun lepas, Microsoft terdedah kepada kedua-dua perusahaan dan pengguna, dan keputusannya menunjukkan bahawa syarikat itu lebih yakin untuk mengharungi sebarang ribut ekonomi yang akan berlaku. Empat puluh peratus pertumbuhan dalam Azure mengekalkan Microsoft sebagai syarikat awan awam yang paling pesat berkembang, dan serupa dengan AWS, ia hanya sedikit di bawah beberapa suku tahun lalu. Syarikat itu juga menyaksikan pertumbuhan yang teguh dalam perniagaan ERP awannya, carian dan pengiklanan, dan juga perniagaan Surface — yang tidak terjejas oleh kemerosotan pesat permintaan dalam ruang PC.
Abjad
Selepas Snap goyah, pasar bersedia untuk membuang bayi dengan air mandian. Walaupun Alphabet, seperti Microsoft, juga terlepas anggaran, ia hampir-hampir meleset yang tidak mengganggu pelabur kerana saham menyaksikan lantunan semula selepas keputusan melepasi wayar — sebahagian besarnya kerana perniagaan pengiklanan roti dan mentega Alphabet menunjukkan kekuatan. Melembutkan perbelanjaan iklan nampaknya tidak sepadan dengan Pengiklanan Google kerana perniagaan itu berkembang dua digit tahun demi tahun dan menunjukkan daya tahan yang lebih besar daripada rakan sejawatannya — terutamanya Meta. Apa yang dapat dilihat dengan serta-merta ialah pengiklanan Google dan YouTube sedang berjuang dengan lebih baik terhadap arah aliran makro dan persaingan daripada Tik Tok, yang terbukti hebat. Perniagaan Awan Google juga seiring dengan AWS dan Azure, berkembang melebihi 30% dan seterusnya membuktikan bahawa awan sebagai model pengendalian mempunyai arah ekonomi yang akan kekal kukuh dalam pasaran bergelora.
Apple
iPhone baharu sentiasa menjadi perkara yang baik untuk Apple. Dan Semi Taiwan
TSM,
-2.45%
komen pendapatan sepatutnya sudah cukup untuk menunjukkan bahawa Apple akan melakukannya dengan baik. Nombor iPad dan Mac yang lebih lemah sejajar dengan pengunduran pasaran pengguna dan PC yang lebih luas. Walau bagaimanapun, walaupun dengan loceng penggera yang dibangkitkan oleh Apple kerana penutupan China yang berterusan, Apple, sekali lagi, menyampaikannya. Dengan margin yang melebihi jangkaan dan hasil perkhidmatan kini mencecah hampir $20 bilion suku ini, Apple juga menunjukkan kekuatannya bukan hanya pada perantinya. Portfolio perkhidmatan, bersama-sama dengan perniagaan kandungannya yang semakin berkembang, berfungsi. Dan bimbingan yang diberikan oleh Ketua Pegawai Eksekutif Tim Cook adalah "pedal kepada logam" dalam banyak perkataan - yang sepatutnya memberi pelabur sesuatu untuk tersenyum tentang menuju ke suku seterusnya.
Daniel Newman adalah penganalisis utama di Penyelidikan Futurum, yang menyediakan atau telah menyediakan penyelidikan, analisis, nasihat atau perundingan kepada Nvidia, Intel, Qualcomm dan berpuluh-puluh syarikat lain. Baik dia mahupun firmanya tidak memegang sebarang jawatan ekuiti dalam syarikat yang disebut. Ikuti dia di Twitter @danielnewmanUV.
Pendapat: FAANMGs telah dikurangkan kepada empat yang hebat
Jangkaan pendapatan Big Tech suku kedua adalah ketara.
Dengan set penunjuk yang luas menunjukkan kelembapan dalam ekonomi global, inflasi tertinggi dalam empat dekad dan lonjakan besar dalam kadar faedah, terdapat banyak sebab untuk menjangkakan bahawa pendapatan teknologi mungkin menjadi satu lagi titik data keadaan ekonomi kita yang rapuh — berani Saya katakan kemelesetan?
Bagi sesetengah syarikat dalam teknologi, ia adalah suku yang sukar. Syarikat media sosial Snap
-3.44%
+ 0.52%
+ 1.79%
SNAP,
dan Meta
META,
masuk dalam minda. Pembuat cip Intel
INTC,
mungkin berada pada tahap rendah.
Yang lain menunjukkan prestasi yang lebih baik. IBM
+ 0.96%
-0.97%
-0.99%
-0.62%
IBM,
memulakan sesuatu dengan kekuatan relatif. Microsoft
MSFT,
dan Abjad
GOOG,
terlepas anggaran tetapi sebahagian besarnya membuatkan pelabur yakin dengan keputusan mereka. Amazon mengalahkan jumlah pendapatan dengan ketara, dan Apple
AAPL,
nombor teratas di seluruh papan.
Ia adalah beg hasil yang bercampur-campur yang mungkin meninggalkan sebanyak soalan sebagai jawapan. Tetapi secara ringkasnya, gelombang besar pendapatan teknologi pada suku ini menjadikannya sangat jelas. Berdasarkan gabungan produk yang betul, pasaran yang betul dan permintaan yang tidak terkawal yang jauh mengatasi sebarang kesusahan ekonomi global, syarikat tertentu terlalu penting untuk dihambat oleh kelembapan.
Empat syarikat berikut mempunyai ramuan yang akan menjadikan mereka terlalu penting untuk gagal dan, oleh itu, harus kekal berprestasi tinggi jangka panjang — walaupun perdagangan teknologi tidak popular.
Amazon
Selepas kejutan besar suku pertama terhadap kelemahan, Amazon menunjukkan disiplin dan kekuatan. Syarikat itu bersaiz betul untuk kitaran pasca-pandemik tetapi melihat hasil pop, dan panduan kelihatan lebih baik — terutamanya selepas melihat kekuatan acara Hari Perdana Julai. Keuntungan masih dihalang oleh Rivian
+ 1.49%
SUNGAI,
pelaburan. Tetapi pasaran melihat melepasi itu, dan syarikat itu juga melancarkan sebahagian daripada armada Riviannya bulan lalu - memajukan cita-cita yang mampan, yang terus menarik perhatian. Syarikat itu juga mengurangkan sebarang "kesengsaraan pertumbuhan awan" yang mungkin wujud, kerana perniagaan Perkhidmatan Web Amazonnya menyaksikan pertumbuhan 33% dan telah mencapai hampir $20 bilion klip setiap suku. Amazon juga disokong oleh pertumbuhan kukuh dalam perniagaan pengiklanannya, meningkat dua digit yang rendah, tetapi menunjukkan tanda-tanda Amazon selanjutnya, bersama-sama dengan Alphabet mencari keutamaan berbanding Meta apabila pengiklan menarik balik, tetapi bukan dari platform terpenting mereka.
microsoft
Rindu adalah satu kehilangan, tetapi kehilangan enam sen sesaham Microsoft adalah tepat terdiri daripada gabungan pertukaran asing, penutupan berkaitan China dan kesan berterusan Rusia/Ukraine. Masih mencipta $2.23 sesaham dalam EPS dan meningkat dua digit berbanding keputusan rekod tahun lepas, Microsoft terdedah kepada kedua-dua perusahaan dan pengguna, dan keputusannya menunjukkan bahawa syarikat itu lebih yakin untuk mengharungi sebarang ribut ekonomi yang akan berlaku. Empat puluh peratus pertumbuhan dalam Azure mengekalkan Microsoft sebagai syarikat awan awam yang paling pesat berkembang, dan serupa dengan AWS, ia hanya sedikit di bawah beberapa suku tahun lalu. Syarikat itu juga menyaksikan pertumbuhan yang teguh dalam perniagaan ERP awannya, carian dan pengiklanan, dan juga perniagaan Surface — yang tidak terjejas oleh kemerosotan pesat permintaan dalam ruang PC.
Abjad
Selepas Snap goyah, pasar bersedia untuk membuang bayi dengan air mandian. Walaupun Alphabet, seperti Microsoft, juga terlepas anggaran, ia hampir-hampir meleset yang tidak mengganggu pelabur kerana saham menyaksikan lantunan semula selepas keputusan melepasi wayar — sebahagian besarnya kerana perniagaan pengiklanan roti dan mentega Alphabet menunjukkan kekuatan. Melembutkan perbelanjaan iklan nampaknya tidak sepadan dengan Pengiklanan Google kerana perniagaan itu berkembang dua digit tahun demi tahun dan menunjukkan daya tahan yang lebih besar daripada rakan sejawatannya — terutamanya Meta. Apa yang dapat dilihat dengan serta-merta ialah pengiklanan Google dan YouTube sedang berjuang dengan lebih baik terhadap arah aliran makro dan persaingan daripada Tik Tok, yang terbukti hebat. Perniagaan Awan Google juga seiring dengan AWS dan Azure, berkembang melebihi 30% dan seterusnya membuktikan bahawa awan sebagai model pengendalian mempunyai arah ekonomi yang akan kekal kukuh dalam pasaran bergelora.
Apple
iPhone baharu sentiasa menjadi perkara yang baik untuk Apple. Dan Semi Taiwan
-2.45%
TSM,
komen pendapatan sepatutnya sudah cukup untuk menunjukkan bahawa Apple akan melakukannya dengan baik. Nombor iPad dan Mac yang lebih lemah sejajar dengan pengunduran pasaran pengguna dan PC yang lebih luas. Walau bagaimanapun, walaupun dengan loceng penggera yang dibangkitkan oleh Apple kerana penutupan China yang berterusan, Apple, sekali lagi, menyampaikannya. Dengan margin yang melebihi jangkaan dan hasil perkhidmatan kini mencecah hampir $20 bilion suku ini, Apple juga menunjukkan kekuatannya bukan hanya pada perantinya. Portfolio perkhidmatan, bersama-sama dengan perniagaan kandungannya yang semakin berkembang, berfungsi. Dan bimbingan yang diberikan oleh Ketua Pegawai Eksekutif Tim Cook adalah "pedal kepada logam" dalam banyak perkataan - yang sepatutnya memberi pelabur sesuatu untuk tersenyum tentang menuju ke suku seterusnya.
Daniel Newman adalah penganalisis utama di Penyelidikan Futurum, yang menyediakan atau telah menyediakan penyelidikan, analisis, nasihat atau perundingan kepada Nvidia, Intel, Qualcomm dan berpuluh-puluh syarikat lain. Baik dia mahupun firmanya tidak memegang sebarang jawatan ekuiti dalam syarikat yang disebut. Ikuti dia di Twitter @danielnewmanUV.
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/the-faanmgs-have-been-whittled-down-to-the-fantastic-four-11659385724?siteid=yhoof2&yptr=yahoo