Memilih dana yang bertanggungjawab secara sosial boleh mengelirukan. Inilah yang perlu diketahui

Dana pelaburan yang menggalakkan nilai seperti alam sekitar dan kebaikan sosial telah menjadi lebih popular.

Tetapi cuba memilih dana yang dipanggil ESG — terutamanya yang selaras dengan minat anda — mungkin kelihatan semudah mengeringkan tuala dalam hujan ribut.

"Saya fikir ia boleh menjadi sangat sukar untuk mengetahui di mana untuk bermula," kata Fabian Willskytt, pengarah bersekutu pasaran awam di Align Impact, firma nasihat kewangan yang pakar dalam pelaburan berasaskan nilai.

Nasib baik, terdapat beberapa langkah mudah yang boleh diambil oleh pelabur untuk memulakan dan melabur dengan yakin.

Dana yang memperuntukkan wang pelabur mengikut isu alam sekitar, sosial dan tadbir urus memegang $357 bilion pada akhir 2021 — lebih empat kali ganda jumlah tiga tahun sebelumnya, menurut Morningstar, yang menjejaki data mengenai dana bersama dan dagangan bursa.

Pelabur mencurahkan $69.2 bilion ke dalam dana ESG (juga dikenali sebagai dana mampan atau impak) tahun lepas, rekod tahunan, menurut Morningstar.

Dana ini datang dalam pelbagai perisa. Sesetengah mungkin berusaha untuk mempromosikan kesaksamaan jantina atau kaum, melabur dalam teknologi tenaga hijau atau mengelakkan syarikat bahan api fosil, tembakau atau senjata api, contohnya.

Wanita dan pelabur muda (bawah 40 tahun) berkemungkinan besar berminat dalam pelaburan ESG, menurut data tinjauan Cerulli Associates. Kira-kira 34% daripada penasihat kewangan menggunakan dana ESG dengan pelanggan pada 2021, meningkat daripada 32% pada 2020, menurut Persatuan Perancangan Kewangan.

Kini terdapat lebih daripada 550 dana bersama dan dagangan bursa ESG tersedia untuk pelabur AS — lebih daripada dua kali ganda alam semesta lima tahun lalu, menurut Morningstar.

“Seorang pelabur individu mempunyai lebih banyak [pilihan ESG] dan boleh membina portfolio dengan cara yang mereka tidak dapat 10 tahun lalu,” kata Michael Young, pengurus program pendidikan di Forum Pelaburan Mampan dan Bertanggungjawab. “Hampir setiap kategori [aset] yang saya boleh fikirkan mempunyai pilihan dana, jadi kami telah melangkah jauh.”

Tetapi pengurus dana mungkin menggunakan tahap ketelitian yang berbeza-beza semasa melabur wang anda — bermakna dana berfokuskan alam sekitar yang anda beli tidak semestinya "hijau" seperti yang anda fikirkan.

Berikut ialah contoh: Sesetengah pengurus dana mungkin "menyepadukan" nilai ESG apabila memilih tempat untuk melabur wang, tetapi ia mungkin hanya memainkan peranan sokongan (dan bukan pusat). Sebaliknya, pengurus lain mempunyai mandat ESG yang jelas yang bertindak sebagai peneraju keputusan pelaburan mereka.

Tetapi pelabur mungkin tidak tahu perbezaannya.

Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa peraturan yang dicadangkan minggu lepas yang akan meningkatkan ketelusan untuk pelabur dan membantu memudahkan untuk memilih dana ESG. Peraturan itu juga akan membanteras "pencucian hijau," yang mana pengurus wang mengelirukan pelabur berhubung pegangan dana ESG.

Semua ini mungkin membuatkan anda berfikir: Bagaimanakah saya boleh bermula? Dan bagaimana saya boleh yakin pelaburan saya benar-benar sejajar dengan nilai saya?

Terdapat beberapa langkah mudah yang boleh diambil oleh pelabur, menurut pakar ESG.

Satu cara untuk bermula ialah dengan memeriksa pengurus aset, yang berfungsi sebagai "pendek kata" yang baik untuk pelabur, menurut Willskytt di Align Impact.

Sesetengah firma memberi tumpuan kepada ESG dan mempunyai sejarah panjang melabur dengan cara ini — kedua-duanya merupakan petanda yang menggalakkan bagi mereka yang serius tentang pelaburan berasaskan nilai, katanya.

Pelabur boleh merasakan komitmen firma dengan melihat laman webnya dan sama ada ia memaparkan ESG sebagai tumpuan utama, tambahnya. Dari situ, pelabur boleh memilih daripada dana sedia ada firma itu.

"Ia pastinya satu bendera merah jika anda hanya dapat mencari maklumat [laman web] yang paling terang," kata Jon Hale, pengarah penyelidikan kemampanan untuk Amerika di Sustainalytics, yang dimiliki oleh Morningstar. "Ia mencadangkan komitmen mungkin tidak setinggi dengan dana lain."

