Bersedia Untuk Musim Bunga Dengan Tiga Stok Peralatan Pertanian Ini

Dengan pemulihan berterusan daripada wabak koronavirus meningkatkan permintaan pengguna, dan peristiwa geopolitik serta cuaca yang memberi kesan kepada bekalan barangan pertanian utama, adakah anda patut mempertimbangkan stok peralatan pertanian membawa momentum ke 2022?

Berita Terkini Pertanian

Pasaran peralatan pertanian berkuasa merangkumi pelbagai jenis produk seperti traktor, gabungan, penanam, penyembur dan peralatan lain yang menjalankan fungsi membaja, membuat jerami dan baling. Pertumbuhan pasaran peralatan pertanian berkuasa adalah meluas. Walau bagaimanapun, sebahagian besar penduduk tidak menyedari faedah yang boleh dikira dari peralatan ini, dan sejauh mana sokongan kerajaan kepada industri pertanian. Dalam dua dekad yang lalu, teknik dan teknologi pertanian generasi akan datang juga telah diguna pakai oleh petani di seluruh dunia untuk meningkatkan hasil tanaman dan kesuburan tanah, mengurangkan pembaziran dan memastikan keselamatan makanan.

Industri peralatan pertanian semakin kukuh pada tahun 2021 kerana ia terus pulih daripada wabak itu. Pertumbuhan ini diterajui oleh peningkatan besar dalam pengeluaran traktor dan gabungan di Amerika Utara. Pada 2021, pengeluaran traktor meningkat 20% manakala pengeluaran gabungan meningkat 7%. Pemacu utama pasaran pertanian dan jualan peralatan ialah kedudukan kewangan petani pada akhir tahun. Berita baiknya ialah harga komoditi sangat menggalakkan sejak beberapa tahun kebelakangan ini, memberikan petani lebih banyak wang tunai dan kecenderungan yang lebih tinggi untuk berbelanja lebih awal daripada kemudian.

Industri peralatan pertanian tidak terlepas daripada kekurangan semikonduktor global. Isu ini berkemungkinan akan berterusan hingga 2022 dan berkemungkinan lebih lama. Walaupun isu rantaian bekalan global memperlahankan pertumbuhan, ia tidak sepenuhnya menghalangnya.

Ketidaktentuan global semasa mempunyai kemungkinan menjejaskan perdagangan pertanian pada 2022. Pencerobohan Rusia ke atas Ukraine boleh memberi kesan kepada industri pertanian. Rusia dan Ukraine adalah penting untuk bekalan makanan dunia. Bersama-sama kedua-dua negara menyumbang hampir satu perempat daripada eksport bijirin global. Harga pertanian global sudah berada pada paras tertinggi sepanjang masa di tengah-tengah pandemik coronavirus dan perubahan iklim, dan perang dijangka menyebabkan harga untuk banyak tanaman melambung tinggi. AGCO baru-baru ini mengumumkan bahawa ia telah menggantung penjualan jentera baharu di Rusia dan Belarus. Deere & Co. dan CNH Industrial telah menggantung penghantaran ke Rusia dan Belarus. Rusia dan Ukraine menyumbang kira-kira 3% daripada jualan tahunan Deere & Co. Anggaran pendapatan untuk ketiga-tiga syarikat telah menurun akibat konflik.

Walaupun begitu, ketua ekonomi USDA, Seth Meyer percaya 2022 akan menjadi tahun rekod untuk industri pertanian. Meyer meramalkan eksport perdagangan pertanian AS menjadi $183.5 bilion tahun ini, atau meningkat lebih $11.3 bilion daripada 2021. Tambahan pula, nilai pasaran seluruh dunia bagi peralatan pertanian diunjurkan mencecah $139.6 bilion menjelang 2026, meningkat daripada $115.3 bilion pada 2020, kadar pertumbuhan tahunan kompaun (CAGR) sebanyak 3.2% dari 2021 hingga 2026.

