Tanam Benih Pendapatan Dividen Dengan 3 Stok Pertanian Ini

Sektor tertentu pasaran meminjamkan diri mereka untuk mencipta saham dividen yang hebat. Ini mungkin kerana permintaan adalah stabil, margin tinggi, atau sektor ini mengalami banyak pertumbuhan. Contohnya termasuk utiliti, syarikat staples pengguna, dan stok pertanian, tiga daripadanya akan kami semak di sini.

Hebat Scotts! (Miracle-Gro)

Ditubuhkan pada tahun 1868, Scotts Miracle-Gro (SMG) ialah pengilang dan pengedar pelbagai produk penjagaan rumput dan taman, serta produk penanaman dalaman dan luaran di seluruh dunia. Scotts mempunyai tiga segmen: Pengguna AS, Hawthorne dan lain-lain. Melalui segmen ini, Scotts menyediakan pelbagai jenis produk seperti barisan penjagaan rumput dan rumput yang terkenal, baja, kawalan rumpai, kawalan perosak, makanan tumbuhan dan perkakasan tertentu yang berkaitan rapat dengan produk terasnya, seperti penyebar. Scotts memiliki banyak jenama yang paling dikenali di angkasa, termasuk Earthgro, Ortho, Miracle-Gro, Roundup, dan sudah tentu, Scotts.

Syarikat itu sepatutnya menjana kira-kira $4 bilion dalam jumlah hasil tahun ini, dan berdagang dengan had pasaran $2.8 bilion berikutan penjualan yang sangat besar setakat ini pada 2022.

Scotts telah membina portfolio produk pertanian boleh guna yang dicemburui yang secara amnya menyaksikan permintaan yang lebih tinggi dari semasa ke semasa. Ini adalah benar untuk portfolio produk penjagaan rumput yang dihadapi pengguna syarikat, tetapi sebagai tambahan kepada itu, Scotts mempunyai pelbagai produk untuk penanam yang menuntut hasil yang lebih tinggi daripada tanaman mereka. Kecenderungan besar yang dilihat Scotts daripada penanam ganja dalam beberapa tahun kebelakangan ini telah berkurangan, dan kami berpendapat asas pendapatan yang jauh lebih rendah untuk tahun ini mampu membiayai pertumbuhan pendapatan setiap saham syarikat yang kukuh sebanyak 7% pada masa hadapan.

Scotts juga telah berjaya meningkatkan dividennya selama 12 tahun berturut-turut, yang agak baik dalam sektor yang kitaran seperti produk pertanian. Selain itu, purata kenaikan dividen dari dekad yang lalu adalah kira-kira 8%, jadi syarikat itu serius untuk mengembalikan wang tunai kepada pemegang saham. Nisbah pembayaran, walaupun semua pertumbuhan ini, masih lebih separuh daripada pendapatan, dan memandangkan pertumbuhan pendapatan 7% yang kami ramalkan, kami melihat lebih banyak tahun peningkatan dividen di hadapan untuk Scotts.

Hasil dividen kini meningkat kepada 5.2%, iaitu kira-kira tiga kali ganda daripada S&P 500, dan hasil yang biasanya dikhaskan untuk saham hartanah. Dengan hasil yang setinggi itu, serta keselamatan relatif pembayaran, kami melihat Scotts sebagai saham dividen yang luar biasa hari ini.

Saham itu juga didagangkan pada hanya 11 kali anggaran pendapatan tahun ini, yang bermakna di bawah anggaran nilai saksama kami sebanyak 15 kali pendapatan. Itu boleh memberi peluang pertengahan satu digit kepada pemegang saham pada tahun-tahun akan datang daripada penilaian yang semakin meningkat. Dengan semua faktor ini digabungkan, kami melihat lebih daripada 16% jumlah pulangan tahunan pada tahun-tahun hadapan untuk Scotts.

Naik Dan ADM!

Pengasas 120 tahun yang lalu, Archer-Daniels-Midland (ADM) ialah gergasi komoditi yang memperoleh, mengangkut, menyimpan, memproses dan mengedarkan produk pertanian ke seluruh dunia. Ia mempunyai tiga segmen: Perkhidmatan Ag dan Biji Minyak, Penyelesaian Karbohidrat dan Pemakanan. Melalui segmen ini, Archer menghasilkan, menyimpan, mengalih dan mengedarkan pelbagai jenis komoditi pertanian, termasuk jagung, gandum, oat, barli, biji minyak, pemanis, minyak sayuran, makanan haiwan dan banyak lagi.

Syarikat itu sepatutnya menghasilkan kira-kira $98 bilion hasil tahun ini, dan mempunyai had pasaran semasa sebanyak $48 bilion.

