Dalam permainan pelaburan, peraturan mungkin tidak lagi terpakai. Pengurus dana lindung nilai jutawan Ray Dalio memberi amaran bahawa Rizab Persekutuan telah menetapkan pasaran untuk kejatuhan ketara dalam jangka masa terdekat.
Menyedari bahawa inflasi adalah terlalu tinggi, dan Rizab Persekutuan bergerak secara agresif menentangnya, Dalio meramalkan pengeluaran umum, jika bukan kemelesetan, dan mungkin lebih awal daripada kemudian.
“Nampaknya kadar faedah perlu meningkat banyak (ke arah hujung yang lebih tinggi daripada julat 4.5% hingga 6%). Ini akan menurunkan pertumbuhan kredit sektor swasta, yang akan membawa perbelanjaan sektor swasta dan, dengan itu, ekonomi turun bersamanya,” Dalio berpendapat.
Walaupun kadar hanya naik ke hujung rendah julat ramalan Dalio, 4.5%, itu masih, pada pandangannya, membawa kejatuhan 20% dalam saham.
Jadi, apa yang perlu pelabur lakukan? Satu pilihan kukuh terlintas di fikiran, untuk pelabur: masuk ke dalam saham mewah. Syarikat-syarikat ini berdiri di atas asas yang kukuh, mempunyai reputasi untuk menjana wang tunai dan keuntungan, dan mereka telah memperoleh 'status nama isi rumah' melalui menerajui industri mereka. Mereka tidak selalu mengatasi prestasi pasaran, tetapi mereka mempunyai sumber – dalam bidang kewangan dan lain-lain – untuk bertahan dalam mana-mana ekonomi.
Dan sifat-sifat itu menarik perhatian Dalio, yang mungkin muram, tetapi juga menggandakan keuntungan.
Dengan ini, kami telah menggunakan pangkalan data TipRanks untuk melihat dengan lebih dekat dua pilihan Dalio. Yang penting, saham cip biru ini semuanya mendapat sokongan yang mencukupi daripada penganalisis Wall Street untuk memperoleh penarafan konsensus Belian Teguh. Lebih baik lagi, mereka berdua mengatasi prestasi pasaran dengan margin yang luas tahun ini.
Perbadanan Kesihatan CVS (CVS)
Saham pertama yang akan kita lihat pasti memenuhi definisi cip biru. CVS terkenal dengan rangkaian kedai farmasinya, yang telah menjadi ruji dalam industri runcit AS, memfokuskan pada penjagaan kesihatan pengguna, produk kebersihan, barangan runcit asas dan perkhidmatan farmasi. Syarikat itu membawa masuk $292 bilion dalam jumlah hasil tahun lepas, dan keputusan 1H22 menunjukkan bahawa ia berada di landasan untuk mengatasi jumlah itu pada tahun semasa.
Hasil 1H22 syarikat mencapai $157.4 bilion, meningkat 11% tahun ke tahun. Barisan teratas untuk Q2 sahaja melebihi $80 bilion; ia juga meningkat 11% y/y. Mengenai pendapatan, CVS melaporkan EPS terlaras sebanyak $2.40. Ini turun sedikit (kurang daripada 1%) daripada keputusan tahun lalu sebanyak $2.42.
CVS mempunyai kedudukan tunai yang kukuh, dengan $9 bilion tunai daripada operasi pada Q2. Syarikat itu membayar balik $1.5 bilion dalam hutang jangka panjang, dan melaporkan mempunyai $12.4 bilion tunai dan aset cair di tangan pada akhir Q2.
Keputusan kukuh ini menyokong dividen saham biasa CVS, sebanyak 55 sen sesaham. Ini kali terakhir dibayar pada 1 Ogos. Kadar tahunan, $2.20, memberikan hasil sebanyak 2.1%, sejajar dengan purata dalam kalangan firma tersenarai S&P. Pada suku kedua, CVS memulangkan $74 juta kepada pemegang saham melalui dividen.
