Pembayaran Semakin Meningkat| Harian Perniagaan Pelabur

Pelabur pasaran saham membenci kenaikan kadar faedah, tetapi mereka mempunyai peningkatan - bon menjana pulangan semula dan instrumen kewangan seperti anuiti tetap, dengan pulangan mereka terikat kepada bon, meningkat secara besar-besaran.

X

Berapa banyak? Pembayaran anuiti pendapatan tetap seumur hidup meningkat 29% hingga 30% daripada setahun yang lalu, bergantung pada jantina anda. Sementara itu, pihak Purata Perindustrian Dow Jones turun hampir 20% sejak awal Januari.

Bagaimana anuiti berfungsi? Anuiti boleh menjadi sangat kompleks dan sukar untuk difahami. Tetapi premis asasnya mudah. Anda memberi pembawa sejumlah wang sekaligus dan mereka boleh sama ada menjamin kadar pulangan atau menjamin pembayaran seumur hidup. Jika anda memilih pembayaran seumur hidup, anda mencipta pencen peribadi anda sendiri.

Pembawa membuat pulangan ke atas wang anda dan dengan itu dapat membayar semula wang anda kepada anda dalam pembayaran bulanan, ditambah faedah, dan dalam kes pembayaran seumur hidup, tambahan kredit kematian sepanjang hayat anda. Tetapi terdapat banyak jenis anuiti.

Tidak hairanlah, anuiti mendapat perhatian ramai sekarang. Pelabur yang bimbang menjadi ketakutan dan mula melarikan diri ke tempat selamat tahun lepas, kerana kenaikan besar dalam harga saham kelihatan tidak mampan. Dan jelas itu ternyata benar. Kini, lebih ramai pelabur berusaha untuk melindungi sejumlah wang, dan mencapai sedikit pendapatan, di luar risiko pasaran ekuiti.

"Ramai orang menyangka pasaran (saham) berada pada tahap tinggi dan mengambil sebahagian daripada wang mereka tahun lepas," kata Peter Longo, naib presiden dan pengarah perundingan penyelesaian yang diinsuranskan di Janney Montgomery Scott, yang beribu pejabat di Philadelphia. "Jadi anuiti adalah popular apabila pasaran saham sedang meruncing dan ia popular sekarang apabila pasaran telah menjunam."

Anuiti Pendapatan Tetap, Sebagai Pencen Peribadi, Sekarang Atau Kemudian?

Apa yang orang panggil anuiti segera selalunya bermaksud anuiti pendapatan, sejenis anuiti tetap. Itulah jenis yang diterangkan di atas.

Pada masa ini, kadar pembayaran (atau hasil) untuk anuiti ini berjulat daripada kira-kira 6.5% hingga setinggi 7.78% untuk anuiti seumur hidup dengan premium $100,000. Kadar adalah bergantung kepada jantina (lihat jadual). Jika kadar faedah meningkat lebih tinggi, yang berkemungkinan besar, kadar pembayaran anuiti mungkin akan meningkat juga.

Hasil Pembayaran Seumur Hidup Untuk Anuiti Pendapatan Tetap

Purata pembayaran kompetitif merentas pembawa untuk premium $100,000 yang dilaburkan dari Februari hingga Ogos 2022.

Sumber: Cannex Financial Exchanges

Satu lagi jenis anuiti pendapatan ialah anuiti pendapatan tetap tertunda. Itulah apabila seseorang membayar wang itu ke dalam pembawa (sama ada sekaligus atau dari semasa ke semasa) dan kemudian pembawa itu melaburkannya sebelum memulakan pembayaran selepas tempoh masa yang ditentukan oleh pemegang anuiti (biasanya lima hingga tujuh tahun). Dengan melakukan ini, wang boleh berkembang sebelum pembayaran bermula dan cukai ke atas keuntungan ditangguhkan.

Pembayaran anuiti dikenakan cukai sebagai pendapatan, bukan keuntungan modal. Tetapi jika anuiti dibuat dengan wang selepas cukai sahaja, bahagian faedah/pertumbuhan pembayaran dikenakan cukai.

Juga, berhati-hati dengan pembawa yang lebih kecil. Mereka mungkin menawarkan pembayaran atau kadar faedah yang lebih tinggi, tetapi sejauh manakah keselamatan wang anda? Tanya tentang penilaian pembawa. Moody's, Penilaian Global S&P, AM Best Co. dan lain-lain pembawa anuiti kadar.

Pelabur anuiti selalunya adalah pesara atau mereka yang membuat perancangan persaraan yang ingin mempelbagaikan portfolio mereka dan mengurangkan pendedahan mereka kepada saham. Tetapi mereka juga "cuba untuk menambah pendapatan di luar Keselamatan Sosial," kata Jeff Donham, perancang kewangan bertauliah dan penasihat kekayaan kanan dengan Colony Group. Anuiti pendapatan tetap "mempunyai faedah membekalkan aliran pendapatan terjamin," katanya.

Contoh Pembayaran Sekarang Lwn. Setahun yang lalu

Untuk menjadikan penambahbaikan dalam gambar anuiti tetap jelas, berikut ialah beberapa contoh menggunakan data daripada Cannex Financial Exchanges, yang berpangkalan di Toronto, sebuah bursa yang penasihat kewangan boleh melihat kadar anuiti daripada banyak syarikat anuiti.

