Pengeluaran pasaran saham yang besar seperti yang sekarang selalunya berakhir dengan kegilaan jualan, yang dipanggil penyerahan diri.
Jadi, anda pasti ingin mengetahui cara untuk melihat penyerahan diri — tanda bahawa lebih selamat untuk mula membeli. Untuk mengetahuinya, saya baru-baru ini menyemak dengan beberapa ahli strategi dan juruteknik pasaran kegemaran saya. Mereka menawarkan penunjuk berikut.
Dalam keadilan kepada mereka, mereka semua mencari a gabungan untuk mengesahkan isyarat.
"Ia adalah sekumpulan perkara, tetapi apabila ia mula bertimbun, ia memberikan saya lebih keyakinan," kata Larry McDonald dari Laporan Perangkap Beruang. Walau bagaimanapun, untuk kepentingan ringkas, saya hanya memetik satu atau dua isyarat setiap satu.
Cari negativiti puncak di kalangan pelabur
Keputusan: Kami belum sampai.
Walaupun beberapa tinjauan pendapat sentimen pelabur mencadangkan negatif yang melampau, anda tidak melihat isyarat yang sama apabila anda melihat perkara itu sebenarnya melakukan dengan wang mereka, kata Michael Hartnett, ketua strategi pelaburan Bank of America.
Sejak permulaan tahun 2021, pelabur meletakkan $1.5 trilion ke dalam dana bersama dan dana dagangan bursa. Setakat ini, mereka hanya mengeluarkan kira-kira $35 bilion.
"Itu bukan penyerahan diri," kata Hartnett.
Untuk itu, dia ingin melihat pengeluaran $300 bilion, terutamanya jika ia berlaku pantas. Begitu juga, peruntukan saham adalah pada 63% dalam kalangan portfolio dalam rangkaian pelanggan persendirian Bank of America. Untuk penyerahan diri, kita perlu melihat penurunan itu kepada julat pertengahan 50%. "Ini bukan sahaja," katanya.
Cari indeks ketakutan puncak
Keputusan: Belum sampai.
Indeks Kemeruapan CBOE Bursa Pilihan Papan Chicago
VIX,
-1.30%
menjejaki ketakutan pelabur, berdasarkan kedudukan dalam pasaran pilihan. Lebih tinggi bermakna lebih takut. VIX baru-baru ini mencecah 35, tetapi itu tidak cukup tinggi untuk menandakan penyerahan diri, kata Bob Doll, ketua pegawai pelaburan di Crossmark Global Investments. Dia ingin melihat pergerakan menghampiri 40. Dia juga mahu melihat lebih banyak saham mencapai senarai terendah 52 minggu, dan lebih banyak saham berdagang di bawah purata pergerakannya.
"Kami mempunyai bukti beberapa penyerahan diri, tetapi mungkin tidak cukup untuk menyebutnya sebagai bahagian bawah yang penting," kata Doll.
Cari lonjakan dalam nisbah letak/panggilan
Keputusan: Belum sampai.
Pelabur membeli opsyen jual apabila ia menurun. Mereka membeli panggilan atas pertaruhan bahawa saham akan meningkat. Jadi, nisbah letak/panggilan keseluruhan memberitahu anda betapa takutnya pelabur. Lebih tinggi bermakna lebih takut. Ketua pegawai pelaburan Kumpulan Leuthold Doug Ramsey menyebut ini sebagai "penunjuk sentimen pulau gurun."
Untuk melancarkan turun naik, dia menjejaki purata tiga hari. Sejak 2014, bahagian bawah penyerahan diri berlaku apabila nisbah ini beralih kepada 0.85 atau lebih tinggi, seperti yang anda boleh lihat dalam carta di bawah daripada Ramsey. Ia baru-baru ini pada kira-kira 0.7. Jadi, ia belum ada lagi.
“Banyak kerosakan telah dilakukan. Pelabur takut, tetapi tidak benar-benar panik, "kata Ramsey. “Saya tidak fikir kami hampir ke tahap terendah terakhir.”
Cari lonjakan dalam bilangan stok yang dibuang
Keputusan: Paras rendah berada dalam — lantunan boleh diniagakan ke hadapan.
Untuk mengenal pasti kapitulasi, McDonald di Laporan Perangkap Beruang menjejaki berapa banyak saham yang banyak turun. Untuk apa yang dia panggil sebagai "puke klasik," dia mencari penguncupan mendadak dalam bilangan saham di Bursa Saham New York (NYSE) melebihi purata bergerak 200 hari mereka. Apabila ini jatuh ke dalam julat 20%, ini menunjukkan penyerahan diri. Ia baru-baru ini pada 28%. Itu cukup dekat dengan mengambil kira petunjuk pengesahan berikut.
McDonald memetik nisbah penolakan yang tinggi kepada isu memajukan NYSE (tujuh berbanding satu), salah satu tahap tertinggi dalam tempoh lima tahun yang lalu. Dan sejumlah besar saham baru-baru ini mencecah paras terendah baharu di Nasdaq. Itu adalah 1,261 pada 9 Mei, juga menghampiri paras tertinggi sejak lima tahun lalu.
Hasilnya: "Terdapat 95% peluang kita telah melihat penyerahan diri untuk lantunan yang boleh didagangkan," menyimpulkan McDonald. Ia boleh mencipta pergerakan terbalik 20%-30%.
Tetapi ini hanya akan menjadi rali dalam pasaran beruang yang berterusan yang akan berterusan selama satu atau dua tahun.
Dia menyebut dua sebab. Pertama, kebanyakan pelabur mengalami kerugian besar, dan mereka hanya mahu wang mereka dikembalikan.
"Pelabur rata-rata sangat terbakar sekarang," kata McDonald. "Mereka akan menjual kekuatan."
Seterusnya, Rizab Persekutuan akan "memecahkan sesuatu" dengan kenaikan kadar yang agresif. Kemungkinan calon: Sesuatu dalam pasaran hartanah komersial.
"Anda mempunyai bangunan pencakar langit di semua bandar besar yang kosong, dan pinjaman mula dibayar," kata McDonald. "Mungkin terdapat kitaran lalai yang besar."
Cari tamparan volum tinggi
Keputusan: Belum sampai.
Satu tanda penyerahan yang baik ialah "klimaks jualan" yang ditandai dengan penurunan mendadak pada volum yang besar, kata Martin Pring, penerbit surat pelaburan InterMarket Review dan pengarang "Investment Psychology Explained," salah satu buku pasaran kegemaran saya. Selalunya ini boleh berlaku dengan bunyi dentuman besar pada waktu pagi dan pemulihan, diikuti dengan ketenangan yang relatif. Setakat ini, kami belum melihat kemuncak jualan volum tinggi.
Cari penurunan besar dalam hutang margin
Keputusan: Belum sampai.
Jason Goepfert di SentimenTrader suka melihat pengurangan besar dalam hutang margin akaun pembrokeran sebagai tanda menyerah kalah. Betapa besar? Dia mencari penurunan 10% dari tahun ke tahun. Penurunan semasa hanya 3% kepada $799 bilion.
Goepfert mempunyai sekurang-kurangnya 12 penunjuk kapitulasi, dan hanya tiga menunjukkan kami berada di sana. Ia adalah: Kemarau tawaran awam permulaan; beberapa minggu berturut-turut aliran keluar dana ekuiti $10 bilion; dan paras terendah dalam tinjauan sentimen pelabur.
Antara tanda-tanda lain, dia masih ingin melihat sekurang-kurangnya 40% saham NYSE pada paras terendah 52 minggu (kami hampir 30%); kurang daripada 20% daripada S&P 500
SPX,
-1.65%
dagangan saham melebihi purata pergerakan 200 hari mereka (pada masa ini 31%); dan lonjakan dalam korelasi antara saham dalam S&P 500.
Apabila pelabur membenci segala-galanya, ia adalah petanda pasti mereka mungkin tidak akan mendapat lebih penurunan harga.
Michael Brush ialah kolumnis untuk MarketWatch. Dia menerbitkan surat berita saham, Menaikkan Saham. Ikuti dia di Twitter @mbrushstocks.
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/when-is-it-safe-to-start-buying-stocks-again-were-not-there-yet-but-these-are-the-six- tanda-untuk-cari-11652297223?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Pendapat: Bilakah selamat untuk mula membeli saham semula? Kami belum sampai ke sana, tetapi ini adalah enam tanda yang perlu dicari
Pengeluaran pasaran saham yang besar seperti yang sekarang selalunya berakhir dengan kegilaan jualan, yang dipanggil penyerahan diri.
Jadi, anda pasti ingin mengetahui cara untuk melihat penyerahan diri — tanda bahawa lebih selamat untuk mula membeli. Untuk mengetahuinya, saya baru-baru ini menyemak dengan beberapa ahli strategi dan juruteknik pasaran kegemaran saya. Mereka menawarkan penunjuk berikut.
Dalam keadilan kepada mereka, mereka semua mencari a gabungan untuk mengesahkan isyarat.
"Ia adalah sekumpulan perkara, tetapi apabila ia mula bertimbun, ia memberikan saya lebih keyakinan," kata Larry McDonald dari Laporan Perangkap Beruang. Walau bagaimanapun, untuk kepentingan ringkas, saya hanya memetik satu atau dua isyarat setiap satu.
Cari negativiti puncak di kalangan pelabur
Keputusan: Kami belum sampai.
Walaupun beberapa tinjauan pendapat sentimen pelabur mencadangkan negatif yang melampau, anda tidak melihat isyarat yang sama apabila anda melihat perkara itu sebenarnya melakukan dengan wang mereka, kata Michael Hartnett, ketua strategi pelaburan Bank of America.
Sejak permulaan tahun 2021, pelabur meletakkan $1.5 trilion ke dalam dana bersama dan dana dagangan bursa. Setakat ini, mereka hanya mengeluarkan kira-kira $35 bilion.
"Itu bukan penyerahan diri," kata Hartnett.
Untuk itu, dia ingin melihat pengeluaran $300 bilion, terutamanya jika ia berlaku pantas. Begitu juga, peruntukan saham adalah pada 63% dalam kalangan portfolio dalam rangkaian pelanggan persendirian Bank of America. Untuk penyerahan diri, kita perlu melihat penurunan itu kepada julat pertengahan 50%. "Ini bukan sahaja," katanya.
Cari indeks ketakutan puncak
Keputusan: Belum sampai.
Indeks Kemeruapan CBOE Bursa Pilihan Papan Chicago
-1.30%
VIX,
menjejaki ketakutan pelabur, berdasarkan kedudukan dalam pasaran pilihan. Lebih tinggi bermakna lebih takut. VIX baru-baru ini mencecah 35, tetapi itu tidak cukup tinggi untuk menandakan penyerahan diri, kata Bob Doll, ketua pegawai pelaburan di Crossmark Global Investments. Dia ingin melihat pergerakan menghampiri 40. Dia juga mahu melihat lebih banyak saham mencapai senarai terendah 52 minggu, dan lebih banyak saham berdagang di bawah purata pergerakannya.
"Kami mempunyai bukti beberapa penyerahan diri, tetapi mungkin tidak cukup untuk menyebutnya sebagai bahagian bawah yang penting," kata Doll.
Cari lonjakan dalam nisbah letak/panggilan
Keputusan: Belum sampai.
Pelabur membeli opsyen jual apabila ia menurun. Mereka membeli panggilan atas pertaruhan bahawa saham akan meningkat. Jadi, nisbah letak/panggilan keseluruhan memberitahu anda betapa takutnya pelabur. Lebih tinggi bermakna lebih takut. Ketua pegawai pelaburan Kumpulan Leuthold Doug Ramsey menyebut ini sebagai "penunjuk sentimen pulau gurun."
Untuk melancarkan turun naik, dia menjejaki purata tiga hari. Sejak 2014, bahagian bawah penyerahan diri berlaku apabila nisbah ini beralih kepada 0.85 atau lebih tinggi, seperti yang anda boleh lihat dalam carta di bawah daripada Ramsey. Ia baru-baru ini pada kira-kira 0.7. Jadi, ia belum ada lagi.
“Banyak kerosakan telah dilakukan. Pelabur takut, tetapi tidak benar-benar panik, "kata Ramsey. “Saya tidak fikir kami hampir ke tahap terendah terakhir.”
Cari lonjakan dalam bilangan stok yang dibuang
Keputusan: Paras rendah berada dalam — lantunan boleh diniagakan ke hadapan.