Dalam satu langkah yang menunjukkan keyakinan CVS, syarikat itu awal bulan ini menandatangani perjanjian untuk memperoleh Signify Health untuk $8 bilion. Signify mempunyai rangkaian 10,000 doktor merentasi semua 50 negeri Kesatuan, dan boleh membawanya ke rangkaian kedai dan Klinik Minit CVS.
Untuk tujuan ini, sementara pasaran keseluruhan telah jatuh tahun ini, saham CVS berada dalam keadaan hijau sedikit.
Maka tidak hairanlah, cip biru ini akan menarik perhatian Ray Dalio. Dana Bridgewater Dalio membeli 1.935 juta saham CVS semasa Q2, meningkatkan pegangannya dalam syarikat sebanyak 160%. Bridgewater pertama kali membeli ke dalam CVS pada 2017, dan pegangan semasanya, sebanyak 3,146,236 saham bernilai lebih daripada $321 juta.
Sekarang beralih kepada penganalisis, saham CVS mempunyai pangkalan peminat yang kukuh, yang termasuk JPMorgan's Lisa Gill.
Penganalisis itu kagum dengan pengambilalihan Signify syarikat baru-baru ini, dengan menyatakan: “Pada pendapat kami, ini membawa CVS lebih dekat kepada matlamat mereka untuk menguruskan lebih banyak kehidupan melalui perhubungan penjagaan berasaskan nilai (VBC). Dengan 2.5 juta lawatan pesakit unik di rumah dan hampir kami percaya SGFY membawa peluang tambahan untuk CVS menguruskan pesakit untuk hasil yang optimum. Dengan rangkaian pilihan maya dan secara peribadi, CVS berpeluang untuk benar-benar melenturkan keluk kos dalam persekitaran penjagaan berasaskan nilai, sekali gus mewujudkan persekitaran menang/menang/menang untuk pesakit/pembayar/CVS.”
"Kami kekal positif terhadap saham CVS kerana kami percaya ia mempunyai kedudukan yang unik sambil kami terus beralih ke arah VBC dengan kos/kualiti/kemudahan sebagai tonggak dalam persekitaran VBC/Pengguna," rumuskan Gill.
Tinjauan Gill adalah cerah untuk syarikat ini, dan dia menyokongnya dengan penarafan Berat Berlebihan (iaitu Beli) dan sasaran harga $130 yang membayangkan potensi peningkatan satu tahun sebanyak ~30% untuk saham. (Untuk melihat rekod prestasi Gill, tekan di sini)
Dalio dan Gill tidak bersendirian di antara yang menarik dalam yang satu ini, kerana 9 daripada 11 ulasan penganalisis terbaru mengenai CVS memberikan rantaian farmasi penarafan Beli, mengatasi sudut pandangan konsensus 2 Pegangan untuk Belian Kuat. (Lihat ramalan saham CVS pada TipRanks)
T-Mobile US (TMUS)
Stok cip biru kedua yang akan kami lihat ialah T-Mobile, nama yang anda pasti kenali. Syarikat itu merupakan pemain utama dalam sektor perkhidmatan wayarles AS, dan memegang kedudukan yang kukuh dalam rangkaian liputan 5G yang berkembang. T-Mobile kini mempunyai lebih daripada 109 juta pelanggan, dengan kira-kira 88 juta daripada mereka adalah pelanggan pascabayar. Nombor pengekalan pelanggan dan nombor keuntungan pelanggan dalam laporan 2Q22 baru-baru ini adalah kukuh; syarikat itu menambah 1.7 juta pelanggan pascabayar pada suku tersebut, untuk jumlah suku tahunan tertinggi yang pernah ada, dan mengatasi jumlah yang dikemukakan oleh pesaing AT&T dan Verizon.
T-Mobile memang mengalami kerugian bersih pada 2Q22, sebanyak $108 juta, atau 9 sen sesaham – tetapi kerugian tersebut tidak melambatkan syarikat. Keluaran kewangan suku tahunan menunjukkan bahawa kerugian bersih adalah disebabkan oleh caj sekali sahaja yang berkaitan dengan penggabungan 2020 dengan Sprint; caj tersebut kini jauh di belakang syarikat, yang boleh memberi tumpuan semata-mata untuk bergerak ke hadapan. T-Mobile memulakan laluan itu dengan menewaskan pesaing utamanya untuk pemerolehan pelanggan pada Q2, mencatatkan kadar churn pelanggan suku tahunan terendah daripada tiga penyedia wayarles terbesar AS.
