Pesan Keluar Dengan Domino's Dan Dua Stok Piza Perkhidmatan Pantas Ini

Berita Terkini Stok Pizza

Pandemik coronavirus memberi kesan kepada restoran dengan ketara, menyebabkan mereka menyesuaikan diri memihak kepada e-dagang dan penghantaran. Walau bagaimanapun, disebabkan sifat restoran piza perkhidmatan pantas seperti Domino's, mereka tidak begitu terjejas seperti kebanyakan. Untuk Domino's, kecuali untuk pelancaran firma pengangkutan sisi kereta tanpa sentuh, sangat sedikit perubahan. Syarikat sudah mempunyai perkhidmatan penghantaran dalam talian yang dibina yang memberi manfaat kepada mereka semasa kemelesetan.

Pasaran makanan segera global bernilai sekitar $703 bilion pada 2021 dan dijangka berkembang pada kadar pertumbuhan tahunan kompaun (CAGR) sebanyak 4% sehingga 2030. Keinginan untuk snek semasa dalam perjalanan, makanan mudah dan makanan siap sedia adalah memacu pertumbuhan dalam industri makanan segera. Pengambilan makanan segera telah dipengaruhi oleh gaya hidup sibuk golongan milenium dan peningkatan pekerja global.

Penghantaran telah menjadi salah satu trend utama dalam makanan segera sejak beberapa tahun kebelakangan ini. Iaitu, perkhidmatan pihak ketiga seperti Uber Eats, GrubhubGRUB
dan DoorDash telah berkembang pesat dalam populariti sejak 2018. Walaupun ini menimbulkan ancaman kepada penghantaran piza tradisional, pembawaan telah muncul semula sebagai pemacu utama pertumbuhan jualan, selaras dengan dinamik pra-pandemik semasa.

Secara keseluruhannya, restoran piza terbukti berdaya tahan melalui kesukaran pandemik. Gaya hidup yang semakin sibuk dan potensi jualan yang kukuh adalah pemacu utama bagi industri. Dalam beberapa tahun akan datang, adalah penting untuk memantau pertumbuhan pengguna yang mementingkan kesihatan.

Menggred Stok Pizza Dengan Gred Stok AAII A+

Apabila menganalisis syarikat, adalah berguna untuk mempunyai rangka kerja objektif yang membolehkan anda membandingkan syarikat dengan cara yang sama. Inilah sebabnya AAII mencipta Gred Saham Pelabur A+, yang menilai syarikat merentas lima faktor yang telah ditunjukkan oleh penyelidikan dan hasil pelaburan dunia sebenar untuk mengenal pasti saham yang menewaskan pasaran dalam jangka panjang: nilai, pertumbuhan, momentum, semakan anggaran pendapatan (dan kejutan) dan kualiti.

Menggunakan Gred Saham A+ AAII, jadual berikut meringkaskan daya tarikan tiga stok piza—Domino's, Papa John's dan Yum China—berdasarkan asasnya.

Ringkasan Gred Stok A+ AAII untuk Tiga Stok Piza

Apa yang Dedahkan Gred Saham A +

Domino's Pizza (DPZ) ialah sebuah syarikat restoran perkhidmatan pantas. Ia beroperasi melalui tiga segmen: kedai AS, rantaian bekalan dan francais antarabangsa. Segmen kedai AS termasuk operasi berkenaan dengan semua kedai francais dan milik syarikat di seluruh AS Segmen kedai ASnya terdiri daripada lebih 6,185 kedai francais dan juga mengendalikan rangkaian kira-kira 375 kedai milik syarikat AS. Segmen rantaian bekalan terutamanya termasuk pengedaran makanan, peralatan dan bekalan ke kedai daripada operasi pusat rantaian bekalan syarikat di AS dan Kanada. Segmen francais antarabangsa terutamanya termasuk operasi yang berkaitan dengan perniagaan francais syarikat di pasaran asing. Ia mengendalikan dua model perkhidmatan yang berbeza dalam kedainya, yang termasuk penghantaran dan penghantaran. Syarikat itu mengendalikan restoran piza di lebih kurang 18,800 lokasi di lebih 90 pasaran.

Stok berkualiti tinggi mempunyai ciri-ciri yang dikaitkan dengan potensi peningkatan dan risiko penurunan yang dikurangkan. Ujian Balik Gred Kualiti menunjukkan bahawa saham dengan gred yang lebih tinggi, secara purata, mengatasi saham dengan gred yang lebih rendah sepanjang tempoh dari 1998 hingga 2019.

Domino's mempunyai Gred Kualiti A dengan skor 92. Gred Kualiti A+ ialah pangkat persentil purata pangkat persentil pulangan atas aset (ROA), pulangan atas modal yang dilaburkan (ROIC), untung kasar kepada aset, belian balik hasil, perubahan dalam jumlah liabiliti kepada aset, akruan kepada aset, skor risiko kebankrapan (Z) berganda Z dan F-Score. F-Score ialah nombor antara sifar dan sembilan yang menilai kekuatan kedudukan kewangan syarikat. Ia mengambil kira keuntungan, leverage, kecairan dan kecekapan operasi sesebuah syarikat. Skor adalah berubah-ubah, bermakna ia boleh mempertimbangkan kesemua lapan ukuran atau, sekiranya mana-mana daripada lapan ukuran itu tidak sah, baki ukuran yang sah. Walau bagaimanapun, untuk diberikan Skor Kualiti, stok mesti mempunyai ukuran yang sah (bukan nol) dan kedudukan yang sepadan untuk sekurang-kurangnya empat daripada lapan ukuran kualiti.