Untuk mengenal pasti kapitulasi, McDonald di Laporan Perangkap Beruang menjejaki berapa banyak saham yang banyak turun. Untuk apa yang dia panggil sebagai "puke klasik," dia mencari penguncupan mendadak dalam bilangan saham di Bursa Saham New York (NYSE) melebihi purata bergerak 200 hari mereka. Apabila ini jatuh ke dalam julat 20%, ini menunjukkan penyerahan diri. Ia baru-baru ini pada 28%. Itu cukup dekat dengan mengambil kira petunjuk pengesahan berikut.
McDonald memetik nisbah penolakan yang tinggi kepada isu memajukan NYSE (tujuh berbanding satu), salah satu tahap tertinggi dalam tempoh lima tahun yang lalu. Dan sejumlah besar saham baru-baru ini mencecah paras terendah baharu di Nasdaq. Itu adalah 1,261 pada 9 Mei, juga menghampiri paras tertinggi sejak lima tahun lalu.
Hasilnya: "Terdapat 95% peluang kita telah melihat penyerahan diri untuk lantunan yang boleh didagangkan," menyimpulkan McDonald. Ia boleh mencipta pergerakan terbalik 20%-30%.
Tetapi ini hanya akan menjadi rali dalam pasaran beruang yang berterusan yang akan berterusan selama satu atau dua tahun.
Dia menyebut dua sebab. Pertama, kebanyakan pelabur mengalami kerugian besar, dan mereka hanya mahu wang mereka dikembalikan.
"Pelabur rata-rata sangat terbakar sekarang," kata McDonald. "Mereka akan menjual kekuatan."
Seterusnya, Rizab Persekutuan akan "memecahkan sesuatu" dengan kenaikan kadar yang agresif. Kemungkinan calon: Sesuatu dalam pasaran hartanah komersial.
"Anda mempunyai bangunan pencakar langit di semua bandar besar yang kosong, dan pinjaman mula dibayar," kata McDonald. "Mungkin terdapat kitaran lalai yang besar."
Cari tamparan volum tinggi
Keputusan: Belum sampai.
Satu tanda penyerahan yang baik ialah "klimaks jualan" yang ditandai dengan penurunan mendadak pada volum yang besar, kata Martin Pring, penerbit surat pelaburan InterMarket Review dan pengarang "Investment Psychology Explained," salah satu buku pasaran kegemaran saya. Selalunya ini boleh berlaku dengan bunyi dentuman besar pada waktu pagi dan pemulihan, diikuti dengan ketenangan yang relatif. Setakat ini, kami belum melihat kemuncak jualan volum tinggi.
Cari penurunan besar dalam hutang margin
Keputusan: Belum sampai.
Jason Goepfert di SentimenTrader suka melihat pengurangan besar dalam hutang margin akaun pembrokeran sebagai tanda menyerah kalah. Betapa besar? Dia mencari penurunan 10% dari tahun ke tahun. Penurunan semasa hanya 3% kepada $799 bilion.
Goepfert mempunyai sekurang-kurangnya 12 penunjuk kapitulasi, dan hanya tiga menunjukkan kami berada di sana. Ia adalah: Kemarau tawaran awam permulaan; beberapa minggu berturut-turut aliran keluar dana ekuiti $10 bilion; dan paras terendah dalam tinjauan sentimen pelabur.
Antara tanda-tanda lain, dia masih ingin melihat sekurang-kurangnya 40% saham NYSE pada paras terendah 52 minggu (kami hampir 30%); kurang daripada 20% daripada S&P 500
-1.65%
SPX,
dagangan saham melebihi purata pergerakan 200 hari mereka (pada masa ini 31%); dan lonjakan dalam korelasi antara saham dalam S&P 500.
Apabila pelabur membenci segala-galanya, ia adalah petanda pasti mereka mungkin tidak akan mendapat lebih penurunan harga.
Michael Brush ialah kolumnis untuk MarketWatch. Dia menerbitkan surat berita saham, Menaikkan Saham. Ikuti dia di Twitter @mbrushstocks.
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/when-is-it-safe-to-start-buying-stocks-again-were-not-there-yet-but-these-are-the-six- tanda-untuk-cari-11652297223?siteid=yhoof2&yptr=yahoo