Archer telah menikmati permintaan yang semakin meningkat selama ini, berkat saiz dan skalanya yang besar. Syarikat itu merupakan pemain dominan dalam perniagaan komoditi pertanian di AS, dan memandangkan permintaan terhadap komoditi berkaitan makanan khususnya, kami melihat model perniagaan syarikat itu agak menarik untuk menghasilkan dividen dari semasa ke semasa. Itu telah membantu syarikat itu menaikkan dividennya selama 47 tahun berturut-turut, meletakkannya dalam syarikat yang jarang berlaku bukan sahaja dalam kalangan saham pertanian, tetapi mana-mana sektor dalam pasaran. Selanjutnya, peningkatan purata syarikat dalam dekad yang lalu menghampiri 9%, yang bermaksud Archer mendapat markah tinggi pada kedua-dua umur panjang dan pertumbuhan.

Kami melihat pertumbuhan pendapatan 5% pada masa hadapan, dan nisbah pembayaran semasa hanyalah satu perempat daripada pendapatan tahun ini, bermakna dividen Archer adalah sangat selamat, tetapi juga mempunyai landasan yang sangat panjang untuk pertumbuhan masa depan di hadapannya. Hasil semasa hanya 1.9%, tetapi itu masih kira-kira 30 mata asas di hadapan S&P 500, dan Archer mempunyai prospek pertumbuhan dividen yang jauh lebih baik daripada pasaran yang lebih luas.

Kami menganggarkan nilai saksama pada pendapatan 14 kali ganda, dan saham berada di bawah 13 kali ganda hari ini, menunjukkan perubahan yang sederhana daripada penilaian. Bersempena dengan pertumbuhan pendapatan 5% dan hasil 1.9%, kami mengunjurkan 8%+ jumlah pulangan pada tahun-tahun akan datang.

Melantun Bunge

Stok akhir kami ialah Bunge Limited (BG), yang beroperasi sebagai syarikat pertanian dan makanan di seluruh dunia. Syarikat itu mempunyai empat segmen: Perniagaan Tani, Minyak Halus dan Khas, Pengilangan, dan Gula dan Biotenaga. Melalui segmen ini, syarikat menyediakan pelbagai jenis produk, termasuk biji minyak, bijirin, makanan protein, minyak dan lemak pukal, tepung, tepung jagung dan banyak lagi.

Syarikat itu diasaskan pada 1818, dan dalam dua abad sejak penubuhannya, ia telah berkembang kepada kira-kira $69 bilion dalam hasil tahunan, dan had pasaran $13.6 bilion.

Seperti Archer, perniagaan komoditi pertanian Bunge yang sangat pelbagai ini sesuai dengan konsistensi. Bunge mempunyai senarai panjang komoditi dalam portfolionya yang meliputi pelbagai jenis kegunaan, dan dari semasa ke semasa, permintaan untuk komoditi ini terus berkembang. Terdapat tempoh kitaran, sudah tentu, tetapi kami percaya prospek dividen syarikat adalah cerah.

Rentetan kenaikan dividen semasa hanya dua tahun, tetapi itu kerana Bunge menjeda kenaikan dividennya semasa wabak. Tidak pernah ada pemotongan, tetapi ia berlaku satu tahun tanpa peningkatan. Namun, dekad yang lalu telah menyaksikan kadar pertumbuhan purata sebanyak 9% setiap tahun dalam dividen walaupun jeda ini, jadi Bunge dianggap sebagai saham pertumbuhan dividen yang kukuh walaupun mencatatkan rentetan sederhana.

Pendapatan semasa Bunge dinaikkan mengikut piawaian sejarah, jadi kami melihat sedikit penguncupan pendapatan pada tahun-tahun akan datang. Walau bagaimanapun, pendapatan sesaham meningkat daripada $1.75 pada 2019 kepada $13.64 pada tahun lepas, jadi asas yang sangat tinggi bermakna penguncupan sedikit adalah jauh dari masalah.

Ini juga bermakna nisbah pembayaran hanya 21% pada pendapatan tahun ini, jadi kami melihat dividen sebagai sangat selamat, dan dengan banyak ruang untuk pertumbuhan masa depan. Hasil semasa adalah dihormati pada 2.8% juga, jadi ia adalah saham dividen yang lengkap.

Kami melihat nilai saksama pada pendapatan 10.5 kali ganda, dan hari ini, saham didagangkan lebih daripada 7 kali ganda. Perkara itu boleh menimbulkan kesan yang besar, dan seiring dengan penguncupan pendapatan dan hasil, kami menjangkakan kira-kira 8% jumlah pulangan tahunan pada tahun-tahun akan datang.