Lindungi Portfolio Anda Dengan 3 Pemenang Beta Rendah Ini

Jangan jadi bodoh mengejar rali pasaran beruang ini. OKEY?

Stok dividen selamat, boleh. Itulah yang akan kita bincangkan hari ini. Trio kestabilan dan kewarasan yang tidak peduli jika kita melihat September pengsan atau bulan Oktober berakhir.

Ya, dalam pasaran beruang seperti ini kami menjual rip. Tetapi kita masih beli yang rendah—kami hanya memastikan kami melakukannya dengan bijak. Dan kekalkan beta rendah.

Duke Energy
DUK
(DUK), sebagai contoh, mempunyai beta 5 tahun sebanyak 0.34. Ini bermakna ia bergerak hanya 34% sepantas pasaran.

Dalam erti kata lain, pada hari-hari apabila S&P 500 turun 3%, saham ini sepatutnya menurun hanya 1.5% atau lebih. Itu teorinya.

Pada hakikatnya, ia boleh menjadi lebih baik. DUK meningkat 9% tahun setakat ini manakala pasaran yang lebih luas telah terjejas. Mari mulakan di sini.

Tenaga Duke (DUK)

Hasil Dividen: 3.6%

Beta 1 Tahun: 0.45

Beta 5 Tahun: 0.34

Tempat yang lebih baik untuk memulakan carian beta rendah kami daripada sektor utiliti.

Sekali lagi, beta 1.0 bermakna bahawa saham adalah sama tidak menentu seperti S&P 500—tidak lebih, tidak kurang. Saham utiliti secara keseluruhan mempunyai beta lima tahun kira-kira 0.5, yang bermaksud ia secara berkesan separuh tidak menentu berbanding pasaran yang lebih luas.

Dan Duke Energy lebih tidak menentu berbanding Bahawa.

Setakat syarikat itu sendiri: Duke Energy ialah salah satu utiliti terbesar dalam permainan, melayani 8.2 juta pelanggan elektrik di enam negeri dan 1.6 lagi pelanggan gas asli di lima negeri.

Membekalkan elektrik dan gas asli bukanlah industri yang mempunyai pertumbuhan tinggi. Banyak utiliti tidak boleh berkembang kerana ia telah berakar umbi secara geografi, kecuali melalui pemerolehan. Jadi, satu-satunya cara pendapatan boleh meningkat adalah melalui peningkatan kadar yang sederhana dari semasa ke semasa—dan pertumbuhan penduduk.

Pertimbangkan bahawa ace Duke di atas lengan. Ia mempunyai kehadiran yang ketara di empat daripada 10 negeri teratas dalam pertumbuhan populasi angka dari 2020-21:

• #2: Florida
• #4: Carolina Utara
• #6: Carolina Selatan
• #8: Tennessee

Pertumbuhan ini sepatutnya membolehkan DUK terus menaikkan dividennya walaupun nisbah pembayaran yang agak besar melebihi 80% daripada keuntungan pada masa ini. Satu kelemahan untuk Duke malangnya adalah salah satu yang dikongsi oleh kebanyakan utiliti: pengembangan pembayaran yang perlahan. Maksudnya, kenaikan terbaharu Duke hanyalah kenaikan 2% (kepada $1.005 sesaham).

Walau bagaimanapun, ia mengekalkan hasil DUK mendahului purata sektor dan banyak lagi

Aliran
ALIRAN2
ers Makanan
FLO
s (FLO)

Hasil Dividen: 3.2%

Beta 1 Tahun: 0.44

Beta 5 Tahun: 0.27

Kami akan mendapati kadar pertumbuhan dividen yang lebih pantas sedikit pada Makanan Bunga (FLO), yang menghasilkan banyak produk yang terdapat di pantri anda sekarang.

Flowers Foods ialah pakar bakeri berpusat AS yang mencatatkan jualan lebih $4 bilion tahun lepas. Banyak jenamanya termasuk Nature's Own, Dave's Killer Bread, Sunbeam dan Wonder Bread, serta snek Tastykake dan Mrs. Freshley.