Prestasi pelanggan kukuh syarikat diterjemahkan kepada hasil yang stabil, tinggi. Barisan teratas $19.7 bilion adalah sejajar dengan jumlah tahun lalu, dan pendapatan dalam dua tahun lalu telah dipegang dalam julat antara $19.7 bilion dan $20.7 bilion. Tunai bersih T-Mobile daripada operasi meningkat 11% tahun ke tahun, kepada $4.2 bilion, dan aliran tunai percuma meningkat 5% tahun ke tahun, kepada $1.8 bilion. Melihat ke hadapan, syarikat itu meningkatkan panduannya tentang aliran tunai percuma, dan pada tambahan pelanggan pascabayar bersih, dan pendapatan.
Pelabur menyukai bimbingan yang meningkat, dan mengambil kerugian bersih sekali dengan tenang, dan telah mendorong saham TMUS ke kedudukan yang kukuh tahun ini. Saham itu telah mengatasi prestasi keseluruhan pasaran dengan margin yang luas, dan mencatatkan peningkatan 21% dari tahun ke tahun.
Oleh itu, terdapat banyak perkara di sini untuk menarik perhatian Ray Dalio. Dana jutawan itu memperoleh tambahan 167,283 saham TMUS pada Q2 untuk menambah pegangan sedia ada, mengembangkannya sebanyak 54%. Bridgewater pertama kali membuka kedudukan T-Mobilenya pada 4Q21, dan dana itu kini memiliki 481,462 saham dalam syarikat itu, bernilai $67.38 juta yang mengagumkan.
Penganalisis Cowen Gregory Williams, meliputi saham ini, menetapkan garis bawah kenaikan harga, menulis: “Kami melihat panduan cetakan dan terbalik 2022 sebagai pengesahan tesis kami, di mana T-Mobile berada pada kedudukan terbaik dalam kumpulan Tanpa Wayar bukan sahaja dari perspektif mikroekonomi (rangkaian terbaik , nilai terbaik, jarak pertumbuhan medan hijau), tetapi juga perspektif makroekonomi dan saham (bersandar pada sinergi Sprint untuk peningkatan FCF/saham, memberikan keterlihatan pendapatan). Walaupun 'sesak lama', momentum berterusan untuk rentak/kenaikan selanjutnya, dalam bentuk T-Mobile sebenar. Oleh itu, kami terus melihat T-Mobile sebagai kedudukan terbaik dalam persekitaran yang mencabar ini kerana asas-asasnya terus bergema…”
Williams bukan sahaja menulis pandangan yang optimis; dia menyokongnya dengan penarafan Prestasi Luar Biasa (iaitu Beli) dan sasaran harga $187 yang menunjukkan keyakinannya terhadap peningkatan sebanyak 33% untuk tahun hadapan. (Untuk melihat rekod prestasi Williams, tekan di sini)
Kadangkala, kedudukan saham jelas kukuh – dan ia mendapat Pembelian sebulat suara dari Jalanan. Dalam kes ini, konsensus Beli Kuat sebulat suara adalah berdasarkan 15 ulasan penganalisis positif. TMUS mempunyai sasaran harga purata $175.86, membayangkan keuntungan 26% daripada harga dagangan semasa $139.64. (Lihat ramalan saham TMUS di TipRanks)
Untuk mencari idea yang baik untuk perdagangan saham dengan penilaian yang menarik, kunjungi TipRanks ' Stok Terbaik untuk Beli, alat yang baru dilancarkan yang menyatukan semua pandangan ekuiti TipRanks.
Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat para penganalisis yang diketengahkan. Kandungan tersebut bertujuan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/blue-chip-stocks-hold-better-133647474.html