Menggred Stok Peralatan Pertanian Dengan Gred Stok A+ AAII

Apabila menganalisis syarikat, adalah berguna untuk mempunyai rangka kerja objektif yang membolehkan anda membandingkan syarikat dengan cara yang sama. Ini adalah salah satu sebab mengapa AAII mencipta Gred Saham A+, yang menilai syarikat merentas lima faktor yang telah ditunjukkan untuk mengenal pasti saham yang menewaskan pasaran dalam jangka panjang: nilai, pertumbuhan, momentum, semakan anggaran pendapatan (dan kejutan) dan kualiti.

Menggunakan Gred Saham A+ AAII, jadual berikut meringkaskan daya tarikan tiga stok peralatan pertanian—AGCO, CNH Industrial dan Deere & Co—berdasarkan asasnya.

Ringkasan Gred Stok A+ AAII untuk Tiga Stok Peralatan Pertanian

Apa yang Dedahkan Gred Saham A +

AGCO (AGCO) terlibat dalam pembuatan dan pengedaran peralatan pertanian dan alat ganti yang berkaitan di seluruh dunia. Ia menyampaikan penyelesaian pertanian kepada petani melalui rangkaian penuh traktor, penuai gabungan, peralatan jerami dan makanan ternakan, peralatan pembenihan dan pembajakan, penyimpanan bijirin dan sistem pengeluaran protein, serta alat ganti. Produk jenamanya termasuk AP, Cimbria, Cumberland, Fella, Fuse, Gleaner, GSI, Precision Planting, Sunflower, Tecno, White Planters, Grain & Protein, AGCO Genuinecare, AGCO Parts, AGCO Power, AGCO Protection, AGCO Service dan AGCO Trader. Usahasama peralatan pembajakan dan pembenihan syarikat beroperasi dalam segmen geografi Amerika Utara. Sistem penyimpanan bijirin dan pengeluaran proteinnya beroperasi dalam segmen geografi Eropah/Timur Tengah. Perniagaan penuaian Cina beroperasi dalam segmen Asia/Pasifik/Afrika.

Stok berkualiti tinggi mempunyai ciri-ciri yang berkaitan dengan potensi kenaikan dan penurunan risiko penurunan. Pengujian semula gred kualiti menunjukkan bahawa stok dengan gred kualiti yang lebih tinggi, rata-rata, mengungguli stok dengan gred yang lebih rendah dalam tempoh dari tahun 1998 hingga 2019.

AGCO mempunyai Gred Kualiti A dengan skor 84. Gred Kualiti A+ ialah pangkat persentil purata pangkat persentil pulangan ke atas aset (ROA), pulangan atas modal yang dilaburkan (ROIC), untung kasar kepada aset, hasil belian semula, perubahan dalam jumlah liabiliti kepada aset, akruan kepada aset, skor risiko kebankrapan berganda Z (Z) dan F-Score. Skor adalah berubah-ubah, bermakna ia boleh mempertimbangkan kesemua lapan ukuran atau, sekiranya mana-mana daripada lapan ukuran itu tidak sah, baki ukuran yang sah. Walau bagaimanapun, untuk diberikan skor kualiti, stok mesti mempunyai ukuran yang sah (bukan nol) dan kedudukan yang sepadan untuk sekurang-kurangnya empat daripada lapan ukuran kualiti.

Kedudukan syarikat itu kukuh dari segi pulangan ke atas aset dan F-Score. AGCO mempunyai pulangan ke atas aset sebanyak 10.2% dan F-Score 8. Pulangan aset AGCO melebihi purata industri sebanyak 3.7% dengan margin yang ketara. Pulangan ke atas aset menunjukkan betapa menguntungkan syarikat berbanding jumlah aset. Lebih tinggi pulangan ke atas aset, lebih cekap dan produktif syarikat menguruskan kunci kira-kira untuk menjana keuntungan. F-Score ialah nombor antara sifar dan sembilan yang menilai kekuatan kedudukan kewangan syarikat. Ia mengambil kira keuntungan, leverage, kecairan dan kecekapan operasi sesebuah syarikat. Walau bagaimanapun, kedudukannya rendah dari segi nisbah akruan kepada aset (pendapatan bersih tolak tunai dibahagikan dengan jumlah aset), dalam persentil ke-14.