Kedudukan syarikat itu kukuh dari segi pulangan ke atas aset, pendapatan kasar kepada aset dan pulangan ke atas modal yang dilaburkan. Domino mempunyai pulangan ke atas aset sebanyak 27.0%, pendapatan kasar kepada aset sebanyak 99.8% dan pulangan ke atas modal yang dilaburkan sebanyak 74.6%. Pulangan median sektor atas aset dan pendapatan kasar kepada aset masing-masing adalah 2.4% dan 30.1%. Walau bagaimanapun, kedudukan Domino's kurang baik dari segi Z-Scorenya, dalam persentil ke-15.

Domino's mempunyai Gred Momentum C, berdasarkan Skor Momentumnya sebanyak 45. Ini bermakna ia adalah purata dari segi kekuatan relatif wajarannya sepanjang empat suku terakhir. Skor ini diperoleh daripada kekuatan harga relatif di atas purata sebanyak 2.0% pada suku terkini dan 19.8% pada suku ketiga terbaru, diimbangi oleh kekuatan harga relatif di bawah purata sebanyak –14.8% pada suku kedua paling banyak. -suku terbaru dan -27.0% pada suku keempat paling terkini. Markah adalah 70, 25, 82 dan 18 secara berurutan daripada suku terbaharu. Kekuatan harga relatif empat suku berwajaran ialah –3.6%, yang diterjemahkan kepada skor 45. Kedudukan kekuatan relatif empat suku berwajaran ialah perubahan harga relatif bagi setiap empat suku yang lalu, dengan perubahan harga suku terbaharu diberikan wajaran 40% dan setiap tiga suku tahun sebelumnya diberi wajaran 20%.

Syarikat itu mempunyai Gred Nilai D, berdasarkan Skor Nilai 26, yang dianggap mahal. Ini diperoleh daripada nisbah tinggi nilai perusahaan kepada pendapatan sebelum faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan (EBITDA) sebanyak 19.4 dan nisbah harga kepada aliran tunai bebas (P/FCF) sebanyak 48.7, yang menduduki tempat ke-81 dan persentil ke-80, masing-masing. Domino's mempunyai Gred Pertumbuhan A berdasarkan skor 94. Syarikat itu mempunyai peningkatan jualan tahun ke tahun yang kukuh untuk lima tahun yang lalu.

Papa John's International Inc. (PZZA) mengendalikan dan memfrancaiskan restoran penghantaran dan penghantaran piza dan, di pasaran antarabangsa tertentu, restoran makan dan penghantaran di bawah tanda dagangan Papa John's. Syarikat beroperasi melalui empat segmen: Segmen restoran milik syarikat domestik terdiri daripada operasi semua restoran milik syarikat domestik; segmen komisaris Amerika Utara terdiri daripada kira-kira 11 pusat kawalan kualiti pengeluaran dan pengedaran doh serantau perkhidmatan penuh di AS; segmen francais Amerika Utara terdiri daripada aktiviti jualan dan sokongan francais; dan segmen operasi antarabangsa terutamanya terdiri daripada jualan pengedaran kepada restoran Papa John's francais yang terletak di UK Syarikat mengendalikan kira-kira 5,650 restoran Papa John's yang beroperasi, terdiri daripada 600 restoran milik syarikat dan 5,050 restoran francais yang beroperasi di 50 negara dan wilayah.

Syarikat itu mempunyai Gred Nilai C, berdasarkan Skor Nilainya 43, yang dianggap sebagai purata. Markah yang lebih tinggi menunjukkan saham yang lebih menarik untuk pelabur nilai dan, dengan itu, gred yang lebih baik.

Kedudukan Skor Nilai Papa John adalah berdasarkan beberapa metrik penilaian tradisional. Syarikat itu mempunyai pangkat 16 untuk hasil pemegang saham, 43 untuk nisbah harga kepada jualan (P/S) dan 86 untuk nisbah harga-pendapatan (P/E) (dengan kedudukan yang lebih tinggi adalah lebih baik untuk nilai). Syarikat itu mempunyai hasil pemegang saham sebanyak 5.1%, nisbah harga kepada jualan sebanyak 1.38 dan nisbah harga-pendapatan sebanyak 43.6. Syarikat itu mempunyai nisbah nilai perusahaan kepada EBITDA sebanyak 14.3, yang diterjemahkan kepada pangkat 70.

