Stok PayPal Telah Dipotong Separuh. Mengapa Penganalisis Melihat Terbalik.

Saiz teks

Terdapat banyak kelebihan untuk

PayPal
's
saham, kata penganalisis. Apl pembayaran hanya perlu mengawal perbelanjaannya.

Itulah penilaian penganalisis Mizuho Securities yang mengulangi penarafan Beli mereka pada syarikat itu dalam nota Khamis. Pasukan itu, yang diketuai oleh pengarah urusan Dan Dolev, berkata PayPal (ticker: PYPL) berpotensi untuk meningkatkan margin sebanyak lebih daripada 10% jika ia menumpukan tenaganya pada perniagaan pembayaran terasnya yang sudah menguntungkan—daripada berbelanja besar untuk jualan dan pemasaran sebagai serta penyelidikan dan pembangunan.

Pelabur mungkin akan mengalu-alukan syarikat yang difokuskan semula, seperti yang dikongsi oleh PayPal dikurangkan lebih daripada 50% tahun ini selepas naik tinggi semasa gelombang e-dagang yang disebabkan oleh pandemik pada 2020 dan 2021. Pada bulan April, syarikat itu memotong tahun penuhnya tinjauan mengenai kebimbangan mengenai volum urus niaga yang lebih rendah.

Dolev dan pasukannya mempunyai sasaran harga $120 pada saham PayPal, iaitu 43% lebih tinggi daripada tahap dagangan baru-baru ini. Mereka mengatakan bahawa menjelang 2026, saham boleh melepasi $150 setiap satu, dengan mengandaikan PayPal mampu menjana aliran tunai percuma dalam lingkungan $25 bilion hingga $30 bilion dan membeli semula saham. Ini akan diterjemahkan kepada pendapatan $7 hingga $8 sesaham. Memandangkan PayPal secara sejarah telah berdagang sekitar 20 kali ganda pendapatan, harga saham $150 kelihatan realistik.

---

Pendaftaran Buletin

Ulasan & Pratonton

Setiap petang hari minggu kami menyoroti berita pasaran pada hari itu dan menerangkan perkara yang mungkin penting pada hari esok.

---

Tetapi potensi PayPal telah dihalang oleh apa yang dikatakan oleh Dolev sebagai "rancangan bercita-cita tinggi," seperti membina apa yang dipanggil "Super App" dan berputar ke dalam mata wang kripto. Usaha tersebut memerlukan wang dan jika PayPal boleh mendapatkan perbelanjaannya lebih sejajar dengan rakan pembayaran seperti Visa (V) dan Mastercard (MA), marginnya akan bertambah baik. 

Kira-kira 16% daripada hasil PayPal dibelanjakan untuk jualan dan pemasaran tahun lepas, manakala rakan sebaya membelanjakan dalam angka pertengahan hingga tinggi, Dolev menulis. Perbelanjaan R&D PayPal adalah kira-kira 20% daripada hasil, yang lebih tinggi daripada angka yang didedahkan untuk beberapa syarikat pembayaran lain.

Saham PayPal naik 2.5% dalam dagangan pagi Khamis.

Tulis ke Carleton English di [e-mel dilindungi]