AGCO dipegang dalam portfolio model Saham VMQ. Syarikat itu mempunyai Momentum Gred B yang kukuh dengan skor 71, didorong oleh kekuatan harga relatif yang kukuh pada suku pertama 2022 dan untuk empat suku berwajaran. AGCO juga mempunyai Skor Nilai 44, yang dianggap purata. Syarikat itu pada masa ini mempunyai hasil pemegang saham sebanyak 0.7%.

CNH Industrial NV (CNHI) ialah syarikat barangan modal global. Syarikat ini terlibat dalam reka bentuk, pengeluaran, pemasaran, penjualan dan pembiayaan peralatan pertanian dan pembinaan. Salah satu jenamanya yang paling dikenali, Case IH, telah berkhidmat kepada petani selama beberapa generasi. Produknya boleh didapati melalui rangkaian pengedar yang mantap, yang merangkumi lebih 3,600 pengedar dan lokasi pengedaran di seluruh dunia. Cabang kewangan CNH Industrial menyediakan pembiayaan runcit untuk peralatan kepada pelanggannya, di samping pembiayaan borong untuk peniaga. Ini meningkatkan kemungkinan penjualan produk.

Perindustrian CNH mempunyai Gred Nilai B, berdasarkan Skor Nilainya 22, yang dianggap sebagai nilai yang baik.

Kedudukan Skor Nilai Perindustrian CNH adalah berdasarkan beberapa metrik penilaian tradisional. Syarikat itu mempunyai skor 16 untuk nisbah harga kepada jualan (P/S), 26 untuk hasil pemegang saham dan 16 untuk nisbah harga kepada aliran tunai bebas (P/FCF) (ingat, semakin rendah skor lebih baik untuk nilai). Syarikat itu mempunyai nisbah harga kepada jualan sebanyak 0.64, nisbah harga kepada aliran tunai bebas sebanyak 6.7 dan hasil pemegang saham sebanyak 1.8%. Nisbah harga kepada jualan yang lebih rendah dianggap lebih baik, dan nisbah harga kepada jualan CNH Industrial adalah jauh di bawah median sektor 1.57. Nisbah harga kepada aliran tunai percuma (lebih rendah lebih baik) dan hasil pemegang saham juga jauh lebih baik daripada median sektor.

Gred Nilai ialah kedudukan persentil purata kedudukan persentil metrik penilaian yang disebutkan di atas bersama-sama dengan nilai harga-ke-buku (P/B), nilai perusahaan-kepada-EBITDA dan harga-pendapatan (P/E) nisbah.

Semakan anggaran pendapatan menawarkan petunjuk bagaimana penganalisis melihat prospek jangka pendek firma. Syarikat itu mempunyai Gred Semakan Anggaran Pendapatan B, yang dianggap positif. Gred adalah berdasarkan kepentingan statistik bagi dua kejutan pendapatan suku tahunan terakhirnya dan peratusan perubahan dalam anggaran konsensusnya untuk tahun fiskal semasa sepanjang bulan lalu dan tiga bulan lalu.

Syarikat itu melaporkan kejutan pendapatan positif untuk suku keempat 2021 sebanyak 25.0%, dan pada suku sebelumnya melaporkan kejutan pendapatan positif sebanyak 67.4%. Sepanjang tiga bulan lalu, anggaran pendapatan konsensus untuk suku pertama 2022 telah jatuh 23.7% kepada $0.245 sesaham disebabkan oleh satu semakan menaik dan dua menurun. Ini disebabkan oleh permintaan yang berpotensi lebih rendah untuk peralatan akibat konflik Rusia-Ukraine.

