The Fed menaikkan kadar 75bp pada hari Rabu, dan menghantar pasaran saham ke arah yang lebih baik. Apa yang menakutkan pelabur adalah komen Pengerusi Rizab Persekutuan Jerome Powell, yang dengan cepat melenyapkan sebarang prospek untuk berhenti seketika dalam dasar mengetatkan Fed, dan terus melenyapkan harapan untuk menamatkan masalah ekonomi semasa dengan mudah.
“Adalah terlalu awal untuk berfikir tentang berhenti seketika. Orang apabila mendengar 'ketinggalan' berfikir tentang jeda. Adalah sangat awal, pada pandangan saya, untuk memikirkan atau bercakap tentang menghentikan kenaikan kadar kami. Kami mempunyai cara untuk pergi, "kata Powell.
Dia terus bercakap tentang jangka panjang, dan ketika itulah pelabur menjadi sangat gementar. Pada laluan ke hadapan, ke arah 'pendaratan lembut' yang berpotensi untuk ekonomi, Powell berkata, "Kami selalu berkata ia akan menjadi sukar, tetapi setakat kadar perlu naik lebih tinggi dan kekal lebih tinggi untuk jangka masa yang lama, ia menjadi lebih sukar untuk melihat laluan. Ia menyempit. Saya akan katakan laluan itu telah menyempit sepanjang tahun lepas.”
Kata-kata Powell telah membantu mengukuhkan kebimbangan mengenai kemelesetan awal tahun depan – dan juga telah mengukuhkan kes untuk portfolio pelaburan defensif. Menggunakan pangkalan data TipRanks, kami telah mencari dua saham yang sesuai dengan bil: pembayar dividen hasil tinggi, satu dengan hasil melebihi 8%, menawarkan perlindungan kepada pelabur daripada inflasi. Dan lebih baik lagi, penganalisis meramalkan potensi peningkatan dua angka untuk setiap satu. Mari kita lihat lebih dekat.
Perbadanan Modal Tangga (LADR)
Jika anda bercakap tentang dividen, anda hampir pasti perlu bercakap tentang amanah pelaburan hartanah (REIT), kerana ini adalah antara pembayar div hasil tinggi yang paling boleh dipercayai dalam pasaran. REIT membeli, memiliki, mengurus dan memajak pelbagai jenis hartanah dan aset gadai janji serta sekuriti dalam kedua-dua pasaran komersial dan kediaman. Ladder ialah pakar dalam gadai janji komersial, kini memegang lebih daripada $5.9 bilion dalam aset. Syarikat menyediakan modal dan pembiayaan untuk menaja jamin hartanah komersial; sebagai tambahan kepada portfolio aset gadai janjinya, Ladder juga memiliki hartanah dalam pasaran komersial pajakan bersih.
Keluar daripada sekatan COVID, Ladder menyaksikan pendapatannya memuncak pada Q2 tahun ini – tetapi walaupun keputusan Q3 yang dilaporkan baru-baru ini menurun daripada puncak itu, mereka masih dinaikkan dari tahun ke tahun. Pada suku ketiga, Ladder melaporkan barisan teratas $118 juta, naik 23% daripada tempoh tahun lalu, dan pendapatan bersih masuk pada $28.7 juta, atau 23 sen setiap saham dicairkan. Ini berbanding dengan pendapatan bersih $18 juta yang dilaporkan, dan EPS 14 sen, yang dilaporkan untuk 3Q21. Syarikat itu melakukan lebih baik dalam pendapatan boleh diagihkan, yang masuk pada 27 sen sesaham.
Ladder menamatkan 3Q22 dengan lebih $328 juta dalam bentuk tunai dan aset cair. Poket dalam syarikat dan pendapatan boleh agih yang tinggi, dalam suku kebelakangan ini, membolehkan Ladder meningkatkan dividen saham biasanya.
Pembayaran dividen baharu ditetapkan pada 23 sen sesaham biasa, atau 92 sen tahunan, dan menghasilkan 8.5% yang tinggi. Pelabur harus ambil perhatian bahawa hasil dividen ini sebenarnya melebihi cetakan inflasi rasmi terakhir (8.2% untuk September), bermakna saham LADR masih membawa kadar pulangan sebenar untuk peniaga saham yang berfikiran dividen.
Potensi pulangan menarik tangga telah menarik perhatian penganalisis 5 bintang Undang-undang Stephen, daripada Raymond James, yang berkata: “Memandangkan keputusan 3Q yang kukuh dan prospek untuk kadar yang lebih tinggi, kami meningkatkan anggaran 2022 dan 2023 kami. Penilaian Belian Teguh kami adalah berdasarkan ciri portfolio yang menarik, anggaran pulangan portfolio kami, struktur pengurusan dalaman, pemilikan orang dalam yang tinggi dan penilaian yang menarik…”
Penarafan Belian Kuat itu datang dengan sasaran harga $13.50, membayangkan potensi peningkatan satu tahun sebanyak ~30%. (Untuk melihat rekod prestasi Laws, tekan di sini)
Secara keseluruhannya, REIT bermodal kecil ini telah mengambil 4 ulasan penganalisis baru-baru ini, yang membahagikan 3 kepada 1 memihak kepada Belian atas Pegangan (iaitu Neutral) untuk penilaian konsensus Belian Teguh. Saham dijual pada harga $10.40, dan sasaran harga purata $12.63 mencadangkan peningkatan ~21% daripada paras itu. (Lihat analisis saham LADR di TipRanks)
Kuasa & Utiliti Algonquin (AQN)
Sekarang akan mengalihkan perhatian kami kepada sektor utiliti, sektor lain yang sering dilihat sebagai 'bukti kemelesetan,' dan mempunyai reputasi untuk menawarkan dividen yang kukuh - kedua-dua sifat yang mungkin akan mendapat permintaan tinggi pada masa hadapan.
