Prologis untuk bergabung dengan Duke Realty dalam perjanjian semua saham

Prolgis Inc (NYSE: PLD) mengumumkan bahawa ia memasuki perjanjian penggabungan muktamad dengan Duke Realty bernilai kira-kira $26 bilion dalam urus niaga semua saham, dengan andaian hutang disertakan. Lembaga pengarah Prologis dan Duke Realty telah sebulat suara meluluskan perjanjian itu.

Dengan perjanjian ini, Prologis akan menambahkan sifat berkualiti tinggi pada katalognya di kawasan geografi utama seperti New Jersey, California Selatan, Dallas, Chicago, Atlanta dan Florida Selatan.

Adakah anda mencari berita pantas, petua panas dan analisis pasaran?

Daftar untuk buletin Invezz, hari ini.

Penyata Pengurusan 

Pengasas Bersama Prologis, Ketua Pegawai Eksekutif dan Pengerusi, Hamid R. Moghadam, berkata:

Kami telah mengagumi strategi penempatan semula berdisiplin yang telah disiapkan oleh pasukan Duke Realty sepanjang dekad yang lalu. Mereka telah membina portfolio yang luar biasa di AS yang terletak di geografi yang kami percaya akan mengatasi prestasi pada masa hadapan. Itu akan didorong oleh rekod prestasi Prologis yang terbukti sebagai pencipta nilai dalam ruang logistik.

Ketua Pegawai Eksekutif dan Pengerusi Duke Realty, Jim Connor, berkata:

Kami sentiasa menghormati Prologis, dan selepas penilaian urus niaga yang disengajakan dan menyeluruh serta tawaran yang dipertingkatkan, kami teruja untuk menghimpunkan dua perniagaan pelengkap kami. Bersama-sama, kita akan dapat mempercepatkan potensi perniagaan kita dan memberi perkhidmatan yang lebih baik kepada penyewa dan rakan kongsi.

Butiran perjanjian itu

Perjanjian penggabungan ini dijangka menimbulkan pertambahan segera kira-kira $310 hingga $370 juta daripada leverage operasi, penjimatan kos pentadbiran dan perubahan tanda ke pasaran pada hutang dan pajakan. Pada tahun pertama, perjanjian itu harus meningkatkan dana teras tahunan syarikat daripada operasi perniagaan.

Selain itu, sinergi masa hadapan berpotensi menjana kira-kira $375 hingga $400 juta dalam penciptaan nilai dan pendapatan tahunan, termasuk pendapatan Essentials dan aliran tunai harta tambahan bernilai $70 hingga $90 juta.

Menurut perjanjian itu, pemegang saham Duke Realty akan mendapat 0.475x nilai saham Prologis Inc untuk setiap saham yang mereka miliki dalam Duke Realty. Perjanjian itu, yang dijangka selesai menjelang suku keempat tahun fiskal 2022, tertakluk kepada kelulusan pemegang saham dan syarat penutupan biasa yang diperlukan.