Contoh firma fokus ESG termasuk Penyelidikan dan Pengurusan Calvert and Pengurusan Aset Impax, kata Willskytt. Nuveen, yang dimiliki oleh TIAA, juga mempunyai rekod pelaburan ESG yang agak panjang, tambahnya.

Morningstar rated Calvert dan Pax, bersama empat yang lain (Australian Ethical, Pelaburan Parnassus, Robeco dan Stewart Investors) sebagai peneraju pengurusan aset ESG, menurut an Tahap Komitmen ESG penilaian yang dikeluarkan pada tahun 2020. (Walau bagaimanapun, tidak semua memenuhi keperluan pelabur individu AS.) Enam tambahan, termasuk Nuveen/TIAA, menduduki peringkat di bawah dalam kategori ESG "maju".

Lebih dari Kewangan Peribadi:
Bagaimana untuk membayar kolej selepas kemerosotan kewangan
Cara memilih antara sebelum cukai dan Roth 401(k)
Pengguna membelanjakan purata $133 lebih sebulan untuk langganan daripada yang mereka sedar

"Jika anda mempunyai keyakinan terhadap pengurus, dana akan menjadi lebih kurang kukuh dari perspektif ESG," kata Willskytt. "Kemudian, ini mengenai mencari perisa yang sesuai untuk anda."

Terdapat kelemahan, bagaimanapun. Walaupun pertumbuhan dana ESG, pelabur mungkin belum dapat mencari dana yang sepadan dengan isu tertentu dengan mudah, bergantung pada niche. Terdapat banyak dana tertumpu iklim dan dana ESG yang luas yang merangkumi banyak penapis berasaskan nilai yang berbeza, contohnya, tetapi sesuatu seperti dana tanpa senjata adalah lebih sukar dicari, kata pakar.

Kebanyakan (70%) dana mampan adalah diurus secara aktif, menurut Morningstar. Mereka mungkin membawa yuran tahunan yang lebih besar daripada dana semasa dalam portfolio anda (bergantung pada pegangan semasa anda).

Pelabur yang ingin mengetahui lebih lanjut tentang ESG sebelum mengambil risiko boleh menyemak secara percuma kursus mengenai asas daripada Forum Pelaburan Mampan dan Bertanggungjawab.

Pelabur juga boleh bermula dengan menyaring beberapa pangkalan data percuma bagi dana bersama dan ETF.

Forum Pelaburan Mampan dan Bertanggungjawab mempunyai satu yang membolehkan pelabur mengisih dana ESG mengikut kategori seperti kelas aset (saham, bon dan dana seimbang, contohnya), jenis terbitan dan minimum pelaburan.

Senarai ini tidak lengkap, walaupun — ia termasuk dana daripada firma ahli Forum. (Walau bagaimanapun, hakikat bahawa firma itu adalah ahli mungkin merupakan skrin yang boleh dipercayai untuk ketegasan ESG pengurus aset, kata Young.)

Semasa Anda Menyemai ialah satu lagi organisasi yang boleh membantu pelabur mencari dana yang bebas bahan api fosil, sama jantina, bebas senjata api, bebas penjara, bebas senjata dan bebas tembakau, contohnya. Ia mengekalkan kedudukan dana teratas mengikut kategori.

Sebagai alternatif, pelabur juga boleh menggunakan tapak web As You Sow untuk mengukur sejauh mana pelaburan semasa mereka sejajar dengan nilai mereka. Mereka boleh menaip simbol ticker dana, yang menjana skor dana mengikut kategori nilai yang berbeza.

Firma lain juga memberikan penarafan ESG kepada dana tertentu. Morningstar, sebagai contoh, memperuntukkan sebilangan "glob" tertentu (5 adalah markah terbaik) supaya pelabur boleh menilai skop ESG dana. Morningstar mempunyai Penapis ESG itu juga membolehkan pelabur menapis dana mengikut parameter ESG tertentu.  

Satu kaveat: Sistem dunia dan penilaian pihak ketiga yang lain tidak semestinya menandakan niat ESG pengurus aset. Secara teori, dana boleh mempunyai penarafan ESG yang cemerlang secara tidak sengaja, bukan disebabkan tumpuan pengurus.  

Pelabur boleh menggunakan pangkalan data dana untuk mengenal pasti pelaburan ESG yang mungkin mereka suka, kemudian menyelidik firma pengurusan aset untuk melihat sejauh mana komitmen firma itu terhadap ESG secara keseluruhan.

Bagi pelabur yang tidak mementingkan diri sendiri, bekerja dengan penasihat kewangan yang mahir dalam ESG mungkin merupakan cara yang paling pasti untuk mengetahui pelaburan anda paling sejajar dengan nilai anda dan selaras dengan portfolio keseluruhan dan matlamat pelaburan anda. Penasihat mungkin mempunyai alat penyaringan yang lebih maju yang boleh digunakan berbanding pelabur runcit, contohnya.