Jika anda seorang pembaca biasa, anda akan tahu bahawa saya baru-baru ini membincangkan aliran mega yang sepatutnya menjana stok makanan tertentu untuk tahun-tahun akan datang. Flowers Foods ialah apa yang saya panggil benefisiari peringkat kedua bagi aliran ini—walaupun ia tidak menyediakan input mentah asas yang diperlukan oleh dunia, ia masih bertanggungjawab untuk salah satu bahan ruji paling asas untuk berjuta-juta rakyat Amerika.

Anda mungkin tertanya-tanya tentang hanya bagaimana perniagaannya tahan lama, walau bagaimanapun, memandangkan laporan suku kedua yang agak lemah yang menyaksikan hasil jatuh di bawah konsensus Street. Tetapi kemungkinan besar kelemahan Flowers berpunca daripada langkahnya untuk menaikkan harga bersama-sama dengan inflasi—yang ia lakukan lebih awal daripada kebanyakan pesaing. Jadi, walaupun pengguna yang mementingkan harga mungkin telah berpindah ke jenama lain dalam jangka pendek, mereka mungkin akan kembali apabila jenama lain menaikkan harga mereka sendiri untuk bersaing dengan kos input yang meningkat.

Jika tidak, FLO telah menghabiskan masa enam tahun yang lalu untuk menaikkan dividennya sebanyak satu sen sesaham setiap tahun, yang menghasilkan kenaikan kira-kira 5% pada tahun 2022. Itu dan hasil tidak lebih tinggi daripada 3% bukanlah sesuatu yang perlu dijeritkan, tetapi anda tidak dapat menemui banyak tangan yang lebih mantap dalam pasaran—beta lima tahun FLO sebanyak 0.27 bermakna stok telah kira-kira satu perempat tidak menentu berbanding pasaran pada masa itu.

Kimberly-Clark
KMB
(KMB)

Hasil Dividen: 3.4%

Beta 1 Tahun: 0.41

Beta 5 Tahun: 0.32

Kimberly-Clark (KMB) adalah pakar ruji lain seperti Flowers Foods, walaupun sumbangannya terletak terutamanya pada hujung sistem pencernaan yang lain.

Sepanjang abad setengah yang lalu, Kimberly-Clark telah menjadi salah satu pengeluar barangan penjagaan diri yang terkemuka di dunia, membina empayar kertas tandas dan lampin yang kini menjangkau lebih 175 negara. Anda pastinya telah menggunakan salah satu jenamanya pada satu ketika dalam hidup anda—kertas tandas Scott atau Cottonelle, mungkin, atau tuala kertas Viva, lampin Huggies atau Pull-Ups, tampon dan tuala wanita Kotex, atau produk penjagaan dewasa Depend, antara banyak, banyak lagi.

Barisan produk ini telah memacu pembayaran yang berpanjangan: Pada awal tahun ini, KMB menandakan tahun ke-88 berturut-turut membayar dividen—dan kenaikan tahunan ke-50 berturut-turut, yang telah mengekalkannya dalam barisan Aristokrat Dividen untuk suku yang lalu- abad.

Tetapi mereka tidak mempunyai banyak prestasi bahagian, sekurang-kurangnya sejak kebelakangan ini.

Seperti FLO, KMB telah bergelut dengan kos input sejak kebelakangan ini, walaupun ia masih berjaya menghasilkan pertumbuhan hasil organik sebanyak 9% pada suku lepas yang melepasi anggaran penganalisis. Yang masuk akal—produk Kimberly-Clark terlalu sukar untuk ditinggalkan, dan walaupun ia menaikkan harga, kebanyakan jenamanya kekal sebagai yang paling kompetitif dari segi kos.

Namun, KMB hampir tidak dapat dikalahkan; syarikat itu menyebut dalam panggilan terbaharunya bahawa pelanggan cuba mencari penjimatan di mana sahaja mereka boleh, termasuk beralih ke produk label peribadi.

Sementara itu, dividennya juga kelihatan tercabar. Kenaikan pembayarannya pada 2022 adalah kurang daripada 2% (kepada $1.16 sesaham). Ini tidak menghairankan memandangkan nisbah pembayaran maksimum sebanyak 87%!

Brett Owens adalah ketua strategi pelaburan untuk Outlook Contrarian. Untuk idea pendapatan yang lebih hebat, dapatkan salinan percuma laporan khas terbarunya: Portfolio Persaraan Awal Anda: Dividen Besar—Setiap Bulan—Selama-lamanya.

Pendedahan: tiada