Untung Daripada Ledakan Litium Dengan Stok Ini

Kebangkitan kenderaan elektrik telah memberi kesan yang mendalam kepada beberapa industri. Pertukaran daripada pembakaran dalaman kepada EV bermakna permintaan untuk minyak dan gas akan menurun dari semasa ke semasa, begitu juga permintaan untuk beberapa bahagian kenderaan pembakaran dalaman yang tidak lagi diperlukan dengan EV, seperti enjin, pemanduan dan sistem pelepasan.

Di samping mengurangkan permintaan di kawasan tertentu, industri kenderaan elektrik yang sedang berkembang menyaksikan permintaan untuk produk khusus sebelum ini - seperti litium - melonjak ke paras yang tidak kelihatan sebelum ini. Penurunan beransur-ansur pembakaran dalaman, dan peningkatan sepadan kenderaan berkuasa elektrik, menghasilkan permintaan untuk litium dan bahan lain yang memperkayakan syarikat yang melombong bahan mentah tersebut.

Mari kita lihat tiga saham perlombongan litium yang mempunyai kedudukan yang baik untuk permintaan litium masa hadapan, tetapi juga membayar dividen tetap kepada para pemegang saham.

Perlombongan Litium Secara Global

Litium adalah sumber semula jadi yang hanya terdapat di beberapa tempat di dunia. Mineral ini merupakan komponen penting dalam pengeluaran bateri, dan memandangkan permintaan bateri meningkat secara global disebabkan oleh peningkatan EV, litium telah menjadi tumpuan yang ketara dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Litium boleh dilombong dalam tiga cara, tetapi hanya dua yang berdaya maju secara komersial pada masa ini. Pertama, litium boleh dilombong daripada mendapan air garam dalam air bawah tanah. Kaedah ini kebanyakannya terhad kepada Amerika Selatan, kerana ia tidak lazim di bahagian lain di dunia. Kedua, litium boleh dilombong daripada batu keras, yang terbentuk apabila magma daripada lava mengalir sejuk dan mengeras. Kaedah ini lebih biasa. Ketiga, litium terdapat dalam tanah liat di bahagian tertentu di dunia, tetapi kaedah ini belum didapati berdaya maju secara komersial.

Proses perlombongan litium adalah penting kerana ini bermakna hanya kawasan tertentu di dunia yang mempunyai akses kepada litium, apatah lagi keupayaan untuk melombongnya dalam kuantiti yang banyak. Itu membantu menjelaskan mengapa pengeluaran perlombongan agak tertumpu, begitu juga rizab global. Komoditi seperti minyak atau emas cenderung mempunyai bekalan yang besar di pelbagai tempat di seluruh dunia, dengan banyak syarikat mendapatkan sumber komoditi tersebut. Litium sangat tertumpu, yang bermaksud syarikat tertentu mempunyai pengaruh yang lebih besar, dan oleh itu, kepentingan kepada pelabur.

Australia mengandungi lebih separuh daripada rizab litium yang diketahui dunia, dan merupakan pengeluar litium kedua terbesar setiap tahun, di belakang Chile. Negara itu mempunyai jumlah rizab litium kedua terbesar, kira-kira separuh daripada paras Australia. Oleh sebab itu, hanya 11 lombong di seluruh dunia menyumbang hampir 100% daripada jumlah pengeluaran litium.

Romantik Kimia Anda?

Saham pertama kami ialah Albemarle Corp. (ALB), sebuah syarikat yang membangun, mengeluarkan dan memasarkan bahan kimia khusus di seluruh dunia. Syarikat itu mengendalikan tiga segmen: Lithium, Bromine, dan Catalysts. Segmen Litium menawarkan pelbagai produk berasaskan litium untuk digunakan dalam pengeluaran bateri, itulah sebabnya Albemarle ialah saham yang kami fikir boleh mendapat keuntungan daripada ledakan litium. Albemarle mempunyai perniagaan lain juga, jadi ia bukan permainan litium. Walau bagaimanapun, litium telah menyaksikan hasil Albemarle meletup lebih tinggi, kerana 2023 sepatutnya menghasilkan kira-kira tiga kali ganda hasil yang Albemarle miliki pada 2021.

Syarikat itu diasaskan pada 1887, sepatutnya menjana pendapatan kira-kira $7.2 bilion tahun ini, dan mempunyai paras pasaran $33 bilion. Itu menjadikan Albemarle sebagai syarikat litium terbesar di dunia mengikut had pasaran.

