Palantir Hampir Bersedia untuk Boogie, Tetapi Cara Mana? Cuba Perdagangan Ini

Pada pagi Isnin Palantir Technologies (PLTR) mengeluarkan keputusan kewangan suku ketiga firma itu. Hasilnya dilihat sebagai pejalan kaki yang terbaik.

Palantir adalah kegemaran lama saya sejak awal kehidupannya sebagai syarikat dagangan awam. Mula-mula saya naik, kemudian saya turun, dan kemudian saya turun lagi. Setelah saya turun 8%, saya mengambil cuti. Pembaca akan ingat peraturan 8% saya. Untuk anak-anak baru, saya berusaha keras untuk tidak membiarkan diri saya kehilangan lebih daripada 8% pada kedudukan melainkan ia berlaku semasa saya tidur. Sebahagian daripada pengurusan risiko.

Nah, sejak puncak saham pada September 2021, harga saham telah jatuh kira-kira 73%. Saya meletakkan PLTR dalam bullpen "Stok Bawah $10" suatu ketika dahulu. Ia masih ada, belum memperoleh kenaikan pangkat kepada portfolio sebenar.

Untuk tempoh tiga bulan berakhir 30 September, Palantir mencatatkan EPS larasan sebanyak $0.01 (GAAP EPS: $0.06) pada hasil sebanyak $477.88M Cetakan pendapatan larasan jatuh sesen pun daripada jangkaan Wall Street, manakala bilangan hasil adalah cukup baik untuk tahun ke tahun pertumbuhan sebanyak 21.9% dan mengatasi konsensus.

Pendapatan daripada operasi berjumlah $-62.191M (-13%), sebagai pendapatan larasan daripada operasi yang dicetak pada $81.25M (+17%). Jumlah pendapatan bersih mendarat pada $-123.875M. Setakat ini, bahagian terbesar pelarasan dibuat untuk pampasan berasaskan saham, yang berjumlah $140.308M. EBITDA terlaras meningkat 18% kepada $87.192M, manakala aliran tunai percuma diselaraskan meningkat 8% kepada $36.56M.

Mur dan Baut

– Hasil AS meningkat 31% kepada $297J.

– Hasil kerajaan AS meningkat 23%.

– Hasil komersial AS meningkat 53%.

– Kiraan pelanggan meningkat 66%.

– Kiraan pelanggan AS meningkat 124% kepada 132.

– Jumlah nilai kontrak ditutup sebanyak $1.3B.

– Jumlah nilai kontrak AS ditutup sebanyak $1.1B.

Outlook

Bagi suku semasa, selepas memikirkan kesan negatif $5 juta daripada pertukaran asing, Palantir menjangkakan menjana pendapatan $503 juta hingga $505 juta. Tidak termasuk FX, firma itu menjangkakan $508 juta hingga $510 juta. Wall Street secara amnya adalah sekitar $506 juta pada jumlah ini. Firma itu menjangkakan untuk menghasilkan pendapatan larasan daripada operasi $78 juta hingga $80 juta.

Untuk tahun penuh 2022, selepas memikirkan kesan negatif tambahan $6 juta daripada pertukaran asing sejak suku lepas, Palantir telah mengesahkan panduan hasil sebanyak $1.9B hingga $1.902B. Ex-FX, Palantir akan membimbing hasil ke arah $1.906B kepada $1.908B. Wall Street berada pada $1.9B untuk metrik ini. Firma itu juga meningkatkan tinjauannya untuk pendapatan larasan daripada operasi untuk tahun penuh daripada $341J-$343M kepada $384M-$386M.

Penyata imbangan

Palantir mengakhiri suku tersebut dengan kedudukan tunai bersih $2.489B, termasuk tunai terhad semasa dan sekuriti boleh pasar, dan aset semasa $2.947B. Liabiliti semasa berjumlah $688.3J. Ini meninggalkan firma dengan nisbah semasa yang hebat sebanyak 4.28.

Jumlah aset ditambah sehingga $3.319B. Tiada aset tidak ketara yang dituntut pada kunci kira-kira. Jumlah liabiliti ditolak ekuiti menjadi $932M. Ini termasuk tiada kemasukan untuk hutang jangka panjang atau pendek. Katakan satu perkara tentang Palantir, ini adalah salah satu kunci kira-kira kualiti tertinggi yang anda dan saya akan dapati semasa menganalisis saham.

Fikiran saya

Nak gila PLTR. Saya benar-benar melakukannya, terutamanya dengan kunci kira-kira yang saya sangat kagumi. Hakikatnya ialah margin keuntungan kasar menurun kepada 79.7% daripada 81.7% untuk tahun lalu. Sebenarnya margin operasi GAAP belum dicetak di wilayah positif lagi. Sebenarnya margin aliran tunai percuma telah menurun kepada 7.7% daripada 30.4% setahun yang lalu. Hakikatnya ialah saham itu masih didagangkan pada 162 kali pendapatan berpandangan ke hadapan.

Akhir sekali, kesimpulannya ialah terdapat perniagaan di sini, ia menyediakan perkhidmatan yang diperlukan kepada pelanggannya, tetapi walaupun pada harga sesaham yang rendah ini, stok tetap terlalu mahal.

Pembaca akan ambil perhatian bahawa saham ini telah mencapai rintangan pada (minimum) 23.6% tahap anjakan Fibonacci pada sekitar $11.60 pada awal Ogos. (Model komputer saya tidak menyediakan tahap 23.6% dan 78.6%, kerana tahap ini lebih maju sedikit daripada tahap Fib standard, jadi apabila ia penting, saya perlu melukisnya pada carta.)

Benar-benar kembali sebelum itu, hingga April dan Mei, saham-saham ini mula disatukan selepas penjualan panjang dari paras September 2021. Ini telah membawa kepada pembentukan "segitiga simetri" atau "panji penutup". Corak carta jenis ini selalunya membawa kepada pecahan ganas dalam satu arah atau yang lain. Asasnya bercampur-campur. Pakar teknikal mengatakan stok ini hampir sedia untuk boogie. ke arah mana? Saya tidak boleh katakan… tetapi risiko/ganjaran pada harga ini bertambah baik walaupun penilaian yang sangat panjang. Inilah sebabnya portfolio SU $10 saya masih mempunyai nama ini dalam bullpen.

Idea saya, daripada meletakkan doh untuk kepentingan ekuiti, adalah untuk keluar beberapa bulan dan cuba melakukan beberapa keajaiban dalam pasaran pilihan.

Idea perdagangan (lot minimum)

– Beli satu PLTR 20 Januari $7.50 panggilan untuk kira-kira $0.86.

– Jual satu PLTR 20 Januari $10 panggilan untuk kira-kira $0.20.

– Jual satu PLTR 20 Januari $6 diletakkan pada harga lebih kurang $0.28.

Debit bersih: $0.38.

Catatan: Idea di sini adalah untuk memainkan nama itu dengan cara yang mengelak risiko. Peniaga mensubsidi sebahagian pembelian panggilan $7.50 melalui jualan yang mengehadkan keuntungan dan mendedahkan peniaga kepada ekuiti pada $6 (asas bersih $6.38).