Seorang wanita berumur 65 tahun membeli anuiti pendapatan tetap sekarang dengan $100,000 untuk pembayaran bermula pada bulan Oktober. Jika dia memilih anuiti daripada Guardian Insurance dan Anuiti (pembawa yang dinilai tinggi), bayaran bulanan seumur hidup ialah $553.31. Tahun lepas, anuiti yang sama dari Guardian akan membayar $425.89. Itu adalah peningkatan sebanyak 30% dan lebih 20 tahun yang berjumlah lebih daripada $30,580. Dan dengan mengandaikan wanita yang dikutip selama 20 tahun, jumlah pembayaran untuk anuiti segera Oktober 2022nya ialah $132,794.

Jika seorang lelaki berumur 65 tahun, ingin membeli anuiti pendapatan tetap sekarang dengan $100,000 untuk pembayaran bermula pada bulan Oktober daripada Guardian setiap bulan, bayaran seumur hidup ialah $568.75 berbanding $440.47 pada September lalu. Itu adalah peningkatan 29%, atau lebih 20 tahun iaitu $30,787. Dengan mengandaikan lelaki yang dikutip selama 20 tahun, jumlah pembayaran untuk anuiti segera tahun ini ialah $136,500. Kumpul untuk lima tahun lagi dan jumlah pembayaran menjadi $170,625.

Atau bagaimana pula dengan senario ini: Seorang lelaki berumur 65 tahun sedang membuat perancangan persaraan dan membeli anuiti pendapatan tetap hari ini dengan harga $100,000 daripada Guardian, tetapi menangguhkan pembayarannya untuk bermula dalam tempoh lima tahun. Pendapatan bulanannya meningkat kepada $802. Lebih 20 tahun itu adalah pembayaran sebanyak $192,480. Dan jika dia mengumpul selama lima tahun lagi? Itu $240,600.

Ini adalah pulangan yang bagus. Tetapi sudah tentu mereka kurang daripada pelaburan yang lebih berisiko. Lebih banyak risiko, lebih banyak ganjaran.

Dan anuiti bukan tanpa risiko sama sekali. Jika anda meninggal dunia beberapa tahun selepas membeli satu, dan anda tidak menyediakannya supaya anuiti diserahkan kepada pasangan anda, premium yang anda masukkan boleh hilang. Atau jika anda mati lebih awal daripada yang anda jangkakan, pembayaran keseluruhan jelas akan berkurangan dengan ketara.

Anuiti Tetap Sebagai Alternatif Bon Atau CD

Pelabur juga boleh membeli anuiti tertunda jangka pendek, sesingkat tiga tahun, sebagai tempat untuk meletakkan wang tunai dan membuat pulangan. Industri ini menggunakan istilah lain untuk ini: anuiti terjamin berbilang tahun, atau MYGA.

Dengan inflasi yang berleluasa, wang tunai anda kehilangan kuasa beli setiap hari.

"Anuiti kadar tetap adalah serupa dengan CD bank, tetapi anda mendapat pulangan yang jauh lebih baik daripada yang anda lakukan pada CD" atau dalam akaun simpanan, kata Gary Baker, ketua pegawai operasi Cannex.

Pada September tahun lepas, anuiti kadar tetap selama tiga tahun ($25,000 premium) memperoleh kira-kira 1.05% hingga 1.55%, tetapi kini mereka memperoleh 3.60% hingga 3.90%, menurut Cannex. "Anuiti tiga tahun boleh menjadi alternatif tunai," kata Longo. “Ia adalah tempat selamat untuk mendapatkan kadar tetap.”

Sebagai perbandingan, menurut FDIC, purata hasil peratusan tahunan nasional pada CD tiga tahun ialah 0.66% pada 19 September 2022.

Anuiti Berubah Dan Berkaitan Berindeks

Anuiti boleh ubah dan anuiti berkaitan indeks mungkin terikat dengan pulangan portfolio pelaburan atau indeks saham dan boleh menawarkan lebih banyak pertumbuhan daripada yang terikat dengan pulangan kadar faedah. Mereka boleh menjadi alternatif kepada dana bersama.

Tetapi mereka lebih berisiko daripada anuiti pendapatan tetap, lebih rumit dan boleh datang dengan yuran yang lebih tinggi. Dan untuk menjadikan perkara lebih rumit, anuiti ini boleh disediakan dengan pelbagai pilihan dan rider untuk sama ada meneruskan pembayaran pengeluaran sistematik kepada pasangan selepas pemegang anuiti meninggal dunia, menyediakan beberapa bentuk perlindungan prinsipal, atau menggunakan wang itu untuk masa yang lama. -kos penjagaan jangka.

Sesetengah anuiti mempunyai peraturan yang membenarkan pemegang polisi mengeluarkan sebahagian atau semua wang, tetapi sekali lagi itu adalah ciri yang mesti ada dalam kontrak pada masa anuiti dibuat.

Secara keseluruhan, yuran purata pada anuiti berubah ialah 2.3% daripada nilai kontrak dan boleh melebihi 3%. Itu jauh lebih tinggi daripada yuran pada ETF atau dana bersama. Penunggang, klausa yang menambah ciri pada anuiti, boleh dijalankan dari 0.25% hingga 1% setahun.

Tetapi beberapa anuiti tetap dan diindeks boleh dibeli tanpa bayaran — kos dilindungi oleh sebaran antara kadar faedah yang pembeli peroleh berbanding kadar faedah yang boleh diperoleh oleh syarikat anuiti.

Apabila mempertimbangkan untuk melabur dalam anuiti, "berbincang dengan penasihat kewangan profesional yang tidak semestinya menjual produk," kemudian sebaik sahaja anda memutuskan untuk membeli anuiti, anda boleh "membelinya melalui syarikat insurans," kata Donham.

Ikuti Kathleen Doler di Twitter @kathleendoler.

AWAK JUGA MUNGKIN MENYUKAI: