Pendapat: Stok yang satu ini menonjol apabila melihat data utama daripada kumpulan FAANG+

Memandangkan akronim FAANG bertujuan untuk menyediakan label ringkas untuk "teknologi besar", adalah munasabah untuk menambah Microsoft Corp.
MSFT,
+ 1.38%
dalam senarai — lagipun, pendapatan tahunannya lebih kecil berbanding Netflix dan ia merupakan syarikat kedua terbesar dalam S&P 500
SPX,
+ 1.63%
dengan permodalan pasaran.

Dan jika kami akan menambah Microsoft, kami juga boleh memasukkan Tesla Inc.
TSLA,
+ 5.29%
kerana pelabur mempunyai minat sedemikian terhadap syarikat itu — yang kelima terbesar dalam S&P 500.

Di antara kumpulan tujuh saham ini, Alphabet menawarkan gabungan yang menarik dari penilaian rendah kepada keuntungan yang dijangkakan, dan jangkaan tinggi untuk pertumbuhan jualan dan pendapatan menjelang 2024.

Berikut ialah kumpulan FAANG+, disenaraikan mengikut permodalan pasaran, dengan nisbah harga kepada pendapatan (P/E) hadapan semasa, nisbah P/E pada 31 Dis 2021 dan perubahan harga tahun hingga kini hingga 24 Okt.

Syarikat	Ticker	Modal pasaran. ($ bilion)	Kedudukan modal pasaran dalam S&P 500	2022 perubahan harga	Maju P / E	P/E Hadapan – 31 Dis. 2021
Apple Inc.	AAPL, + 1.93%	$2,402	1	-16%	23.2	30.2
Microsoft Corp.	MSFT, + 1.38%	$1,844	2	-26%	23.4	34.0
Kelas A Alphabet Inc.	GOOGL, + 1.91%	$1,340	3	-29%	17.7	25.4
Amazon.com Inc.	AMZN, + 0.65%	$1,221	4	-28%	65.1	64.9
Tesla Inc.	TSLA, + 5.29%	$667	5	-40%	38.2	120.3
Meta Platforms Inc. Kelas A	META, + 6.01%	$296	17	-61%	12.4	23.5
Netflix Inc.	NFLX, + 3.03%	$126	55	-53%	27.0	45.6
S & P 500	SPX, + 1.63%			-20%	16.3	21.5
Sumber: FactSet

Klik pada ticker untuk maklumat lanjut tentang setiap syarikat, termasuk liputan penuh berita dan pelaporan kewangan. klik disini untuk panduan terperinci Tomi Kilgore tentang kekayaan maklumat yang tersedia secara percuma di halaman petikan MarketWatch.

Nisbah P/E hadapan untuk S&P 500 juga telah dimasukkan sebagai perbandingan. Pada penghujung tahun 2021, keseluruhan kumpulan FAANG+ berdagang pada penilaian P/E yang jauh lebih tinggi daripada indeks. Tetapi kini, selepas penurunan harga dua digit pada 2022 untuk keseluruhan kumpulan, Meta berdagang pada penilaian yang jauh lebih rendah daripada indeks. Abjad didagangkan hanya sedikit di atas penilaian P/E indeks.

Dan itu menggariskan apa yang mungkin dilihat tahun dari sekarang sebagai peluang belian keemasan untuk saham Alphabet.

Sepanjang 10 tahun yang lalu, saham Kelas A Alphabet (saham telah dibahagikan kepada Kelas A dan Kelas C pada 2014, dengan hanya saham Kelas A yang mengekalkan hak mengundi) telah didagangkan pada P/E hadapan antara 14.1 hingga 32.8, dengan purata P/E sebanyak 22.6, menurut FactSet.

Sebagai saham kedua termurah oleh P/E dalam senarai FAANG+, persoalannya, apakah yang dijangkakan pada masa hadapan?

Berikut ialah tinjauan kadar pertumbuhan tahunan kompaun (CAGR) yang dijangkakan untuk jualan dan pendapatan bagi kumpulan itu hingga 2024. Angka-angka tersebut adalah berdasarkan anggaran tahun kalendar konsensus dalam kalangan penganalisis yang ditinjau oleh FactSet. (Sesetengah syarikat mempunyai tahun fiskal yang tidak sepadan dengan kalendar):

Beberapa nota tentang data ini:

• Apple mempunyai jangkaan jualan terendah dan EPS CAGR hingga 2024. Ini, sebahagiannya, mencerminkan saiz Apple, bahagian pasaran dan kitaran penggantian yang perlahan untuk produknya. Kemudian sekali lagi, Apple menduduki tempat tinggi senarai pemain terbaik ini antara S&P 500 sejak 10 tahun lalu, berdasarkan pulangan ke atas modal yang dilaburkan. Kepercayaan pelabur terhadap pengurusan kewangan syarikat dapat dilihat pada P/E yang agak tinggi (di jadual pertama).

• Amazon dijangka menunjukkan CAGR tiga digit untuk pendapatan sehingga 2024 kerana herotan kepada pendapatan yang boleh datang daripada acara sekali sahaja, serta tabiat syarikat untuk membajak sebahagian besar pendapatannya ke dalam perniagaan untuk membiayai pengembangan berterusan. Ini menjadikan P/E syarikat kurang bermakna berbanding syarikat lain.

• Meta berdagang pada P/E terendah dalam senarai — ia merupakan prestasi terburuk tahun ini dalam kumpulan itu, kerana pelabur cuba memikirkan tentang keputusan CEO Mark Zuckerberg. fokus pada platform realiti maya, bercakap secara terbuka tentang hampir tiada perkara lain, walaupun segmen Reality Labs menyediakan hanya 1.6% daripada hasil syarikat pada suku kedua.

• Netflix telah menjadi pemain kedua terburuk dalam senarai sepanjang 2022. Syarikat itu mempunyai penilaian P/E yang sangat tinggi pada penghujung tahun 2021 dan sedang menjalani peralihan strategi menjelang menambah pakej penstriman yang disokong pengiklanan bermula pada bulan November.

• P/E Tesla telah menurun kepada 38.2 tahun ini daripada 120.3 stratosfera pada penghujung 2021. Ini terus menjadi cerita yang menarik, kerana Ketua Pegawai Eksekutif Elon Musk telah memberi tumpuan kepada pemerolehannya yang belum selesai untuk Twitter Inc.
  TWTR,
  + 2.45%,
  manakala pelabur dan pelanggan berharap untuk melihat Cybertruck tersedia untuk pembelian pada 2023. Musk berkata semasa panggilan persidangan pada 19 Oktober bahawa Tesla berada di "peringkat akhir" untuk membina barisan pemasangan trak pikapnya di Austin, Texas.

Yang pasti, Alphabet mungkin menghadapi kemerosotan selanjutnya semasa pasaran dan kitaran ekonomi ini, dengan jangka pendek kebimbangan mengenai pertumbuhan hasil yang lebih perlahan ketika syarikat itu bersiap sedia untuk mengumumkan keputusan suku ketiganya selepas penutupan pada 25 Okt.

Tetapi gabungan Alphabet bagi P/E yang rendah dan jangkaan tinggi untuk perniagaannya yang stabil untuk terus berkembang dua digit dalam tempoh dua tahun akan datang menjadikannya saham yang menarik untuk pelabur jangka panjang.

Jangan ketinggalan: 27 saham ini boleh memberi anda portfolio yang lebih pelbagai daripada S&P 500 — dan itulah kelebihan utama sekarang