. abrdn Saham Platinum Fizikal ETF (PPLT) menjejaki harga logam berharga itu. Walaupun laluan pelaburan paling langsung untuk platinum adalah melalui pasaran fizikal untuk bar dan syiling atau niaga hadapan NYMEX yang menyediakan mekanisme penghantaran, PPLT memegang jongkong platinum fizikal.
Pada sekitar $99 sesaham pada 16 Januari, PPLT mempunyai $939.2 juta dalam aset di bawah pengurusan dan berdagang purata lebih 135,000 saham setiap hari. PPLT mengenakan nisbah perbelanjaan 0.60% dan merupakan produk cair yang boleh diakses oleh pelabur dan peniaga melalui portfolio pasaran saham standard mereka.
PPLT menghapuskan keperluan untuk menyimpan logam fizikal dan tidak memerlukan margin asal dan variasi yang diperlukan oleh pasaran hadapan.
Platinum: Jarang, Berharga, Perindustrian
Dalam 2021, bekalan platinum di seluruh dunia ialah 6.2 juta auns. Pada 2022, ia turun kepada 5.22 juta. Bekalan lombong emas ialah 3,065 tan metrik atau lebih 98.5 juta auns. Pada 2022, pengeluaran berkemungkinan melebihi 3,000 tan. Emas ialah logam berharga yang jarang ditemui, tetapi platinum jauh lebih jarang, dengan kurang daripada 6% daripada bekalan lombong emas tahunan
Permintaan barang kemas dan pelaburan platinum telah menjadi bahagian penting dalam bahagian permintaan persamaan asas logam.
Sementara itu, platinum mempunyai banyak aplikasi perindustrian kerana ketahanannya terhadap kekotoran dan kakisan, kebolehtempaan dan kemulurannya, serta ketumpatan dan takat leburnya yang tinggi. Emas cair pada 1,948 F, manakala platinum cair pada 3,215 F.
Takat lebur yang tinggi menjadikan platinum sebagai keperluan kritikal untuk pemangkin yang menapis minyak, petrokimia dan penukar pemangkin kereta. Industri elektronik menggunakan platinum untuk cakera keras komputer dan termokopel. Gentian optik, LCD, bilah turbin, palam pencucuh, perentak jantung dan tampalan gigi memerlukan platinum. Sebatian platinum adalah penting untuk ubat kemoterapi dan peralatan pengimejan perubatan.
Pembekal Platinum
Afrika Selatan adalah, setakat ini, negara pengeluar platinum terkemuka di dunia, dengan Rusia pengeluar kedua teratas. Pengeluaran Afrika Selatan adalah lebih daripada lima kali ganda daripada pengeluaran Rusia. Zimbabwe adalah pengeluar terkemuka ketiga.
Output di Afrika Selatan dan Zimbabwe berasal dari lombong utama, manakala di Rusia, ia adalah hasil sampingan lombong tembaga dan nikel di rantau Norilsk Siberia. Platinum ialah pasaran kecil, jadi walaupun perubahan bekalan kecil boleh memberi kesan kepada harga secara mendadak. Perang di Ukraine, sekatan ke atas Rusia dan tindakan balas Rusia boleh menjejaskan bekalan platinum pada 2023.
Emas Ketinggalan
Platinum pernah mendapat jolokan "emas orang kaya" kerana ia mempunyai premium berbanding sepupunya yang berharga.
Sumber: CQG
Carta suku tahunan di atas, sejak pertengahan tahun 1970, menunjukkan bahawa niaga hadapan platinum berdekatan didagangkan terutamanya pada premium kepada niaga hadapan emas berhampiran sehingga 2015. Platinum mencapai rekod tertinggi berbanding emas pada premium lebih $1,100 pada tahun 2008.
Sepanjang lapan tahun yang lalu, emas mengatasi prestasi platinum, dengan premiumnya melepasi $1,000 pada 2020. Pada 16 Januari, niaga hadapan emas Februari ialah $845 seauns, lebih mahal daripada niaga hadapan platinum April. Platinum telah menjadi kurang berharga dan emas lebih awal sejak beberapa tahun lalu.
Kurang Kecairan, Lebih Kemeruapan
Sehingga 13 Jan, jumlah kedudukan beli dan jual terbuka dalam pasaran hadapan emas COMEX ialah 499,412 kontrak. Setiap kontrak niaga hadapan mewakili 100 auns emas, menjadikan kepentingan terbuka 49.9 juta auns dengan nilai lebih daripada $95.7 bilion pada $1,917 setiap auns.
Minat terbuka niaga hadapan platinum NYMEX berada pada paras 72,101 kontrak. Dengan 50 auns setiap kontrak, jumlah kedudukan panjang dan pendek platinum dalam pasaran hadapan ialah 3.61 juta auns, bernilai $3.86 bilion pada $1,071 setiap auns.
Niaga hadapan platinum adalah jauh kurang cair daripada niaga hadapan emas. Ketidakcairan boleh membawa kepada peningkatan turun naik kerana bidaan untuk membeli selalunya hilang apabila harga jatuh, dan tawaran untuk menjual boleh hilang semasa rali harga. Turun naik niaga hadapan emas sejarah harian berada pada paras 13.7% pada 16 Jan, manakala metrik dalam niaga hadapan platinum berada pada paras 22.7%.
Defisit & Potensi Peningkatan
Kemeruapan yang lebih tinggi dan kurang kecairan boleh mencetuskan rali yang menarik dalam pasaran platinum pada tahun 2023, dan asas bekalan dan permintaan memihak kepada peningkatan. Majlis Pelaburan Platinum Dunia baru-baru ini meramalkan bahawa pasaran platinum akan bergerak daripada lebihan pada 2022 kepada defisit 303,000 auns pada 2023.
Jika platinum akan rali, PPLT akan mengikuti kenaikan harga.
Sumber: ETF.com
Carta di atas menunjukkan arah aliran menaik bagi paras rendah yang lebih tinggi dan paras tertinggi yang lebih tinggi dalam PPLT sejak awal September 2022.
Pada 2022, niaga hadapan platinum berdekatan mencatatkan keuntungan 11%, mengatasi prestasi emas, perak dan paladium, logam kumpulan platinum lain yang berdagang dalam arena niaga hadapan.
Platinum boleh terus menjadi permata tersembunyi dalam sektor logam berharga pada 2023, dan PPLT akan bergerak dengan harga logam itu.
Cerita yang Disyorkan
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/platinum-rarer-gold-looking-shine-141500732.html