Syarikat itu mempunyai Gred Kualiti B yang kukuh berdasarkan Skor-F 7, yang melebihi purata industri. Ia juga mempunyai perubahan kukuh dalam jumlah liabiliti kepada aset dengan skor 75. Perindustrian CNH mempunyai Skor Momentum 72, yang dianggap kukuh. Ia juga mempunyai hasil dividen semasa sebanyak 2.0%, jauh melebihi purata industri sebanyak 0.6%.

Deere (DE) menghasilkan mesin pintar, bersambung dan aplikasi yang membantu industri pertanian dan pembinaan. Segmen pengeluaran dan pertanian ketepatan syarikat membangun dan menyampaikan penyelesaian peralatan dan teknologi global untuk membuka kunci nilai pelanggan bagi penanam skala pengeluaran bijirin besar, bijirin kecil, kapas dan gula. Segmen pertanian dan rumput kecil membangun dan menyampaikan penyelesaian peralatan dan teknologi global untuk membuka kunci nilai pelanggan bagi pengeluar tenusu dan ternakan, pengeluar tanaman serta pelanggan rumput dan utiliti. Segmen pembinaan dan perhutanan membangunkan dan menyampaikan rangkaian mesin dan penyelesaian teknologi yang dianjurkan di sepanjang sistem pengeluaran pemindahan tanah, perhutanan dan pembinaan jalan. Segmen perkhidmatan kewangan terutamanya membiayai jualan dan pajakan oleh peniaga John Deere peralatan baharu dan terpakai untuk pengeluaran dan pertanian ketepatan, pertanian kecil dan turf, serta pembinaan dan perhutanan.

Deere mempunyai Gred Momentum A, berdasarkan Skor Momentumnya 82. Ini bermakna ia berada di peringkat teratas semua saham dari segi kekuatan relatif wajarannya sepanjang empat suku terakhir. Skor ini diperoleh daripada kekuatan harga relatif tinggi sebanyak 22.9% pada suku pertama diimbangi oleh kekuatan harga relatif sederhana rendah iaitu –3.4% dan –15.5% pada suku kedua dan keempat, masing-masing. Markah adalah 89, 66, 68 dan 32 secara berurutan dari suku pertama. Kekuatan harga relatif empat suku berwajaran ialah 4.8%, yang diterjemahkan kepada skor 82. Kedudukan kekuatan relatif empat suku berwajaran ialah perubahan harga relatif bagi setiap empat suku yang lalu, dengan perubahan harga suku tahunan yang terbaharu diberi wajaran 40% dan setiap tiga suku tahun sebelumnya diberi wajaran 20%.

Syarikat itu mempunyai Gred Kualiti B yang kukuh berdasarkan skor hasil belian semula sebanyak 87. Hasil belian balik ialah pembelian semula saham tertunggak melebihi had pasaran sedia ada syarikat. Ia mempunyai hasil beli balik 1.9%, yang melebihi purata industri. Ia juga mempunyai pulangan yang kukuh ke atas aset dengan skor 78. Pulangan ke atas asetnya sebanyak 7.0% hampir dua kali ganda purata industri.

Deere mempunyai Gred Nilai D, berdasarkan Skor Nilainya 66, yang dianggap mahal. Ini berdasarkan nisbah harga-ke-buku-nilai yang tinggi sebanyak 7.13 dan nisbah harga-ke-bebas-aliran tunai yang tinggi sebanyak 43.3. Syarikat itu mempunyai purata Gred Pertumbuhan C, dengan skor 56. Pada masa ini ia mempunyai hasil dividen sebanyak 1.0%.

____

Saham yang memenuhi kriteria pendekatan tidak mewakili senarai "disyorkan" atau "beli". Penting untuk melakukan ketekunan yang sewajarnya.

Sekiranya anda mahukan kelebihan sepanjang turun naik pasaran ini, menjadi ahli AAII.