(Bloomberg) — Porsche telah menyediakan minat pelabur untuk tawaran awam permulaannya pada penilaian sebanyak $85 bilion, menandakan salah satu penyenaraian terbesar Eropah bersedia untuk meneruskan walaupun menghadapi masalah pasaran, menurut orang yang biasa dengan perkara itu.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg
Jenama mewah Volkswagen AG telah memperoleh pra-pesanan yang melebihi saham yang ditawarkan pada penilaian antara 60 bilion dan 85 bilion euro ($85 bilion), kata orang ramai, yang meminta untuk tidak dikenali kerana perbincangan adalah tertutup. Porsche merancang untuk mengumumkan hasratnya untuk terapung di Frankfurt pada minggu pertama September selepas lembaga penyeliaan menandatangani keluar, kecuali kejutan pasaran yang tidak dijangka, kata mereka.
Pelabur terkenal termasuk T Rowe Price Group Inc. dan Qatar Investment Authority telah pun menunjukkan minat untuk melanggan IPO dalam julat penilaian itu, kata orang ramai. Porsche juga telah mengukur minat daripada jutawan termasuk pengasas pembuat minuman tenaga Red Bull, Dietrich Mateschitz, serta Pengerusi LVMH Bernard Arnault, kata orang ramai.
Saham keutamaan VW melonjak sebanyak 4.4% dalam dagangan Frankfurt pada Jumaat, keuntungan harian terbesar dalam tempoh lebih sebulan. Mereka naik 1% pada 4:45 petang waktu Jerman, memberikan syarikat itu nilai pasaran kira-kira 84.7 bilion euro.
Jurucakap VW, Porsche, T Rowe Price dan QIA enggan mengulas, manakala wakil untuk pelabur berpotensi lain tidak segera menjawab permintaan untuk komen.
Permintaan tinggi dalam apa yang dipanggil buku pesanan bayangan — yang dibina lebih awal daripada bidaan rasmi yang dikutip semasa jerayawara IPO — adalah petanda baik untuk penyenaraian yang diharapkan oleh pemerhati pasaran akan membuka semula pasaran IPO yang tidak aktif di Eropah.
Ramai pengurus aset institusi Eropah dan AS yang lazimnya melabur dalam IPO utama Jerman setakat ini mengelak daripada membuat komitmen tegas kerana kebimbangan tadbir urus korporat, kata orang ramai. Namun, Porsche mempunyai permintaan yang mencukupi untuk hampir mengisi buku pesanan bayangan di hujung atas julat dan terlebih langgan di hujung bawah, kata orang ramai.
Pelabur IPO akan menjual saham pilihan dalam Porsche yang tidak mempunyai hak mengundi. Klan jutawan Porsche dan Piech yang berkuasa, yang mengawal VW melalui saham undian, akan menerima dividen khas untuk membiayai pembelian pegangan minoriti yang menyekat dalam Porsche.
Kegelisahan pasaran modal di tengah-tengah perang Rusia menentang Ukraine dan harga tenaga yang melambung tinggi serta inflasi yang melambung tinggi telah menimbulkan keraguan terhadap pasaran IPO Eropah secara amnya, yang telah mengalami anemia tahun ini.
Beberapa pengurus dana dalam perbualan peribadi dengan pengurusan Porsche menyuarakan kebimbangan mengenai pelantikan mengejut ketua eksekutif unit itu, Oliver Blume, untuk menerajui VW, yang akan terus memegang sebahagian besar sahamnya.
(Kemas kini dengan pergerakan saham dalam perenggan keempat.)
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/porsche-lines-ipo-demand-85-113137817.html