Penasihat Kewangan Optimis Menjangkakan Pulangan 4.4% Pada 2022 Menurut Tinjauan

Walaupun kejatuhan pasaran yang kejam yang menyebabkan S&P 500 turun hampir 19% tahun setakat ini, penasihat kewangan menjangkakan pulangan 4.4% daripada S&P 500 untuk tahun kalendar 2022, menurut tinjauan yang dijalankan pada April oleh firma pengurusan aset $1.3 trilion Natixis Investment Pengurus.

Penasihat di AS kurang optimistik berbanding rakan global mereka tetapi kesemua 2,700 penasihat sebulat suara dalam unjuran untuk tahun yang berakhir di wilayah positif, bukan sahaja di AS tetapi di seluruh dunia. Penasihat mengunjurkan Indeks Dunia MSCI, yang kini turun 19% tahun setakat ini, untuk kembali 4% pada 2022.

Dave Goodsell, Pengarah Eksekutif cabang penyelidikan firma itu, Natixis Center for Investor Insight, mengatakan bahawa keyakinan keseluruhan daripada penasihat menonjol dalam keputusan. Ramalan mereka memerlukan pemulihan yang menakjubkan dalam pasaran saham, peningkatan sebanyak 28% dalam S&P 500 daripada paras semasa dalam masa kira-kira enam bulan. Pasaran beruang purata dari segi sejarah bertahan hanya di bawah 200 hari, tetapi yang berlaku sebelum kemelesetan cenderung bertahan lebih daripada dua kali lebih lama.

“Terdapat banyak perubahan yang berlaku dalam pasaran, kami beralih daripada kadar faedah rendah kepada kadar yang meningkat dan daripada inflasi rendah kepada inflasi yang lebih tinggi,” kata Goodsell. “Mereka nampaknya kurang bimbang tentang perubahan itu dan memberi tumpuan kepada bagaimana mereka berkembang dalam jangka panjang. Ia pasti mesej optimistik yang datang melalui.”

Di kebanyakan negara, termasuk AS, penasihat menjangkakan pulangan pertengahan satu digit manakala prospek paling yakin di Singapura dan Hong Kong di mana penasihat menjangkakan pulangan dua digit dan lebih menurun di Perancis dan Jerman di mana pulangan kurang daripada 1% dijangka.

Penasihat berpendapat bahawa pelanggan boleh menjangkakan pulangan kira-kira 7% melebihi inflasi dalam tempoh jangka panjang tetapi percaya pelanggan mereka menjangkakan pulangan sebanyak 9.2% melebihi inflasi, jurang antara jangkaan dan realiti 220 mata asas.

Kebimbangan utama penasihat ialah inflasi, yang disebut oleh 66% responden, kenaikan kadar faedah, 61%, dan konflik geopolitik, 46%, dengan turun naik pasaran pada 42% satu-satunya tindak balas lain melebihi 40%.

Apabila ia datang kepada pelanggan, soalan yang paling sering didengar oleh penasihat ialah sama ada mereka harus keluar dari pasaran, sama ada mereka harus takut dengan kenaikan kadar faedah dan sama ada portfolio mereka mempunyai perlindungan daripada inflasi.

Dengan kadar yang melambung tinggi dan inflasi, penasihat paling yakin dengan komoditi, infrastruktur dan aset swasta. Apabila ia datang kepada ekuiti, 40% daripada penasihat mengatakan saham telah menjadi lebih menarik dalam persekitaran semasa dengan 21% mengatakan kurang menarik dan 39% mengatakan pandangan mereka tidak berubah. Dari segi bon portfolio, 72% daripada penasihat melihatnya sebagai kurang menarik dalam pasaran semasa dengan hanya 13% melihat bon sebagai lebih menarik dan 59% mencari alternatif yang lebih menarik.

Penasihat kurang berminat dengan pasaran crypto yang meletup dengan 61% memberitahu pelanggan untuk mengelakkan mereka dan hanya 26% yang memiliki kripto secara peribadi.

Tinjauan itu dijalankan pada bulan Mac dan April tahun ini, pada ketika S&P 500 telah merosot 10% di bawah paras tertinggi 52 minggu tetapi masih akan mengalami beberapa kerugian sebelum memasuki wilayah pasaran menurun awal bulan ini. Ia termasuk 2,700 penasihat kewangan di seluruh dunia, 300 daripadanya adalah dari AS