'Terlebih beli dan terlalu mahal': Pelabur ini melihat gelembung muncul untuk satu kumpulan saham yang popular

Itu membawa kita kepada kita panggilan hari dari TheoTrade's ketua juruteknik pasaran, Profesor Jeff Bierman, yang melihat gelembung di hadapan untuk bahan ruji pengguna, yang beliau panggil sebagai "sektor putaran 'tempat selamat' yang terlebih beli dan terlalu mahal."

Bierman tidak bertangguh dengan amarannya. “Kami sedang menuju ke arah kemelesetan dan asas pengguna diberi harga seperti saham pertumbuhan apabila ia sebenarnya bernilai saham. Marubozo memberi isyarat bahawa kami bersedia untuk pembetulan yang lebih mendalam dalam staples pengguna daripada yang kami alami dalam beberapa hari yang lalu,” katanya kepada pelanggan (lebih lanjut mengenai Marubozo di bawah).

Kumpulan saham yang dia perkatakan termasuk Walmart
WMT,
+ 1.07%,
Procter & Perjudian
PG,
+ 0.31%,
Nestlé
NSRGY,
-0.42%,
Coco-Cola
KO,
+ 0.37%,
Campbell Soup
CPB,
-1.00%
dan PepsiCo
PEP,
-0.04%.
Mengambil kira pasangan, dia menunjukkan bagaimana Campbell Soup berdagang pada nisbah harga/pendapatan sebanyak 20 kali, namun pulangan ke atas aset, proksi untuk kadar pertumbuhan, hanya pada 7.5 kali.

"Stok ini boleh dipotong separuh dan ia masih terlalu mahal," kata Bierman, sambil menambah bahawa ia adalah perkara yang sama untuk Coca-Cola, yang berdagang pada dagangan pada 24 kali ganda pendapatan dengan pulangan ke atas aset hanya 10.

“Setiap sektor S&P perlu mencapai gandaan satu digit sebelum ia menandakan bahagian bawah pasaran. Semikonduktor, minyak dan runcit (dalam bahagian tertentu) ada di sana. Ruji pengguna — tidak rapat pun,” kata Bierman kepada pelanggan.

Bierman sedang melihat satu isyarat utama untuk tanda-tanda gelembung ini pecah, iaitu "Marubozo terbesar dalam Consumer Staples Select Sector SPDR ETF
XLP,
+ 0.67%
kami telah melihat sejak kembali pada bulan September.”

Apa itu Marubozo? Bierman menerangkan bahawa melalui carta candlestick, yang digunakan oleh pedagang teknikal dan memantau buka dan tutup saham pada satu hari. Marubozo — daripada perkataan Jepun, close cropped — ialah batang lilin berbadan panjang yang tidak mempunyai bayang-bayang — dianggap sebagai isyarat keyakinan yang kuat oleh penjual atau pembeli bergantung pada sama ada ia menunjuk ke atas atau ke bawah.

Berikut ialah carta yang menunjukkan bahawa lilin menuju ke bawah:

“Peluang terbesar untuk membuat short di Wall Street, mengikut risiko/ganjaran, adalah ruji pengguna. Ini adalah permulaan pecahan dalam staples pengguna, untuk jangka panjang,” tambahnya.

Ambil perhatian bahawa Bierman mencatatkan tiga langkah besar untuk S&P 500 pada tahun 2022.

Pada Disember 2021, dia meramal kemungkinan penurunan 20% kepada 3,900 untuk S&P 500 dalam tempoh enam bulan, dan ia mencecah 3,930 pada awal Mei. Jun lalu, dia meramalkan perhimpunan dan pemulihan kepada 4,300 — ia mencecah 4,315 menjelang pertengahan Ogos. Bercakap kepada MarketWatch pada 25 Ogos, Bierman meramalkan ujian semula sekitar 3,600 untuk indeks, yang ditutup pada September lalu pada paras terendah 2022 iaitu 3,585.

Pasar

Saham
DJIA,
+ 0.82%

SPX,
+ 1.67%
dibuka lebih tinggi sedikit, diketuai oleh Nasdaq Composite
KOMP,
+ 9.19%,
terima kasih kepada keuntungan untuk kelas berat Alphabet dan Netflix. 10-
TMUBMUSD10Y,
3.486%
dan hasil Perbendaharaan 2 tahun
TMUBMUSD02Y,
4.198%
meningkat selepas mencecah paras terendah 4 bulan pada hari Khamis. dolar
DXY,
-0.06%
semakin meningkat, bersama-sama dengan harga minyak
CL.1,
+ 1.33%

BRN00,
+ 0.16%,
dengan kedua-duanya ditetapkan untuk minggu kemenangan.

Bitcoin
BTCUSD,
+ 5.58%
naik sedikit dan berlegar di bawah $21,000. Dalam domino kripto terkini yang jatuh, beri pinjaman Genesis telah memfailkan kebankrapan, mengatakan ia mempunyai liabiliti sebanyak $10 bilion.

Dengungan

Ibu bapa Google Alphabet Inc.
GOOGL,
+ 5.15%
mengumumkan ia akan lmengurangkan 12,000 pekerja di seluruh dunia, atau 6% daripada tenaga kerjanya, menyertai sekumpulan nama teknologi besar yang lain memotong kiraan kepala. Saham semakin meningkat.