Algonquin Power & Utility ialah, seperti namanya, pemain dalam sektor utiliti Amerika Utara. Syarikat yang berpangkalan di Kanada itu mengawal lebih daripada $16 bilion dalam aset, dan menyediakan perkhidmatan utiliti elektrik, air dan gas asli kepada lebih daripada 1 juta pelanggan. Algonquin juga sedang membangunkan portfolio penjanaan tenaga angin, suria, hidro dan haba, untuk pengeluaran elektrik yang bersih dan boleh diperbaharui. Kapasiti penjanaan boleh diperbaharui syarikat, pada binaan penuh, kini dirancang untuk 4 gigawatt.
Suku keempat dan pertama ialah tempoh kemuncak Algonquin, jadi suku terakhir yang dilaporkan, 2Q22, menunjukkan jangkaan slip berurutan. Pada masa yang sama, barisan teratas $624.3 juta meningkat 18% tahun ke tahun. Jumlah pendapatan bersih larasan syarikat mencecah $109.7 juta, untuk keuntungan 19.6% y/y. Peningkatan pendapatan adalah kecil pada asas sesaham, tetapi masih besar pada 7% y/y; EPS pelarasan 2Q dilaporkan pada 16 sen. Syarikat itu akan melaporkan keputusan Q3nya pada 11 November akan datang.
Algonquin telah membuat beberapa pengumuman penting baru-baru ini. Pada bulan September, syarikat itu bersetuju untuk 'laluan ke hadapan' pada pengambilalihan Kentucky Power, urus niaga yang berharga $2.646 bilion, termasuk andaian Algonquin sebanyak $1.221 bilion dalam hutang. Sementara menunggu kelulusan kawal selia, pembelian itu dijangka ditutup pada Januari, 2023.
Pada awal Oktober, Algonquin mengumumkan perasmian transaksi kitar semula asetnya, sebuah program di mana syarikat itu akan mula menjual kepentingan pemilikan dalam projek pengeluaran tenaga boleh diperbaharuinya. Transaksi pertama ialah penjualan 49% pemilikan tiga ladang angin yang beroperasi di AS dengan jumlah kapasiti 551 megawatt, dan kepentingan 80% dalam kemudahan 175 megawatt di Kanada. Algonquin dijangka merealisasikan hasil tunai sebanyak AS$227 juta dan C$107 juta daripada jualan tersebut.
Dan dari segi dividen, Algonquin telah mengisytiharkan dividen 3Q22nya, yang dibayar kepada pemegang saham biasa pada 14 Oktober. Dividen itu ditetapkan pada 18 sen sesaham dalam mata wang AS. Pada kadar itu, bayaran tahunan kepada 72 sen sesaham biasa, dan menghasilkan 6.6%. Walaupun di bawah kadar inflasi, hasil masih lebih tiga kali ganda purata yang terdapat dalam kalangan saham dividen pasaran – dan ia boleh dipercayai, kerana syarikat itu telah mengekalkan pembayarannya secara berterusan sejak 2012.
Saham ini dilindungi oleh Credit Suisse, di mana penganalisis Andrew Kuske melihat 'banyak perkara positif.' Dia menulis, “Baru-baru ini, AQN mendapat manfaat daripada dua peristiwa: (a) semakan harga menurun untuk perjanjian Kentucky; dan, (b) pengumuman kitar semula modal utama pertama firma (Ramping Up the Recycling) dengan potensi untuk diikuti oleh lebih banyak lagi. Di kaki langit, faedah daripada Akta Pengurangan Inflasi dan hari pelabur (biasanya Disember) boleh memberikan aliran berita tambahan yang positif…”
Mengambil kira positif, Kuske kadar AQN berkongsi Prestasi Luar Biasa (iaitu Beli) dengan sasaran harga $15 untuk menunjukkan potensi peningkatan sebanyak ~41% pada bulan-bulan akan datang. (Untuk menonton rekod prestasi Kuske tekan di sini)
Apakah yang difikirkan oleh seluruh Jalan? Melihat kepada pecahan konsensus, pendapat daripada penganalisis lain lebih tersebar. 3 Belian, 2 Tahan dan 1 Jual menambah kepada konsensus Belian Sederhana. Di samping itu, sasaran harga purata $13.90 menunjukkan ~30% potensi peningkatan. (Lihat analisis saham AQN pada TipRanks)
Untuk mencari idea yang bagus untuk dagangan saham dividen pada penilaian yang menarik, lawati TipRanks' Stok Terbaik untuk Beli, alat yang baru dilancarkan yang menyatukan semua pandangan ekuiti TipRanks.
Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat para penganalisis yang diketengahkan. Kandungan tersebut bertujuan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/powell-hawkish-messaging-leaves-stocks-134503155.html