Gred Nilai adalah berdasarkan kedudukan persentil purata kedudukan persentil metrik penilaian yang dinyatakan di atas, bersama-sama dengan nisbah harga-kepada-percuma-aliran tunai dan nisbah harga kepada buku (P/B). Kedudukan tersebut diskalakan untuk memberikan markah yang lebih tinggi kepada saham dengan penilaian paling menarik dan skor yang lebih rendah kepada saham dengan penilaian paling kurang menarik.

Semakan anggaran pendapatan menawarkan petunjuk tentang cara penganalisis melihat prospek jangka pendek firma. Contohnya, Papa John's mempunyai Gred Semakan Anggaran Pendapatan D, iaitu negatif. Gred tersebut adalah berdasarkan kepentingan statistik bagi dua kejutan pendapatan suku tahunan terbarunya dan peratusan perubahan dalam anggaran konsensusnya untuk tahun fiskal semasa sepanjang bulan lalu dan tiga bulan lalu.

Papa John's melaporkan kejutan pendapatan untuk suku ketiga 2022 sebanyak -11.0%, dan pada suku sebelumnya melaporkan kejutan pendapatan -0.8%. Sepanjang bulan lepas, anggaran pendapatan konsensus untuk suku keempat 2022 kekal sama pada $0.807 sesaham walaupun 10 semakan menurun. Sepanjang tiga bulan lalu, anggaran pendapatan konsensus untuk tahun penuh 2022 telah menurun 0.1% daripada $2.891 kepada $2.889 sesaham disebabkan oleh dua semakan menurun.

Papa John's mempunyai Gred Kualiti A dengan skor 86. Kedudukan syarikat adalah kukuh dari segi pendapatan kasarnya kepada aset dan hasil belian semula. Syarikat itu mempunyai nisbah pendapatan kasar kepada aset sebanyak 76.5% dan hasil belian semula sebanyak 3.1%. Hasil beli balik median sektor ialah –0.1%, jauh di bawah Papa John. Kedudukan syarikat di bawah median sektor untuk pulangan ke atas modal yang dilaburkan.

Yum China Holdings
YUMC
ialah syarikat restoran yang memfrancaiskan atau mempunyai pemilikan dalam entiti yang memiliki dan mengendalikan restoran. Segmennya termasuk KFC, Pizza Hut Casual Dining dan segmen lain, termasuk Little Sheep, Huang Ji Huang, Lavazza, COFFii & JOY, Taco Bell, East Dawning, Daojia dan perniagaan e-dagangnya. KFC ialah jenama restoran perkhidmatan cepat (QSR) di China. KFC mengendalikan kira-kira 8,100 restoran di lebih 1,600 bandar di seluruh China. Pizza Hut ialah jenama restoran makan kasual di China. Pizza Hut mengendalikan kira-kira 2,500 restoran di lebih 600 bandar. Huang Ji Huang ialah jenama restoran francais makan kasual gaya Cina dengan lebih 600 restoran di China dan pasaran antarabangsa. Little Sheep ialah restoran periuk panas di China dengan lebih 222 unit di pasaran China dan antarabangsa. Taco Bell ialah jenama QSR yang mengkhusus dalam makanan gaya Mexico. COFFii & JOY menampilkan kopi titis tangan istimewa.

Yum China mempunyai Gred Kualiti A dengan skor 90. Syarikat berada pada kedudukan yang kukuh dari segi pulangan ke atas aset, Z-Score dan hasil belian balik. Yum China mempunyai pulangan ke atas aset sebanyak 7.0%, Z-Score 7.32 dan hasil belian semula sebanyak 0.5%.

Yum China mempunyai Gred Momentum A, berdasarkan Skor Momentumnya sebanyak 84. Ini bermakna ia adalah jauh di atas purata dari segi kekuatan relatif wajarannya sepanjang empat suku terakhir. Kekuatan harga relatif empat suku wajaran ialah 8.4%.

Yum China melaporkan kejutan pendapatan positif untuk suku ketiga 2022 sebanyak 59.6%, dan pada suku sebelumnya melaporkan kejutan pendapatan lebih daripada 100%. Sepanjang bulan lepas, anggaran pendapatan konsensus untuk suku keempat 2022 telah menurun daripada $0.487 kepada $0.477 sesaham disebabkan oleh satu semakan menurun. Sepanjang bulan lalu, anggaran pendapatan konsensus untuk tahun penuh 2022 telah menurun daripada $1.105 kepada $1.095 sesaham, berdasarkan dua semakan menurun.

Syarikat itu mempunyai Gred Nilai D, berdasarkan Skor Nilainya 24. Ini diperoleh daripada nisbah harga pendapatan purata 27.1 dan hasil pemegang saham sebanyak 1.4%, yang masing-masing berada dalam persentil ke-72 dan ke-32. Yum China mempunyai Gred Pertumbuhan A berdasarkan skor 90. Syarikat itu mempunyai pertumbuhan jualan yang kukuh dalam tempoh lima tahun yang lalu.

____

Saham yang memenuhi kriteria pendekatan tidak mewakili senarai "disyorkan" atau "beli". Penting untuk melakukan ketekunan yang sewajarnya.

Sekiranya anda mahukan kelebihan sepanjang turun naik pasaran ini, menjadi ahli AAII.