Netflix
NFLX,
+ 7.80%
saham semakin meningkat selepas gergasi streaming-video melaporkan pelanggan yang menewaskan ramalan menambah 7.7 juta, dan pengasas Reed Hastings berkata dia akan berpindah ke pengerusi eksekutif dan bersama CEO baharu dinamakan.

Pendapat: Pengasas bersama Netflix, Reed Hastings menunjukkan Lembah Silikon laluan kepimpinan yang betul

Ericsson
ERIC.B,
-4.70%

ERIC.A,
-3.24%

Eric,
-4.13%
saham jatuh selepas pembuat peralatan telekomunikasi Sweden memberi amaran tentang prospek jangka pendek yang tidak menentu dan melaporkan keuntungan yang mengecewakan di tengah-tengah pesanan yang lemah. Saham pesaing Nokia
NOK,
-2.46%

NOKIA,
-3.68%
juga turun.

Minggu depan kita akan mendengar daripada barisan cip biru besar-besaran, termasuk Microsoft
MSFT,
+ 3.48%,
3M
MMM,
+ 1.23%,
Tesla
TSLA,
+ 4.52%,
Boeing
B.A.,
-0.36%,
McDonald
MCD,
+ 1.60%,
Intel
INTC,
+ 2.38%
dan banyak lagi.

Kumpulan Genius
GNS,
+ 53.06%
melonjak lagi 150%, sehari selepas lonjakan 200% pada hari Khamis selepas syarikat pendidikan yang berpangkalan di Singapura itu berkata ia telah melantik bekas pegawai FBI untuk menyiasat dakwaan perdagangan haram dalam stoknya.

Mandi Katil & Di Luar
BBBY,
-10.42%
menerima amaran penyahsenaraian daripada Nasdaq, yang berkata ia masih belum memfailkan laporan suku tahunan Borang 10-Q dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa. Stok dah susut.

Borong Costco
KOS,
+ 2.11%
papan membenarkan semula program pembelian balik saham sehingga $4 bilion. Stok dah habis.

T-Mobile US
TMUS,
-0.11%
berkata serangan siber mendedahkan maklumat peribadi terhad kira-kira 37 juta pelanggan, tetapi bukan "jenis yang paling sensitif."

Presiden Fed Philadelphia Patrick Harker dijangka berucap pada pukul 9 pagi, diikuti dengan jualan rumah sedia ada dan kemudian Gabenor Fed Christopher Waller akan memberikan kenyataan kemudian.

Baca: Harga rumah merosot sebanyak 10% di San Francisco, kata Redfin — dan harga juga jatuh di bandar-bandar ini

Terbaik daripada web

Bagaimana Pengakap Puteri merancang untuk mengekalkan wanita bergolek dalam doh sepanjang hayat mereka — selain daripada menjual kuki

Ahli politik New Zealand yang terkenal berkata "penghinaan berterusan," penderaan dan serangan peribadi membawa kepada keletihan dan peletakan jawatan Perdana Menteri Jacinda Ardern.

Adegan ngeri dari kejiranan Philadelphia menunjukkan penagih tersandung sebagai ubat yang baru popular dan berbahaya mengambil alih.

Carta

Stok meme popular — Bed Bath & Beyond
BBBY,
-10.42%
— semakin kurang popular dengan pelabur runcit, menurut carta dari Vanda Research ini.

"Memandangkan sentimen pelabur yang lemah yang berterusan dan latar belakang makro yang semakin lemah, adalah perkara biasa untuk melihat tekanan pendek sporadis didorong dan kemudian dikejar oleh pelabur runcit," kata Marco Iachini, naib presiden kanan, Giacomo Pierantoni, ketua data dan Lucas Mantle, data penganalisis sains di Vanda Research, dalam nota.

“Secara umumnya, kami masih melihat sebarang perhimpunan meme yang berterusan sebagai tidak mungkin melainkan pasaran memasuki rejim makro yang lebih mesra (goldilocks, atau lantunan semula selepas kemelesetan). Akibatnya, kami menjangkakan BBBY akan dijual dalam beberapa hari akan datang kerana peniaga runcit tergesa-gesa untuk mengunci keuntungan sebelum terlambat,” kata mereka.

Tickers

Ini ialah penanda carian paling popular di MarketWatch setakat 6 pagi Timur:

Bacaan secara rawak

Apakah kelembapan hartanah? Rumah agam berdinding cermin ikonik Joshua tree berada di pasaran dengan harga $18j

Pemburu harta karun cuba mencari terkubur jongkong, dolar dan permata pernah dimiliki oleh Negara Islam

Perlu Tahu bermula lebih awal dan dikemas kini sehingga loceng pembukaan, tetapi mendaftar di sini untuk menghantarnya sekali ke kotak e-mel anda. Versi melalui e-mel akan dihantar sekitar jam 7:30 pagi Timur.

Mendengar Idea Baharu Terbaik dalam podcast Wang dengan wartawan MarketWatch Charles Passy dan ahli ekonomi Stephanie Kelton.