Kami fikir Albemarle, walaupun pertumbuhannya sudah memberangsangkan, boleh terus meningkatkan pendapatan pada 7.5% setiap tahun untuk masa hadapan yang boleh dijangka. Hasil akan meningkat sehingga 2023, tetapi kami perhatikan bahawa syarikat itu akan mencapai siling dari segi pengeluaran, dan oleh itu, hasil. Di samping itu, kos terus meningkat, dan lonjakan awal dalam harga litium tidak boleh dijangka berulang.

Syarikat itu mempunyai rentetan kenaikan dividen 27 tahun yang sangat menarik, dan ia meningkatkan pembayaran pada kadar yang kukuh, secara amnya. Ini bermakna Albemarle ialah saham pertumbuhan dividen yang teguh, tetapi kami perhatikan hasil adalah sangat kecil pada hanya 0.6%. Walaupun hasil ini tidak menarik, syarikat itu mempunyai prospek pertumbuhan dividen yang kukuh pada masa hadapan.

Permainan Litium Amerika Selatan

Saham kami yang seterusnya ialah Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (Sqm), sebuah syarikat yang mengeluarkan dan mengedarkan nutrien tumbuhan khusus, iodin dan derivatifnya, litium dan terbitannya, serta bahan kimia lain dan produk berkaitan. Seperti Albemarle, Sociedad Quimica ialah sebuah syarikat terpelbagai, dan oleh itu, bukan permainan tulen pada litium. Walau bagaimanapun, Sociedad Quimica telah mendapat manfaat yang sama daripada ledakan litium, dan kami menjangkakan perkara itu akan berterusan.

Syarikat itu diasaskan pada tahun 1968, dan berpangkalan di Chile, yang mengandungi rizab litium kedua terbesar di dunia. Hasil hampir $11 bilion tahun ini adalah lebih daripada empat kali ganda berbanding tahun 2021 disebabkan oleh ledakan litium.

Kami tidak menjangkakan pertumbuhan sedemikian akan berterusan, jelas, tetapi asas hasil syarikat sepatutnya kekal tinggi hampir $11 bilion untuk masa hadapan yang boleh dijangka.

Sociedad Quimica tidak mempunyai rentetan kenaikan dividen untuk bercakap, tetapi itu kerana ia membayar dividen berubah berdasarkan pendapatan dan aliran tunai tahun tersebut. Untuk 2022, sebagai contoh, jumlah dividen yang diisytiharkan untuk ADR AS ialah $7.64 sesaham. Itu bagus untuk hasil hampir 8% pada harga saham semasa. Walaupun dividen masa depan bergantung pada pendapatan, kami percaya Sociedad Quimica berkemungkinan besar untuk masa depan yang boleh dijangka.

Pergi ke Bawah untuk Litium dan Dividen

Saham ketiga kami ialah Mineral Resources Ltd. (MALRF), sebuah syarikat yang mengendalikan perniagaan perkhidmatan perlombongan dan perlombongan terpelbagai yang berpangkalan di Australia. Syarikat itu mempunyai banyak bidang perniagaan yang berada di luar litium, tetapi seperti yang lain dalam senarai ini, perniagaan syarikat hari ini didominasi oleh komponen bateri.

Syarikat itu diasaskan pada 1993, sepatutnya menghasilkan kira-kira $4.3 bilion hasil tahun ini, hampir dua kali ganda paras 2021. Kami menjangkakan hasil akan berkembang dengan kukuh lagi tahun depan sebelum meningkat, sama seperti Sociedad Quimica.

Juga seperti Sociedad Quimica, Sumber Mineral membayar dividen berubah-ubah. Jumlah dividen tahun lepas berjumlah $2.04 sesaham, manakala dividen tahun ini hanya $0.68. Adalah mustahil untuk meramalkan apa yang syarikat akan bayar dari tahun ke tahun, tetapi kami menjangkakan dividen itu kekal untuk masa hadapan yang boleh dijangka memandangkan prospek pertumbuhan yang dimiliki syarikat, terutamanya jika harga litium kekal kukuh.

Pemikiran Akhir

Peningkatan EV telah mewujudkan permintaan yang besar secara tiba-tiba untuk sebatian tertentu, dengan litium berada di bahagian atas senarai. Memandangkan kepekatan operasi perlombongan litium, tidak banyak syarikat yang mendapat manfaat daripada permintaan litium boom EV.

Kami melihat Albemarle, Sociedad Quimica, dan Mineral Resources sebagai tiga saham yang bukan sahaja mempunyai saiz dan skala besar, tetapi prospek pertumbuhan yang baik, dan kesediaan serta keupayaan untuk mengembalikan modal kepada pemegang saham melalui dividen.